Финансовое состояние организации

Итак, анализ хозяйственной  деятельности является важным элементом в системе управления производством, действительным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Субъектами анализа  как непосредственно, так и опосредованно  являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей  – это субъекты анализа, которые  непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы) [9, с.123].

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные  средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикующей отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

• бухгалтерский баланс (форма №1), который характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования с одной стороны и по источникам их финансирования с другой стороны;
• отчет о прибылях и убытках (форма №2), который характеризует финансовые результаты отчетного периода;
• отчет о движении капитала (форма №3);
• отчет о движении денежных средств (форма №4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• пояснительная записка.

Бухгалтерский баланс, форма  № 1, представляет собой таблицу  и состоит из актива и пассива. Принято располагать актив слева, а пассив справа или друг над другом. Статьи актива представляют собой остатки бухгалтерских счетов на дату составления отчета, на которых учитывается имущество организации - основные средства, полуфабрикаты, запасы готовой продукции, денежные средства, требования к другим организациям (дебиторская задолженность) и т.д. Значения статей пассива - это остатки бухгалтерских счетов, на которых учитываются источники образования имущества организации - собственные средства, прибыль, кредиты, задолженность организации перед другими организациями (кредиторская задолженность) и т.д. Итог актива всегда равен итогу пассива и это величина называется валютой баланса.

Баланс показывает состояние  организации на определенную (в данном случае - отчетную) дату. В противоположность этому Отчет о прибылях и убытках показывает результаты работы организации за определенный (в данном случае - отчетный) период. Итоговые суммы в балансовом отчете не всегда выражены в единицах измерения, соответствующих времени составления отчета, и уточняются путем введения общего индекса цен.

Для обеспечения  сопоставимости балансовых данных по периодам целесообразно скорректировать стоимость имущества и обязательств на начало отчетного периода по индексам инфляции. Указанные индексы следует исчислять по каждой балансовой статье и лишь при их отсутствии применять общий индекс инфляции, на который умножают все балансовые статьи и итог (валюту) баланса. Индексы инфляции разрабатываются специальными официальными учреждениями.

Отчёт о прибылях и  убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.[18, стр 329]

Анализ финансового  состояния предприятия включает этапы:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
4. Анализ оборачиваемости оборотных активов.
5. Анализ финансовых результатов предприятия.
6. Анализ потенциального банкротства предприятия.

Таким образом, содержание анализа финансового состояния  зависит от поставленной цели, которая  может подразумевать комплексный  анализ сильных и слабых сторон деятельности фирмы. В современных условиях оценка финансового состояния является важным критерием эффективности работы любого предприятия. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на развитие производства от инвесторов и кредиторов. Информация для анализа финансового состояния предприятия содержится в его финансовой отчетности. Анализ финансовой отчетности является по сути предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов. Главная цель финансовой деятельности сводится к главной стратегической задаче – увеличение активов предприятия. А для этого предприятие должно быть рентабельным,  платежеспособным и своевременно платить по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

 

 

1.2 Методика анализа основных составляющих финансового  состояния предприятия

 

Под методом экономического анализа понимается способ познания, исследования и описания хозяйственной деятельности организаций в их развитии.

Сущность метода экономического анализа хозяйственной деятельности определяется его предметом и  задачами, а выбор метода определяется целями исследования.

Метод анализа имеет  следующие характерные для него особенности:

• комплексность изучения хозяйственной деятельности;
• рассмотрение хозяйственных процессов в их взаимосвязи и взаимообусловленности, их движении, изменении и развитии;
• раскрытие факторов и измерение их влияния на хозяйственную деятельность;
• обобщение результатов анализа;
• разработка мероприятий по устранению недостатков и дальнейшее улучшение всей работы организаций и организаций [18, стр 30].

Метод экономического анализа  предполагает использование специальных приемов и способов аналитической обработки цифровой информации. Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа [18, стр 31].

Наглядной и простой  оценкой финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта являются данные экспресс-анализа. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно  выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа  – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским  заключением. Существуют два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы), о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности и рассматривается аудитором как целесообразная к публикованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки. Нестандартное аудиторское заключение может содержать либо безоговорочную положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею, либо положительную оценку, но с оговорками.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Эту работу часто приходится делать, работая с отчетностью небольших предприятий, где нет достаточной культуры и традиций подготовки годового отчета.

Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Цель второго этапа  – ознакомление с пояснительной  запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Поскольку расчет некоторых аналитических показателей (например, рентабельность, доход на акцию, доля собственных оборотных средств и т.п.) может сопровождаться осознанным или неосознанным разночтением, многие западные фирмы приводят в соответствующем разделе годового отчета алгоритмы для некоторых показателей. Такую практику целесообразно использовать и в России.

Анализируя тенденции основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции.

Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель –  обобщенная оценка результатов хозяйственной  деятельности и финансового состояния  объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Одним из основных элементов  экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью. В частности, финансовый менеджер, которому часто приходится участвовать в процессе заключения контрактов с потенциальными контрагентами, должен четко представлять структуру отчета, содержание основных его разделов.

Положением о бухгалтерском  учете и отчетности в РФ предусмотрены периодическое составление бухгалтерской отчетности и представление ее в соответствующие адреса. Отчетность должна, как правило, сопровождаться пояснительной запиской. В наиболее подробном виде пояснительная записка составляется в процессе подготовки годовой отчетности. В этом случае данный набор документов в комплексе представляет собой годовой отчет.

Правило – прежде чем  подписывать контракт, ознакомься с  годовым отчетом контрагента  – непреложная истина для любого бизнесмена [19, с.136].

Практика финансового  анализа  уже  выработала  основные  правила  чтения

(методику анализа)  финансовых отчетов. Среди них  можно выделить  6  основных методов:

 - горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим периодом;

  -вертикальный (структурный)  анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

  - трендовый анализ - сравнение  каждой  позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение  тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

 - анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями  отчета или позициями разных форм   отчетности, определение взаимосвязей показателей;

  - сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям  фирмы, дочерних фирм, подразделений,  цехов, так и межхозяйственный   анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними хозяйственными данными;

  - факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия необходим анализ:

- состава и  размещения активов и пассивов  хозяйствующего субъекта;

- динамики и  структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия собственных  оборотных средств;

- кредиторской  задолженности;

- наличия и  структуры оборотных средств;

- дебиторской  задолженности;

- платежеспособности.

Дадим краткую характеристику основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка ликвидности  и платежеспособности