Инфляционные процессы в национальной экономике: причины, последствия, противодействие

Общее равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением выступает как компромисс экономических интересов различных хозяйствующих субъектов или социальных групп. Однако это не означает, что в таких идеальных условиях интересы всех и вся реализуются последовательно и в полном объеме. Скорее всего, это лишь некое подобие временного консенсуса. Самый простой способ укрепить экономические позиции – это изменить пропорции обмена в свою пользу [12; c. 96].

В экономической теории в качестве основных «движущих сил», способных нарушить достигнутое «ценовое равновесие», принято выделять:

-  государство, которое активно вмешивается в механизм ценообразования, к тому же в полном объеме реализует монополию на денежную эмиссию, внешнюю торговлю и т.д.;

- профсоюзы, стремящиеся максимизировать собственную полезность и не останавливающиеся перед навязыванием высокого национального уровня оплаты труда;

- монополии, монополистические группы, объединения и т.п., вносящие собственный колорит в понимание общественно необходимых издержек производства, принципов ценообразования, распределения добавленной стоимости и т.д.;

- домашние хозяйства, которые в состоянии демонстрировать не только склонности к сбережениям, но и через высокие инфляционные ожидания порождают разнообразные инфляционные волны.

Причины инфляции. Инфляция есть снижение покупательной способности денег, которая формируется на основе соотношения денежной и товарной массы. Поэтому при самом общем подходе можно считать, что все те обстоятельства, которые нарушают соответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, есть причины инфляции (рисунок 1.1).

 

ad

Совокупный спрос

Масса денег

Совокупное  предложение

Масса товаров

AS

 

Рисунок 1.1 – Инфляция как результат несоответствия

совокупного спроса и совокупного предложения*

*Источник: [5; c. 280]

 

Таким образом, инфляция есть результат нарушения ранее достигнутой  натурально-стоимостной сбалансированности, результат комплексного воздействия разных факторов. Современный макроэкономический анализ позволяет обнаружить множество причин инфляции. В одних случаях их насчитывают 10–12, в других свыше 30 и т.п. Выше мы выделили четыре агрегированные экономические силы, которые в борьбе за собственные интересы используют разные приемы, чтобы в свою пользу изменить пропорции обмена. Отсюда и множество причин инфляции.

Первая причина инфляции: монетарный фактор. Исторически в качестве первой причины, порождающей инфляцию, в свое время экономическая наука выделила состояние денежного обращения.

Если предположить, что  совокупное предложение, или товарная масса, остается неизменной, то причину инфляции следует видеть в наращивании совокупного спроса (рисунок 1.1). Совокупный спрос есть совокупные расходы, представленные в виде расходуемых денежных средств. Итак, чем больше прирост денежной массы в каналах денежного обращения, тем выше прирост уровня цен.

Обратим внимание на известное  денежное уравнение И.Фишера:

 

     (1.1)

 

Получается, что если увеличить  платежеспособный спрос (М х V) при том же физическом объеме выпуска конечного продукта (Q), то в роли «буфера» неизбежно выступят цены. Их тотальный рост становится в таком случае неизбежным:

 

      (1.2)

 

Таким образом, феномен  инфляции выглядит как результат нарушения законов денежного обращения из-за избытка денежной массы по сравнению с реальными потребностями. Инфляция есть обесценивание денег вслед за ростом их количества на фоне неизменной товарной массы.

Результаты макроэкономического  анализа свидетельствуют о том, что прирост денежной массы обязательно  через 2–3 месяца вызывает повышение цен. В экономической литературе такая инфляция получила название инфляции денежной массы [12; c. 97].

В современных условиях высокоразвитые страны научились сводить инфляцию такого рода до минимума за счет продуманной денежно-кредитной политики. На данный момент денежная эмиссия выступает как главный фактор инфляции лишь в странах, еще только осваивающих технологию регулирования денежно-кредитной сферы.

Поэтому есть резон обратить внимание на те силы и обстоятельства, которые влияют на наращивание денежной массы:

-  государство, прибегающее в условиях дефицита бюджета к услугам печатного станка как источника финансирования своих расходов

- коммерческие банки, наращивающие кредитную экспансию, кредитуя своих клиентов при ослабленном контроле за активными операциями со стороны Центрального банка страны

- хозяйствующие субъекты (домашние хозяйства, предприятия), которые способны повлиять на скорость обращения денег (через инфляционные ожидания и т.п.).

