Финансово промышленные группы

 

     Содержание 

     Введение…………………………………………………………………1

1. Образование финансово-промышленных групп в России………..4
2. Типы финансово-промышленных групп…………………………..8
3. Структура ФПГ……………………………………………………..13
4. Государственное регулирование ФПГ…………………………….16
5. Развитие ФПГ в России…………………………………………….19
6. Проблемы Российских ФПГ……………………………………….24

Заключение……………………………………………………………..29

Список литературы……………………………………………………31

 

 

     Введение 

    Современная экономическая политика, имеющая  целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления  интегрированных корпоративных  структур, в качестве организационно-хозяйственных  форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ). Отечественная промышленность не в первый раз обращается к интегрированным структурам. Примером могут служить созданные в 20-е годы синдикаты и входившие в них тресты; в 60-е годы – объединения; в 80-е годы – производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры. С началом массовой приватизации совпадает время появления таких структур интеграции, как холдинги. Развитием процесса создания интегрированных корпоративных структур является становление российских финансово-промышленных групп.

    Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные  многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный  доступ к финансово-кредитным и  материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.

    В форме финансово-промышленных групп  реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности  каждого из участников группы. В  процессе реализации основных задач  ФПГ должны стать основой системы  инвестирования экономики; они формируются  как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства. Первая ФПГ была официально зарегистрирована в конце 1993 г. после выхода Указа Президента Российской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 «0 создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации». Данный Указ стимулировал множество инициатив банков и предприятий к организации совместной деятельности, ряд из которых завершился созданием ФПГ, в 1994 г. их было уже шесть. Выход Федерального закона от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» стал основой законодательной базы последующего становления ФПГ в России.

    Сегодня в мире накоплен большой опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к их формированию в виде самых разнообразных организационных  форм, позволяющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового  капиталов. В их рамках происходит объединение  промышленных предприятий с финансовыми  учреждениями на основе установления между ними отношений экономической  и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в  целях осуществления совместной хозяйственной деятельности.

    В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее  большинство участников представляют собой приватизированные и частные  предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные  по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют  приоритетам, установленным программой содействия созданию ФПГ.

    В условиях рынка формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и структура могут  быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени  еe коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков.

    Формирование  крупных финансово-промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования  технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также  со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры. 
 

 

1. Образование финансово-промышленных групп в России

    Потребность российской экономики в крупных, вертикально интегрированных и  в то же время диверсифицированных  промышленных объединениях начала появляться еще в 60-е годы. Для преодоления  ведомственной разобщенности и  организации скоординированной  работы крупных хозяйственно-технологических комплексов приложили немало усилий многие советские специалисты. Достаточно вспомнить эксперимент с совнархозами. Позже создавались научно-производственные объединения (НПО), всесоюзные промышленные объединения (ВПО), торгово-промышленные объединения (ТПО), агропромышленные комплексы (АПК) вплоть до Госагропрома, территориально-производственные объединения.

    Вновь вопрос о создании высоко интегрированных  межотраслевых объединений встал  уже в 1993 году. В этот период практически  завершилось разрушение отраслевой структуры управления промышленностью, что привело к ослаблению координации  производственной деятельности предприятий  по выпуску многих видов технологически сложной продукции.

    В связи с фактической направленностью  на дезинтеграцию крупных промышленных комплексов у предприятий сразу  возникли проблемы управляемости, финансирования, связанные, прежде всего, с неплатежеспособностью  потребителей продукции большинства  отраслей, снижающейся инвестиционной активностью, более чем скромным бюджетным финансированием, недостатком  оборотных средств.

    Решение этих проблем многие исследователи  увидели в формировании новых  организационно-хозяйственных структур, объединяющих приватизируемые предприятия  той или иной степени технологической  сопряженности и воплощающих  на новых взаимовыгодных началах  процесс финансово-промышленной интеграции, слияния промышленного капитала с финансовым. Преимущество этих форм – возможность уже не на сугубо кредитной основе, а на базе акционерного соучредительства решать стратегические проблемы развития производства и повышения его эффективности.

