Формирование рыночной инфраструктуры в переходный период

посреднические услуги предприятиям и домашним хозяйствам, учреждения инфраструктуры выполняют ряд важных функций, среди которых можно выделить обеспечивающую и регулирующую:

- доведение товара до  потребителя: для этого важно организовать производство продукции и обеспечить ее реализацию;                     

- специализация на посреднических операциях позволяет сократить время на реализацию товара, уменьшить издержки обращения, ускорить оборот фондов предприятия, учесть запросы потребителей;

-  обеспечение обратной  связи между производством и  потреблением: анализируя продвижение  товара на рынке, посредник  может обнаружить тенденции, учет  которых позволит лучше ориентировать  производство на интересы потребителей;

-    перераспределение  ресурсов между отраслями и  внутри них,  поддерживая определенный уровень пропорциональности в развитии экономики;

-  аккумуляцию временно  свободных денежных средств, регулирование денежного обращения через банковские учреждения .

Инфраструктура благодаря  своим функциям обеспечивает эффективность  экономики.

Функционирование экономической  системы, её равновесие и динамика обеспечивается деятельностью рыночных институтов, которые связаны между собой  и зависят друг от друга. Классификация  рыночной инфраструктуры, её специфическое  содержание определяется особенностями  рынков, в пределах которых функционируют  данные элементы[5,с.35-44].    

         

 

 

                                                   9

  2.ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ.   

            Рыночная инфраструктура включает в себя большое количество элементов, которые тесно связаны между собой и в совокупности играют важную роль в экономике.

     2.1. Биржи и их роль в рыночной экономике.

В настоящее время, биржа  является неотъемлемой частью  экономики. Биржевая торговля позволяет продавцам  и покупателям определенного  товара легче найти друг друга, чем  при поиске наугад, обеспечивает механизм установления цен. Деятельность бирж регулируется государственными органами и независимым  органом, устанавливающими правила  деятельности бирж и отдельных её членов. 

Биржа — это организационная  форма оптовой торговли массовыми  стандартными товарами или систематических  операций по купле-продаже валюты, рабочей  силы и ценных бумаг.

1.Товарные биржи служат  в экономике рыночными стабилизаторами,  выравнивая спрос и предложение,  благодаря непрерывному потоку  купли-продажи. Это организация оптового рынка промышленных, сельскохозяйственных товаров, сырьем, драгоценными металлами, где торговля осуществляется по установленным биржей правилам в форме гласных публичных торгов, которые проводятся в определенном месте и в определенное время. Это торговля товарами, которые могут отсутствовать на бирже и даже не могут быть в собственности владельца. Это   организованный рынок, на котором определенные органы управления выполняют функцию поддерживающие порядок на бирже.

 Товарные биржи могут  быть  специализированные и универсальные  (по номенклатуре реализации продукции), открытые и закрытые  (по степени  участия посетителей в бирже,  торгах), реального товара и фьючерсные   (по характеру биржевых операций).

                                                   10

   Члены биржи – это физические и юридические лица, участвующие в её уставном капитале.

Биржевые сделки – это  соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого  товара. Существует несколько видов  сделок:

- форвардные –  за  наличный расчет на определенную  дату в будущем, а цена товара устанавливается в момент заключения сделки;

- фьючерсные - сделки срочной купли-продажи сырьевых товаров, золота, валюты, ценных бумаг по ценам, действующих в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем;

- опционные  сделки - это   срочные операции, при которых  предоставляется одному право (но не обязанность) купить или продать второму определенную сумму валюты в установленный срок  и по согласованному сторонами курсу.

2.Фондовые биржи - биржи,  занимающиеся ценными бумагами, допущенными к торговле на  бирже. Фондовая биржа  соединяет владельцев сбережений с будущими инвесторами, благодаря чему производство обеспечивается капиталом.

  Основная цель деятельности  биржи создание благоприятных условий для широкомасштабной и эффективной торговли ценными бумагами. Фондовая биржа организует торговлю только между членами биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать операции на бирже исключительно через посредничество членов биржи.

 Операторами фондовой  биржи выступают банки, инвестиционные  и финансовые компании и фонды,  брокерские конторы. 

Биржевая торговля ставит перед собой следующие задачи: мобилизация (движение) финансовых ресурсов, обеспечение ликвидности 

                                                 11

(обращаемые в деньги) финансовых вложений, регулирование  рынка ценных бумаг. 

Чтобы фондовая биржа могла  выполнять поставленные перед собой  задачи, она должна иметь эффективную  организационную структуру, обеспечивающую доверие к ней со стороны ее членов, т.е. она должна иметь демократически избранные органы управления. Они  могут иметь общественную или  стационарную структуру.

Фондовые биржи выполняют  определённые функции - это  организация  биржевых торгов, подготовка и реализация биржевых контрактов, котировка биржевых цен, информационное обеспечение,  гарантированное  исполнение биржевых сделок.

Основные  принципы биржевой торговли – это личное доверие  между брокером и клиентом, гласность, регулярность, регулирование деятельности на основе жёстких правил.

В зависимости от способов торговли структура рынка ценных бумаг  делится: на первичный и вторичный рынки, организованный и свободный, биржевой и внебиржевой, кассовый и срочный, традиционный и компьютеризованный.

К ценным бумагам, которыми торгует фондовая биржа относятся  акции, облигации, ваучеры, векселя  и др.

3.Фрахтовые биржи –   постоянно действующий рынок,  где подписываются соглашения  по фрахтованию и отфрахтованию  морских судов. Здесь концентрируется  информация о  спросе и предложении на тоннаж, уровне фрахтовых ставок;  условиях договора фрахтования.

4.Валютные биржи –  осуществляют на регулярной и  упорядоченной основе куплю-продажу  иностранной валюты по рыночным  ценам. Курс, устанавливаемый на  бирже,  официален. Он является  основанием для 

                                                    12

расчетов коммерческих банков с клиентами. В работе валютной биржи

участвуют представители  государства. Биржевым валютным товаром  являются валюта и золото.

5.Универсальная биржа  — биржа, осуществляющая операции  не только с широким ассортиментом  товаров, но и с валютой,  ценными бумагами, фрахтовыми контрактами.

6.Биржи труда регулируют  рынок труда, составляющими которого  являются живые люди. Они выступают  не только носителями рабочей  силы и имеют статус временных  безработных (результат несоответствия  между спросом и предложением  на рабочую силу), но и наделены  специфическими особенностями: социальными,  психологическими, политическими. 

Основные функции районных и городских бирж труда как  посреднической организации являются:  учет свободной рабочей силы и  вакансий на предприятиях, социальная и финансовая поддержка на период трудоустройства; профессиональное обучение, переобучение;   перераспределение  работников и переустройство населения[6,с.11-98].

2.2. Финансово-кредитная система. Банки, их функции  и операции.

Финансово-кредитная система - совокупность банков и иных финансово-кредитных  институтов, которые действуют на рынке заёмных капиталов и  осуществляют аккумуляцию и мобилизацию  денежного капитала, реализуют кредитные  отношения.

Кредит представляет собой  совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности, целевого характера  и дифференцированного подхода.

Совокупность всех кредитных  отношений образует кредитную систему.

                                                  13

Ядро кредитной инфраструктуры составляет банковская система.

Банк - кредитно-финансовое предприятие, основу деятельности которого составляет привлечение и эффективное  распределение денежных капиталов. Существует два основных типа банков: национальный и коммерческий.

Национальный Банк является центральным органом управления, эмиссионным центром, который проводит единую государственную политику в области денежного обращения, кредита, укрепления денежной единицы, организует межбанковские расчёты, координирует деятельность банковской системы, определяет курс денежной единицы относительно валют других стран. Банк определяет вид денежных знаков, их номинал, отличительные признаки и систему защиты, хранит резервные фонды денежных знаков, драгоценные металлы и золотовалютные запасы и делает их накопление. Банк устанавливает порядок определения учётной ставки и других процентных ставок по своим операциям, даёт разрешение на создание коммерческих банков путём их регистрации и выдаёт лицензии на выполнение банковских операций, устанавливает банкам и другим финансово-кредитным учреждениям нормативы обязательного резерва денег. Основные  функции банка – обеспечение стабильности денежной единицы страны, стабильное функционирование коммерческих банков, что достигается при выполнении регулирующей, контролирующей и информационно-исследовательской функций.

На втором уровне кредитной  системы государства находятся  коммерческие банки, основными функциями  которых являются:    обеспечение  платёжного механизма, аккумулирование  сбережений с последующим их использованием на различного рода экономические и  социальные нужды,    предоставление  кредитов,    финансирование  внешней торговли,    проведение  операций по доверенности и др.

Коммерческие банки создаются  на паевых или акционерных началах.

                                                 14

Участниками банка могут  быть юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты, а также государство. Уставный фонд  создаваемого коммерческого банка формируется за счёт собственных средств учредителей в денежной форме, что исключает возможность использования распределительного механизма для привлечения бюджетных и кредитных ресурсов в банковскую собственность. Размер уставного фонда определяется учредителями банка, но не может быть меньше нормативных требований НБ. Эти требования направлены на то, чтобы обеспечить определённый уровень надёжности банка и его возможности отвечать по своим обязательствам.

Ресурсы банка складываются из собственных средств банка (капитала) и привлеченных (заемных) средств, представляющих собой обязательства банка перед  другими кредитными организациями, предприятиями и гражданами, разместившими  свои средства в банке в качестве остатков на корреспондентских, расчетных  и текущих счетах, депозитов, вложений в долговые ценные бумаги банка. Собственный  капитал и обязательства –  активы банка. Операции, связанные с  привлечением и возврату средств (депозитные вклады, межбанковские вклады, резервы  по обязательствам, отстроченные налоговые  обязательства и др.) называются пассивными. С помощью пассивных  операций банк формирует свои ресурсы.

Банкам запрещается осуществлять: деятельность в сфере производства и торговли материальными ценностями, а также операции по страхованию, кроме страхования валютных, кредитных  и процентных  рисков.

Среди коммерческих банков различаются два типа - универсальные  и специализированные банки. Универсальный  банк осуществляет все виды банковских операций. Специализированные банки  это: инвестиционные, ипотечные, сберегательные, потребительского кредита, отраслевые, внутрипроизводственные.

Банки играют важнейшую роль в экономии общественных издержек обращения  и рационализации всех процессов  обращения товаров и 

                                                  15

капиталов, способствуют дальнейшей концентрации и централизации капитала, позволяют крупным корпорациям использовать в своих интересах не только временно свободные денежные капиталы предпринимательского сектора, но и сбережения и доходы всех слоев населения.

Помимо банков существуют и другие кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, кредитные кооперативы, огромные капиталы, которых могут использоваться для  кредитования инвестирования производствах[www.za4et.net.ru/referat/pqpso].

2.3. Аудиторские институты,  торгово-промышленные палаты, консалтинговые  фирмы как элементы инфраструктуры  рыночной экономики. 

1.Аудит - это процесс  по средствам, которого компетентный  и независимый работник накапливает  информацию, чтобы выразить в  своём заключении степень соответствия  этой информации установленным  критериям.

Аудит может быть  операционным - оценить, действует ли вычислительный центр  эффективно; соответствующим - определить удовлетворяется ли требование определённого соотношения (финансового) в кредитном договоре;   финансовым  - ежегодный аудит финансовой отчётности.