Фискальная политика

1) ТЕМА 7: "ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА"

1. Фискальная политика,  ориентированная на совокупный спрос.
2. Фискальная политика, ориентированная на совокупное предложение.            Кривая   А. Лаффера.

         3. Бюджетный дефицит: виды, источники покрытия, последствия.

 

1.Фискальная  политика государства и ее  влияние  на  состояние национальной  экономики.

До сих пор, рассматривая условия достижения равновесного ВВП  и эффект мультипликатора, мы не принимали  во внимание  государственный сектор  и его  возможности относительно вмешательства в экономику .

Теоретические основы использования государственных расходов для влияния на естественный  ход экономических процессов были  заложены  Дж.М.Кейнсом. Разработанные английским экономистом рецепты бюджетного регулирования стали основой антикризисной политики, которая проводилась американским президентом Ф.Рузвельтом, и сыграла решающую роль  в  преодолении  Великой  депрессии 1929-33 годов. 

Фискальная  политика( от лат. fiscus - государственная казна)  -  особая форма экономической политики, которая реализуется посредством изменений, вносимых правительством в размеры и  условия налогообложения, а также в объемы, структуру и  порядок  осуществления государственных расходов.

Ее материальной основой  служат  значительные финансовые ресурсы, которые централизовано аккумулируются государством  и  в  последствии перераспределяются по каналам государственного бюджета.

Проводимая государством фискальная политика включает  в  себя  два относительно независимых компонента: так называемую дискреционную фискальную политику и политику встроенных стабилизаторов.

Встроенные (автоматические) стабилизаторы - это экономические механизмы,  автоматически реагирующие на изменение макроэкономической конъюнктуры без необходимости принятия каких-либо мер со стороны правительства.

 К основным встроенным  стабилизаторам относятся:

А) изменение  налоговых поступлений при использовании прогрессивной системы  налогообложения.

Прогрессивные налоги – налоги, ставка которых увеличивается при росте базы налогообложения (доходов).

Сумма налогов зависит  от величины доходов. Поэтому в период  активного роста ВВП (в стадии процветания) налоговые  поступления  автоматически возрастают, что обеспечивает снижение покупательной способности  (сокращение совокупного спроса) и сдерживание экономического роста. И наоборот, в период экономического спада производства налоговые  поступления автоматически сокращаются, сумма  изъятых  доходов уменьшается  и происходит постепенное увеличение  покупательной способности экономических субъектов, что автоматически сдерживает  экономический спад.  Другими словами, прогрессивная налоговая система в период инфляционного  роста приводит к уменьшению совокупного спроса, и наоборот, в период замедления экономического роста она обеспечивает  минимальную потерю покупательной способности. И первое, и второе желательно с точки зрения экономической стабильности.

Кроме того в период экономического подъема автоматический рост  налоговых  поступлений создает тенденцию  к сокращению  дефицита государственного бюджета и появлению бюджетного "излишка", а это, в свою очередь, содействует уменьшению возможной инфляции. В период же  экономического спада происходит автоматическое сокращение налоговых поступлений, а это вызывает и усиливает дефицит бюджета, что оказывает стимулирующее воздействие на преодоление спада производства.

 

                T,G                                                                         T

                                                                                           

                                                                                           излишек      

                                                                                             G-const   

                                                                                                            

                       дефицит

 

                                                                                                   Y

                                                                           

         G - государственные расходы(предполагается,  что  их  уровень          остается без изменений);

         Т - налоговые поступления;

         Y - обьем производства, выраженный в экономическом показателе              ВВП.

Б)  трансфертные платежи – безвозмездная денежная  помощь со стороны государства.

Пособия  по безработице и различные социальные субсидии, дотации, программы  по  поддержанию малоимущих слоев населения и т.п. препятствуют резкому сокращению совокупных  расходов в период экономического спада.  А  в фазе подъема, которая характеризуется сокращением безработицы,  трансферты или прекращаются, или уменьшаются, что сдерживает совокупный спрос на товары и услуги.

          Под дискреционной фискальной политикой понимается сознательное регулирование государством налогообложения (доходов)  и  государственных расходов с целью воздействия на реальный объем национального производства, занятость трудоспособного населения,  инфляцию  и  экономический рост.

Изменения  в государственных расходах вызывают мультипликативные изменения в доходе через соответствующие колебания   потребления и сбережений.

DG­à DY¹àDG’àDY²à…..

Механизм этих изменений, подобный действию расходного мультипликатора, с которым вы уже познакомились в теме 6.

Увеличение государственных  расходов, как и увеличение частных  расходов, вызовет смещение графика совокупных расходов вдоль  биссектрисы и приведет к увеличению значения равновесного ВВП

 

 

Рис.  Влияние государственных  расходов на внутренний объем производства.

 Первичные изменения совокупного спроса, то есть импульс, который запускает эффект мультипликатора, может исходить от:

• трансфертных платежей и других видов социальной помощи, которые непосредственно корректируют уровень частных потребительских расходов;
• изменений в размерах заработной  платы работников и служащих государственного сектору экономики;
• бюджетного финансирования в форме дотаций, субсидий, субвенций, льготных кредитов  частному инвестору, который сокращает его  личные инвестиционные расходы и усиливает стимулы к инвестиционному расходованию денег;
• государственных контрактов и  заказов;
• автономных государственных  инвестиций (капиталовложений).

