Финансовая система, её функции и звенья

 

       5. Возврат  основного долга и процентов  по кредиту осуществляется по  истечении срока кредитования, расчеты  производятся по следующим формулам:

        (для варианта А),

        (для варианта В), где

СВД –  сумма возвращенного долга,

d – период начисления процентов в днях,

K – продолжительность года в днях,

r – годовая процентная ставка.

Из этого  следует что:

(вариант А)

(вариант  В)

Таким образом, проведенные расчеты показали, что  для наших данных наиболее оптимальным  вариантом погашения кредита  для предприятия является вариант, при котором заемщику предоставляется  льготный период, в течение которого не производятся платежи.                                          

 

2.5Задача № 5  «Составление финансового плана»

Задание

Составить финансовый план организации в форме баланса  доходов и расходов.

Исходные данные для составления финансового  плана приведены в таблице  20.

Таблица 20  - Исходные данные для составления финансового  плана (баланса доходов и расходов) организации по вариантам.

 

В таблице используются следующие условные обозначения:

П НА - прибыль  от продажи нематериальных активов;

П ОС - прибыль  от продажи основных средств;

                Д ВН - доходы от внереализационных  операций;

              РВН -расходы по внереализационным  операциям;

                ОПФ - основные производственные  фонды;

П раз. - прибыль, направляемая на развитие организации;

П див,- прибыль, направляемая на выплату дивидендов;

П рез. - прибыль, направляемая на пополнение резервного фонда.

Дополнительная  информация

Сумма затрат на производство, приведённая в таблице, не 
включает коммерческие и управленческие расходы. Данные 
расходы составляют 20 % от указанной в таблице суммы.

Организация часть  амортизационных отчислений направляет в 
фонд накопления, который не планируется к использованию в 
рассматриваемом периоде (10 % от общей суммы 
амортизационных отчислений).

Развитие организации  в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных  источников финансирования: 

амортизационные отчисления, остающиеся в 
распоряжении организации;

прибыль, направляемая на развитие;

спонсорские взносы;

целевое финансирование;

кредит (сумма  кредита, которую организация может 
использовать для развития, принимается в размере 20 % от 
выручки от продаж соответствующего варианта).

Коэффициент износа по основным производственным фондам на момент планирования принимается  равным 60%. 

Решение

Расчёт финансового  результата организации и его  распределение. 

Валовая прибыль  в плановом периоде определяется по формуле:  

       Пв.пл = Впл – Сп.пл

где, Впл –  плановая выручка; Сп.пл – себестоимость  БЕЗ учета

коммерческих  и управленческих расходов. 

Пв.пл = 17500 – 12300 = 5200 д.е. 

Плановая величина прибыли от продаж услуг определяется по формуле:

Пп.пл = Пв.пл –  Кпл - Упл

где, Пп.пл –  плановая величина прибыли от продаж услуг связи;

Кпл – плановая величина коммерческих расходов;

Упл – плановая величина управленческих расходов.

Пп.пл = 5200 – (12300*0,2) = 2740 д.е. 

Прибыль до налогообложения  определяется по формуле: 

ПNПЛ = Пп.пл + Д  оп.пл – Р оп.пл + Д вн.пл – Р  вн.пл,  

где  ПNПЛ - плановая величина прибыли до налогообложения;

Д оп.пл ,Р оп.пл — плановая величина соответственно операционных

доходов и расходов;

Д вн.пл , Р вн.пл,  — плановая величина соответственно внереализационных доходов и  расходов.

 Операционные  доходы обычно включают чистую  выручку от продаж, проценты по  кредитам и вкладам, поступление  арендных платежей, комиссионные  сборы и другие денежные поступления.  Операционные расходы включают  денежные затраты на производство  товара, его продажу, управление  компанией, выплату процентов  по привлеченным вкладам и  кредитам, уплату налогов, административные  и прочие расходы.

Ставка налога на имущество организаций 2,2 % (Ст.383, 386 НК РФ)  

Д оп.пл = 17500 + 20 +50 = 17570 д.е.

Р оп.пл = 12300 + (12300*0,4) + (95000*1-0,6)*0,022= 18056 д.е.

ПNПЛ = 2740 + 17570 – 18056 + 60 – 50 = 2264 д.е. 

Плановая величина чистой прибыли определяется как  разница между прибылью до налогообложения  и суммой налога на прибыль и иных аналогичных платежей в плановом периоде.

П ч.пл = ПNпл – Nп. пл

где N п.пл. - плановая сумма налога на прибыль и иных аналогичных платежей.

Ставка налога на прибыль 20% (Ст.284 НК РФ)

      П ч.пл = 2264 – (2264*0,2)=1811,2 д.е.

Nп. = 2264*0,2 = 452,8 д.е. 

Распределение чистой прибыли 

Резервного фонда  = 5% (91 д.е.)

Фонда участия  в прибыли (выплата дивидендов) = 20 %(362д.е.)

Отчисления в  фонд накопления = 20% (362 д.е.)

Фонда потребления = 55% (996 д.е. )

            Расчёт величины амортизационных  отчислений и их распределение

Плановая сумма  амортизации определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней  нормы амортизации

Апл. =

где Апл. - плановая сумма амортизации основных производственных фондов;

   - среднегодовая стоимость  основных производственных

фондов;

- средняя норма амортизации;

  1Ф - коэффициент износа основных производственных фондов.

Апл. =  95000 * 0,045 * 0,6 = 2565 д.е.

Величина амортизационных  отчислений, которая в планируемом  периоде не   будет   использоваться   (направляется   в   фонд  накопления = 10 %

Аф.н. = 2565*0,1 = 256 д.е. 

Определение величины капитальных вложений

Согласно исходной информации развитие организации в  планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных  источников финансирования

КВ = А+ Праз + СВ + ЦФ +К,

где   KB - планируемая  сумма капитальных вложений;

А- амортизационные  отчисления, остающиеся в распоряжении организации;

Праз - прибыль, направляемая на развитие;

СВ - спонсорские  взносы;

ЦФ- целевое финансирование;

К- кредит.

КВ = (2565-256)+ 362  + 200 + 1000 +(17500 * 0,2) = 7371 д.е.

Величина амортизационных  отчислений, которая в планируемом  периоде будет использоваться на финансирование капитальных вложений, определяется путём уменьшения плановой суммы амортизации на сумму, направляемую в фонд накопления.

Величина спонсорских  взносов и целевого финансирования задана в исходных данных. Прибыль, направляемая на развитие, определяется в процентах от чистой прибыли  организации. Сумма кредита, которую  организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж. 

Балансовая  увязка доходных и расходных статей финансового плана.

Балансовая  увязка статей доходной и расходной частей осуществляется путем построения баланса доходов и расходов (таблица  21) 
 

Таблица 21 - Финансовый план (баланс доходов и расходов) организации

 

После достижения равенства доходной и расходной  частей финансового плана составляется проверочная (шахматная) таблица, принцип  построения которой показан в  таблице 22. В проверочной (шахматной) таблице к финансовому плану  показываются источники покрытия по каждому виду расходов и отчислений.