Инфляционный  налог (сеньораж). Особый интерес к наращиванию денежной массы всегда проявляло государство, обладающее известной монополией на денежную эмиссию. Государство включает печатный станок и наполняет сверх меры каналы денежного обращения банкнотами с собственным изображением, получая от печатания денег весьма приличный доход. Такой денежный доход получил название сеньоража. Вопреки расхожему определению деньги не всегда «печатаются», если иметь в виду то, что обычно на 90% каналы денежного обращения заполнены безналичными (электронными) деньгами. Для их «печатания» не требуются краски и специальная бумага. Для изготовления безналичных денег вполне достаточно сделать в счетах баланса Центрального банка страны простую бухгалтерскую запись [5; c. 288].

Увеличение денежной массы, используемой для покрытия дефицита бюджета, усиливает инфляцию. Инфляция в свою очередь обесценивает налоговые поступления и превращает дефицит бюджета в хронический. Возросший хронический дефицит бюджета еще более усиливает нагрузку на печатный станок, что вновь ускоряет инфляцию. Так правительство страны, внешне руководствуясь благими намерениями, провоцирует гиперинфляцию [5; c. 291]. В экономической науке данное экономическое явление (обесценение налогов как фактор инфляции) получило название эффекта Танзи–Оливера.

Взаимосвязь инфляции и безработицы проявляется в цикличности экономического развития страны. На фазе спада, когда начинается падение цен, уровень безработицы увеличивается. А на фазе подъема увеличиваться начинает инфляция, в то время как безработица сокращается. Предельный уровень инфляции и безработицы достигается соответственно в самой верхней и в самой нижней точке экономического цикла. Так, на пике экономической активности уровень инфляции является самым высоким, а уровень безработицы – самым низким. На дне цикла, наоборот, самым высоким будет уровень безработицы, а самым низким – уровень инфляции.

 

 

1.2. Последствия инфляции

 

Как бы это ни выглядело странным, но инфляция действительно в состоянии  оказать положительное воздействие на протекание многих макроэкономических процессов. Прежде всего, повышение цен снижает склонность населения к сбережениям (APS), заметно разогревает инфляционные ожидания домашних хозяйств («завтра будет еще хуже»), что незамедлительно активизирует платежеспособный спрос и, как следствие, экономический рост [1; c. 4].

Предпосылкой инфляции спроса может  выступить наращивание государственных расходов в условиях дефицитного финансирования. Одновременно через мультипликатор затрат это ведет к увеличению совокупного спроса, доходов и занятости населения.

Повышение цен сопровождается повышением рентабельности продукции, что автоматически  активизирует деловую активность бизнеса, способствует росту ВВП и уровня занятости населения.

При желании такой список позитивного воздействия инфляции на макроэкономические процессы можно расширить. Но подчеркнем лишь главное – в среднесрочной перспективе при умелом использовании «ползучая инфляция» в состоянии выступить заметным фактором экономического роста.

Отрицательные моменты. Сегодня принято считать, что последствий именно такого рода все же значительно больше. В полном соответствии с природой инфляции происходит обесценение национальных денег, сбережений домашних хозяйств и накоплений денежного капитала в секторе бизнеса. Перечислим наиболее существенные отрицательные факторы влияния инфляции на состояние национальной экономики.

Обесценение активов и  сбережений. Естественное и ближайшее следствие роста цен заключается в том, что цены на новую, только что выпущенную продукцию устанавливаются уже в новом масштабе, а цены на овеществленный прошлый труд растут непропорционально медленно. Отсюда вытекает стандартное для периодов высокой инфляции «проедание» амортизационного фонда, подрывающее условия воспроизводства основного капитала в реальном секторе экономики.

Сбережения населения и средства на счетах предприятий индексируются, но эта индексация никогда не бывает пропорциональна росту цен, так что в конечном счете различные виды ранее созданных активов обесцениваются (конечно, с разной скоростью). Это относится к активам массового предложения, объем которых может быть в надлежащей степени увеличен и часто не относится к активам, предложение которых заведомо ограничено (например, недвижимость).

Ценные бумаги, выпущенные в предшествующие годы, имеют, естественно, более низкий номинал по сравнению с аналогичными новыми, выпущенными в период роста цен, поэтому доходы по ним также обесцениваются.