Мультипликатор  государственных расходов(Mg) – это числовой коэффициент, который показывает, какие изменения в ВВП вызовет изменение государственных расходов на 1 денежную единицу.

Он определяется по формуле:

 ,

То есть  общий эффект от изменения государственных расходов  DY=Mg*G.

Основным источником бюджетных государственных расходов являются налоговые поступления.

Налоги – это платежи с доходов (имущества) юридических и физических лиц, которые осуществляются в бюджеты разных уровней на принципах обязательности, срочности,  принудительности и безвозмездности. Для их обозначения в макроэкономике используется буква Т (от англ. taxation  - налогообложение).

Подобно государственным  расходам налоги являются мощным механизмом регуляции экономики, поскольку  принимают важное участие в формировании чистых конечных результатов экономической деятельности   и одновременно отвечают как за  стимулы к труду и предпринимательской активности, так и за образование ресурсов развития экономических субъектов.

Основа действия дискреционного налогового регулирования – эффект мультипликатора, который имеет ряд отличий от мультипликатора государственных расходов.

Напомним, что государственные  расходы - это непосредственный компонент  ВВП, и  их изменение сразу  отражается на  однонаправленных изменениях  этого макроэкономического показателя.

Y= C+Ig+G+Xn Þ DGàDY (­Gà­Y; ¯Gà¯Y)

Между тем, как изменение  общеэкономической нормы налогообложения (части налоговых поступлений  в ВВП страны)  носит обратный характер по отношению к объемам  производства и действует опосредствованно.

В начале изменения касаются потребительских  расходов,  которые обратно зависят от уровня налогообложения. 

Y= C(Y-T)+Ig+G+Xn

Личный располагаемый  доход,  откорректированный в результате налоговых изменений на величину Т, распределяется домохозяйствами  между потреблением и сбережениями. Пропорции деления определяются показателями "предельная склонность к потреблению" и "предельная склонность к сбережению".  

DT=-(DС+DS)=-(DT*MPC+DT*MPS)

Знак "минус" отражает обратный характер изменений: в случае сокращения налогов платежеспособность населения и его расходы растут, в случае увеличения - падают.

К экономическому круговороту  поступает(оставляет ли его) лишь часть  откорректированного  дохода, связанная  с потреблением. Именно она и вызывает  соответствующие изменения равновесного ВВП (рис.8).

DTà-DC*MPCàDY (­Tà¯C*MPCà ¯Y; ¯Tà­C*MPC à­Y)

 

Налоговый мультипликатор(M_T) – это числовой коэффициент, который показывает количественные изменения ВВП в результате  изменения налоговых поступлений на 1 денежную единицу.

Он рассчитывается по формуле:

 или

Учитывая, что  показатель МРС всегда меньше 1, регулирующий потенциал налогов, вычисленный с помощью налогового мультипликатора,  уступает  государственным расходам. 

 

2. Фискальная политика, ориентированная на совокупное предложение.            Кривая   А. Лаффера.

 

Теоретической базой  фискальной политики, ориентированной  на  совокупное предложение,  является теория экономики предложения.

Согласно  этой теории,   сокращение налогов  приведет  не только к росту совокупного спроса, но и к увеличению совокупного предложения в результате:

- увеличение производственных  мощностей (рост сбережений и  повышение прибыльности инвестиций;

- усиление стимулов  к производительному труду и  предпринимательской  деятельности;

- снижение цены на ресурсы на  налоговый компонент.

Проблема поиска оптимальной  ставки  налогообложения связана  с именем А.Лаффера,  который, теоретически обосновав зависимость "уровень  налогообложения  -  объем производства - база налогообложения - доходы бюджета",  сделал  вывод, что рост налоговой ставки лишь до  определенной  границы  способен быть источником роста бюджетных поступлений. За этой же  границей  налоговые  ставки  блокируют  мотивационные  механизмы  к  производительному труду, приводят к увеличению издержек производства, роста  цен, сужения рынка,  сдерживают экономическую  активность  и,  в итоге, предопределяют  сокращение  базы  налогообложения(внутреннего продукта), в том числе и за счет роста судьбы доходов теневой экономики в ВВП.

Теоретические построения  американского  экономиста  нашли  свое подтверждение в хозяйственной практике. Мировой опыт  свидетельствует, что экономика  наилучшим  образом  функционирует(темпы  экономического роста 10%-15%) при налогообложении  прибыли  по  ставке  10%-12%.  При ставке меньше 10% накопление капитала происходит быстрее, чем создаются условия его эффективного использования. Оптимальные  ставки  налога 20%-30% обеспечивают темпы экономического роста 3%-6% в год.  Если же ставка налога на прибыль поднимается до 30-55%, происходит постепенное "сворачивание" экономической жизни.

Кривая Лаффера  - связь между налоговыми ставками и налоговыми доходами государственного бюджета.

                    t

                100%                                                                t - ставка налогообложения( %);     

                                                                                         Т – бюджетные налоговые доходы .

 

                  topt                                              М

 

 

                   0                                                                             Т

                                                                  

                                                              Тmax

 

 

 

3. Бюджетный   дефицит:  виды, источники покрытия, последствия.

 

Дискреционная политика может меняется   в зависимости от фазы экономического цикла. Например, в период  спада  производства  дискреционная фискальная политика должна  носить  стимулирующий  характер  и складываться из: