Денежный рынок. Изменение равновесия на денежном рынке и его влияние на экономический рост

Под  операциями  на   открытом   рынке   понимаются  купля-продажа Банком России казначейских векселей,  государственных  облигаций и прочих  государственных ценных  бумаг,  краткосрочные  операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Для оживления экономики Центральный  банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при  достижении которого он скупает любой  предлагаемый объем, либо приобретает  определённое количество ценных бумаг  данного типа независимо от курса  предложения. Если же целью Центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает  на открытом рынке на стороне предложения, проводя тем самым контрактивную политику, которая приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами части своих резервов.

Так же важными направлениями денежно-кредитной  политики Банка России являются валютная политика и прямые количественные ограничения.

Банку России разрешено проводить  валютные интервенции, т.е. куплю-продажу  иностранной валюты на валютном рынке  для воздействия на объем рублевой массы и на курс рубля.

Одной из форм регулирования в валютной политике являются валютные ограничения, которые используются в случаях  недостаточности или неэффективности  практики валютных интервенций.  Для  проведения международных расчётов и обеспечения стабильности национальной валюты Центральный банк формирует валютные резервы, которые представляют собой запасы иностранной валюты, находящиеся на его счетах, а так же в зарубежных банках, либо вложенные в иностранные ценные бумаги (наиболее широко используемые – государственные ценные бумаги США). Официальные валютные резервы состоят из золота, иностранных валют, специальных прав заимствований (СДР), нетто-позиций в МВФ. Методы валютного регулирования приведены в приложении 1.

Под прямыми количественными ограничениями  понимается установление максимальных уровней ставок по отдельным видам  операций и сделок, прямое ограничение  кредитования, замораживание процентных ставок, прямое регулирование конкретных видов кредита для банков и  кредитных учреждений. Согласно Закону Центральный банк вправе применять  прямые количественные ограничения  в исключительных случаях, в целях  проведения государственной денежно-кредитной  политики только после консультации с Правительством Российской Федерации.

Сам же  процесс разработки и  реализации денежно-кредитной политики организуется следующим образом.

Банком России разрабатывается  проект «Основных направлений денежно-кредитной  политики на предстоящий год», который передается для рассмотрения и уточнения Национальному банковскому совету. Далее данный проект представляется Президенту РФ и Правительству РФ. Не позднее 1 октября Центральный банк России представляет в Государственную Думу проект «Основных направлений» и не позднее 1 декабря – согласованные «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год». Указанные направления содержат анализ состояния и прогноз развития экономики РФ; основные ориентиры, параметры и инструменты денежно-кредитной политики. Государственная Дума рассматривает предложенный проект и принимает решение – утвердить данный проект или же нет.

Реализация утвержденной денежно-кредитной  политики целиком возложена на Банк России. Эффективность проводимой Центральным  банком России денежно-кредитной политики зависит от уровня развития и состояния  банковской системы. Банковский сектор является главным звеном, через которое  Центральный банк оказывает реальное воздействие на экономику страны. Поэтому обеспечение финансовой устойчивости и стабильности банковской системы  Банк России рассматривает  в качестве одного из основных направлений  своей деятельности.

Для того, чтобы банковская система эффективно функционировала необходимо осуществлять ее регулирование посредством надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций, теоретическим основам которых и будет посвящён следующий параграф данной курсовой работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[5] Свиридов О.Ю. Банковское дело. Серия «Экономика и управление». – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2002. – с.42-43.

[6] Банки и банковское дело. / Под ред. И. Т.Балабанова. - СПб: Питер, 2001. - с.70-72.

[7] Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамонов; под общ. ред. г.г. Фетисова. - М.: КНОРУС, 2006. - стр.70.

[8] Федеральный Закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», см. Сборник Законов Российской Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006.

[9] Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина., И.Д. Мамонов; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. - М.: КНОРУС, 2006. - с.12 -16.

[10] Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия. М.: Моск. независимый ин-т права, 2003. - стр.91.

[11] Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина, И.д. Мамонов; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. - М.: КНОРУС, 2006. – стр. 77.

[12] Статья 46 Федерального Закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», см. Сборник

Законов Российской Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006.

[13] Статья 49 Федерального Закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», см. Сборник

Законов Российской Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006.

[14] Источник: официальный сайт Центральный банк Российской Федерации: http://cbr.ru

[15] Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамонов; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. - м.: КНОРУС, 2006. - с. 99 - 103

[16] Банки и банковское дело. / Под ред. И.Т. Балабанова. - СПб: Питер, 2001. - с.75

[17] Сборник Законов Российской Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006.

[18] Организация деятельности центрального банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамонов; под общ. Ред. Г.Г. Фетисова. - М.: КНОРУС, 2006. - с.156-157.

[19] Макеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М.: Экономистъ, 2005. - с.84.

[20] Статья 38 Федерального Закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», см. Сборник

Законов Российской Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006.

[21] Казимагомедов А.А., Ильясов с.м. Организация денежно-кредитного регулирования.  М.: Финансы и статистика, 2001.

[22] Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации: http://cbr.ru

[23] Федоров Б.Г. Центральные банки и денежно-кредитное регулирование. // Деньги и кредит. - 2006. - № 4.

[24] Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Д 2003. - с.92.

[25] Колесников Б.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2005. - с.65-66

[26] Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега-Л, 2003. - с.87-89

[27] Статья 41 Федерального Закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», см. Сборник Законов Российской Федерации. - М.: Изд-во «ЭКСМО», 2004.

[28] Улюкаев А.В. Денежно-кредитная политика Банка России: актуальные аспекты.// Деньги и кредит. - 2006. .№ 5