Нарушения процессов  кредитования. В период инфляции всегда проигрывают заимодавцы (кредиторы), выигрывают займополучатели (дебиторы), которые возвращают взятые ранее кредиты в обесцененных деньгах. Следовательно, кредиторы вынуждены поднимать ставку процента в целях компенсации инфляционных процессов, что вызывает нарушение стандартного режима процессов кредитования, при этом предъявляются повышенные требования к уровню рентабельности кредитуемых отраслей хозяйства.

В период инфляции становится невыгодно  давать деньги в долг. Напротив, жить в долг в известном смысле становится выгодным. Заметим, что в долг живут прежде всего предприниматели, которых кредитуют их наемные работники. Сотрудники предприятия работают на нем уже сегодня, а зарплату за эту работу они получат (может быть) только завтра. В этом одна из причин того, что в период высокой инфляции усиливается социальная дифференциация и возникает «двухколейная» система доходов: они стремительно расслаиваются на медленно ползущую вверх заработную плату и галопирующую предпринимательскую прибыль [1; c. 6].

Нарушения инвестиционного  процесса, затухание деловой активности. Важно отметить, что норма ссудного процента не может превышать нормы прибыли в реальном секторе экономики, поскольку процент выплачивается из предпринимательской прибыли и составляет ее часть. Поэтому неизбежное в период инфляции повышение нормы ссудного процента приводит к резкому сужению поля приложения производственных инвестиций, которое сводится к совокупности отраслей с заведомо высокой рентабельностью.

Спад физических объемов  производства. Нарушения инвестиционного процесса, как правило, приводят к спаду производства, более или менее быстро переходящему в депрессию. В современной мировой экономике частым явлением выступает стагфляция, то есть одновременное нарастание темпов инфляции и стагнация производства. В свою очередь, спад производства вызывает новые всплески инфляции, поскольку он сам по себе является важнейшим инфляционным фактором.

Общее снижение уровня жизни, обострение социальных проблем. Спад производства, естественно, обостряет проблему занятости. К тому же индексация доходов населения (заработной платы и социальных трансфертов) отстает от темпов инфляции. Рост номинального уровня доходов вызывает очередной виток роста цен, поскольку зарплата выступает одной из статей издержек производства любого товара. Однако рост цен, в свою очередь, неизбежно влечет за собой подъем номинального уровня зарплаты и социальных выплат, что вызвано необходимостью воспроизводства рабочей силы трудящихся индивидов и потребностями социальной защиты населения. Таким образом, в макроэкономической системе возникает спираль «зарплата – цены», в которой перевес всегда на стороне цен. Это обстоятельство вызывает падение реального уровня дохода и конечного среднедушевого потребления.

Углубление социальной дифференциации. Одна из формулировок закона Эйнгеля гласит, что объем потребления товаров первой необходимости мало эластичен по доходу. Следовательно, чем беднее индивид, тем большую долю его дохода «съедает» удорожание товаров первой необходимости, от потребления которых невозможно отказаться. Поэтому инфляцию называют иногда принудительным налогом, которым правительство облагает беднейшие слои населения. Обесценение сбережений также в наибольшей степени касается малоимущих граждан, поскольку они не инвестируют в производство, а наращивают отложенный спрос, с которым правительство ведет ожесточенную борьбу.

Прибавим к этому специфические  формы скрытой инфляции, основанные на политике сдерживания доходов (задержку выплат зарплаты и социальных пособий, а также выплату зарплаты частично или полностью в натуральной форме), которые снижают реальный доход наемных работников, но не касаются предпринимателей, живущих за счет предпринимательской прибыли.

Структурные деформации хозяйственной  системы, перелив капитала в отрасли с быстрым оборотом. Наиболее быстрой и очевидной структурной деформацией, происходящей в период инфляции, является перемещение капитала в отрасли с быстрым оборотом. Отрасли с медленным оборотом капитала (машиностроение, металлургия, химическая промышленность) в экономике, подверженной инфляции, чаще всего находятся в состоянии спада или стагнации: капитал уходит из них и находит более выгодные пути инвестирования (финансовый бизнес, консалтинг, туризм, сфера общественного питания и т.п.). Эта структурная деформация негативно сказывается на множестве сторон общественной жизни [1; c. 8].