    В специфических российских условиях формирование ФПГ кроме подъема  конкурентоспособности на мировых  рынках могут решить и многие внутренние антикризисные и реформационные задачи. Предлагаемые наборы задач  в официальных документах и в  работах отдельных исследователей значительно различаются, но их можно  сгруппировать следующим образом:

• усиление регулируемости национальной экономики и облегчение реализации государственных программ;
• противодействие спаду производства на основе стабилизации хозяйственных связей и формирования внутренней конкурентной среды;
• повышение конкурентоспособности отечественного производства на внутреннем и внешних рынках;
• стимулирование денежной стабилизации и ослабление волн неплатежей с помощью облегчения взаиморасчетов технологически связанных предприятий;
• поддержка малого и среднего бизнеса;
• реанимация инвестиционных процессов;
• запуск структурной перестройки, остановка падения научно-технического потенциала страны;
• сохранение обороноспособности государства с параллельным продвижением конверсии ВПК без утраты огромных возможностей последнего;
• управление государственными пакетами акций предприятий и производственных комплексов;
• укрепление дезинтегрированного экономического пространства в общероссийском и всем постсоветском ареале.

    Внутри  финансово-промышленной группы может  быть реализован ряд факторов и механизмов, повышающих эффективность деятельности как отдельных предприятий, составляющих группу, так и ФПГ в целом (рис. 1).  

Рисунок 1. Принципиальная схема  функционирования ФПГ

    Предприятия одной технологической цепочки, входящие в ФПГ, могут использовать механизм трансфертных цен: они рассчитываются между собой за поставляемую продукцию  не по рыночным ценам, а по более  низким трансфертным ценам.

    Также и частичный или полный перенос  платежей НДС с промежуточных стадий реализации продукции одного юридического лица – поставщика другому юридическому лицу – потребителю на конечный в технологической цепочке этап реализации готовой продукции обеспечивает экономию оборотных средств. За счет этого увеличивается эффективность производства.

    Возникновение и быстрое развитие финансово-промышленных групп (ФПГ) представляет собой одну из ключевых черт трансформации российской экономики. Официальная регистрация ФПГ началась вскоре после выхода в свет соответствующего указа Президента РФ в декабре 1993 г. К 1998 г. официальный Реестр финансово-промышленных групп включал в себя 75 ФПГ, объединяющих в общей сложности 1212 предприятий, на которых было занято 3,33 млн человек. Помимо официально зарегистрированных групп, возникло также значительное число неформальных ФПГ. 

    Концентрация  экономической мощи в рамках вновь  сформированных ФПГ позволила им стать весьма влиятельными субъектами социальной и политической жизни  России. С этим связано значительное внимание к деятельности ФПГ со стороны  общественности, экономистов и лиц, принимающих политические решения. 

    Если  брать отраслевой разрез, то лидерами по числу ФПГ  являются  химическая промышленность  и   металлургия.   ФПГ   действуют   также   в   электронной промышленности,  авиастроении,  золотодобыче,  строительной  промышленности, автомобилестроении, легкой промышленности и других отраслях.

 

    2.Типы финансово-промышленных групп 

    Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные  выводы об основных тенденциях процесса их формирования. 

Исходя из специфики  российской экономики, группы можно

классифицировать по следующим критериям: 

• способу создания,

 

• инициатору  формирования,

 

• организационному  строению,

 

• форме производственной интеграции,

 

• масштабам деятельности.

 

    По  способу создания все ныне действующие  российские ФПГ можно поделить на: 

• сформированные  по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; на основе межправительственных соглашений);

 

• сформированные  в инициативном порядке (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночными методами консолидации пакетов акций).

    На  практике эти пути редко реализуются  в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В  последнее время ФПГ создаются  преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством  рыночной консолидации активов. 

    В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся  ныне ФПГ можно условно поделить на: 

• банковские,

 

• промышленные,

 

• торговые.

 

    Центром «банковской» ФПГ является кредитно-финансовая организация. Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными  предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить  инвестиционный риск. Сегодня конкуренция  банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный  контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. (см. прил. 1) 

    Главным условием возникновения «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно-исследовательских  организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции  и освоению новых технологий.