Економічний аналіз фінансової діяльності підприємства

Ще один чинник, який істотно впливає на розмір чистого прибутку, — це сукупні витрати на виробництво і збут продукції: собівартість реалізованої продукції, а також адміністративні витрати (загальногосподарські витрати, пов’язані з управлінням та обслуговуванням підприємства) та витрати на збут (витрати на утримання підрозділів, що займаються збутом продукції, рекламу, доставку продукції споживачам тощо).

Прибуток і собівартість є традиційними показниками у вітчизняній практиці фінансового аналізу діяльності підприємств. У ринкових умовах господарювання до основних показників поряд із зазначеними належать грошовий потік як сума чистого прибутку і амортизаційні відрахування. На відміну від інших видів витрат нараховані амортизаційні відрахування залишаються на рахунку підприємства, поповнюючи залишок ліквідних коштів. Амортизаційні відрахування відіграють важливу роль у системі обліку та плануванні діяльності підприємства. Вони є внутрішнім джерелом фінансування. Розмір амортизаційних відрахувань зменшує прибуток, що оподатковується. Таким чином, амортизаційні відрахування — істотний чинник стимулювання інвестиційної діяльності підприємства.

Джерелом отримання прибутку (збитку) разом з реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг) може бути також діяльність підприємства, не пов'язана з реалізацією продукції.

Такими джерелами можуть виступати[29]:

      прибуток від пайової участі в спільних підприємствах;

      прибуток від здачі в оренду землі і основних фундацій;   

      одержані і виплачені пені, штрафи;

      збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості, по якій закінчилися терміни позовної давності;

      доходи по акціях, облігаціях, депозитах;

      доходи і збитки від валютних операцій;

      прибутки (збитки) минулих років, виявлені в поточному році;

      фінансова допомога від інших організацій;

      збитки від стихійних лих.

Їх аналіз зводиться в основному до вивчення динаміки і причин одержаних збитків і прибутку по кожному конкретному випадку.

Збитки від виплати штрафів виникають у зв'язку з  порушенням договорів з іншими підприємствами, організаціями  і установами. При аналізі встановлюються причини невиконання зобов'язань, вживаються заходи для запобігання  подібних  помилок.

Збитки від списання безнадійної дебіторської заборгованості виникають звичайно на тих підприємствах, де постановка обліку і контролю за станом розрахунків знаходиться на низькому рівні. Прибутки (збитки) минулих років, виявлені в звітному році, також свідчать про недоліки бухгалтерського обліку.

Особливої уваги заслуговують доходи по цінних паперах (акціям, облігаціям, векселям і т.д.). Підприємства - утримувачі цінних паперів одержують певні доходи у вигляді дивідендів. В процесі аналізу вивчається динаміка дивідендів, курсу акцій, чистого прибутку, що доводиться на одну акцію, встановлюються  темпи  їх росту або зниження[24].

Основним джерелом інформації про фінансові результати діяльності підприємства є форма №2 бухгалтерської звітності („Звіт про фінансові результати”). Згідно з цією формою послідовність формування чистого прибутку (збитку) графічно можна зобразити як на рисунку 1.1 [4, c.38]

Рисунок 1.1 Формування чистого прибутку (збитку) підприємства

З цієї схеми ми добре бачимо ті основні важелі, використовуючи які підприємство може змінювати рівень свого прибутку. Такі як: об’єм та ціна реалізації; витрати на виробництво, керівництво, реалізацію та ін.; обсяги та напрямки інвестицій.

1.4 Поняття та задачі аналізу рентабельності діяльності  підприємства

Показники рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності (виробнича, підприємницька, інвестиційна), окупність витрат і т.д. [24]. Їх застосовують для оцінки діяльності підприємств і як інструмент в інвестиційній  політиці  і  ціноутворенні.

Показники рентабельності можна об'єднати в декілька груп:

      показники, що характеризують рентабельність (окупність) витрати виробництва і інвестиційних проектів;

      показники,  що характеризують  рентабельність продаж;

      показники,  що характеризують  прибутковість капіталу та його частин.

Всі ці показники можуть розраховуватися на основі балансового прибутку, прибутку від реалізації продукції і чистого прибутку.

Рентабельність виробничої діяльності (окупності витрат) обчислюється як відношення валового або чистого  прибутку до суми витрат по реалізованій або виготовленій продукції[3]:

                                              (1.1)

або

,                                             (1.2)

де ─ рентабельність виробничої діяльності (окупність витрат), %;

─ валовий прибуток від реалізації продукції, грн.;

─ чистий прибуток, грн.;

─ сума витрат, грн..

Вона показує, скільки підприємство має прибутки з кожної гривні, що затрачує на виробництво і реалізацію продукції. Може розраховуватися в цілому по підприємству, окремим  підрозділам  і  видам  продукції.

Аналогічним чином визначається окупність інвестиційних проектів: одержана або очікувана сума  прибутку від проекту відноситися до суми інвестицій в даний проект.

РОЗДІЛ 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ТА АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ ЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ "ХАРКІВСЬКИЙ ВЕРСТАТОБУДІВНИЙ ЗАВОД"

2.1. Загальна характеристика ВАТ "Харківський верстатобудівний завод"

Харківський верстатобудівний завод імені С.В. Косиора - одне з ведучих верстатобудівних підприємств країн СНД. Історія заводу почалася в 1932 році, коли паралельно з будівництвом виробничих будинків і монтажем устаткування йшла робота з випуску перших дослідних верстатів. І вже 23 липня 1933 року були випущені перші дослідні радіально-свердлильні верстати, наприкінці 1933 року були виготовлені перші дослідні круглошлифовальні верстати .

В роки Великої Вітчизняної війни діяльність заводу була перебудована на випуск оборонної продукції. Із серпня 1941 року завод випускав автоматичну стрілецьку зброю і корпуси артилерійських снарядів.

В післявоєнні роки завод поступово відновив виробництво верстатної продукції розширюючи її номенклатуру. Верстати з маркою «ХВЗ» відвантажувалися підприємствам автотракторної, підшипникової, суднобудівної промисловості, автомобільним заводам, заводам хімічного і транспортного машинобудування, металургійним підприємствам.

Відкрите акціонерне товариство «Харківський верстатобудівний завод», (ВАТ «Харверст») знаходиться в колективній власності, підкоряється Міністерству промислової політики України.

ВАТ «Харверст» спеціалізується на виробництві круглошлифовальных верстатів із широким спектром призначення: універсальних і спеціалізованих; ручних, напівавтоматів, автоматів і автоматичних ліній; середніх, важких і унікальних (вагою понад 100 тонн); працюючих як у ручному так і в автоматичному режимі з використанням ЧПУ.

Завод випускає устаткування практично для всіх галузей промисловості:

                 верстати для фінішної обробки деталей типу вал будь-яких розмірів і діаметрів;

                 верстати для шліфування распредвалів і коленвалов автотракторної промисловості;

                 верстати для обробки валів суднових двигунів і залізничого составу;

                 верстати для обробки валків прокатних станів металургійної промисловості;

                 верстати для обробки валків паперової промисловості й ін.

ВАТ «Харверст» робить ремонт і модернізацію верстатів як власного виготовлення, так і будь-якого іншого існуючого верстатного устаткування вітчизняного й імпортного виробництва.

Крім того заводом випускаються товари народного споживання, з яких найбільшу питому вагу займає замкова продукція.

ВАТ «Харверст» має одиничний і дрібносерійний характер виробництва з, практично, замкнутим циклом одержуючи по кооперації тільки інструмент. Основним виробничим підрозділом заводу є цех. Виробнича й організаційна структура підприємства є типовою структурою для машинобудівного підприємства.

В умовах одиничного і дрібносерійного виробництва на підприємстві мається необхідна група універсального і спеціалізованого устаткування.

Вік устаткування складає 18-50 років. У зв'язку з відсутністю коштів відновлення устаткування останнім часом не здійснювалося. Завод є учасником Загальнодержавної комплексної програми розробки й освоєння найважливіших видів верстатобудівної продукції.

2.2 Аналіз фінансових результатів господарської діяльності ВАТ «Харківський верстатобудівний завод»

2.2.1. Аналіз формування і розміщення капіталу

Утворення господарчого суб'єкта починається з формування капіталу. Капітал необхідний для придбання засобів, предметів виробництва і для обслуговування самого процесу виробництва. Від того, наскільки ефективно була сформована структура власного і позикового капіталу і його подальше розміщення залежить фінансова стійкість і конкурентоздатність підприємства.

Капітал підприємства формується за рахунок власного і позикового капіталу. Аналіз структури і динаміки власного капіталу представлений у табл. 2.1.

Таблиця 2.1

Аналіз структури і динаміки власного капіталу, тис. грн.

Як видно з табл. 2.1. власний капітал підприємства на кінець звітного періоду зменшився на 378,5 тис. грн. або 0,85%. Ця тенденція негативно впливає на загальний фінансовий стан підприємства тому що із зменшенням власного капіталу зростає залежність від зовнішніх кредиторів.

Власний капітал складається зі статутного капіталу (на даному підприємстві він складає 4513,3 тис. грн. і не змінювався), пайового капіталу і додаткового капіталу (на даному підприємстві відсутні). Інший додатковий капітал і резервний капітал залишилися незмінні. Сума по статті непокритий збиток збільшилася на 378,5 тис. грн. це зв'язано з одержанням збитку від звичайної діяльності.

Крім власного капіталу підприємство користається позиками. Структура і зміни в позиковому капіталі приведені в табл. 2.2.

Таблиця 2.2

Структура і зміна в позиковому капіталі, тис. грн.