Банкротсво

В соответствии с Положением о безналичных  расчетах в нашей стране могут  открываться  следующие виды аккредитивов:

- покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные);

- отзывные  или безотзывные 

При открытии покрытыми (депонированными)  аккредитива  банк-эмитент перечисляет  за счет средства плательщика или  предоставленного ему кредита сумму  аккредитива  в распоряжение банка  поставщика (исполняющий банк) на весь срок действия аккредитива.

При открытии непокрытый (гарантированный) аккредитива  банк-эмитент предоставляет  исполняющему банку право списывать  средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива.

Каждый  аккредитив должен быть отзывным или  безотзывным. Отзывной аккредитив может  быть изменен при аннулирован  банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком (например, при несоблюдении условий, предусмотренных договором, досрочном отказе банка-эмитента гарантировать платежи по аккредитиву).

Безотзывный аккредитив не может быть изменен  или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он был  открыт. Поставщик может досрочно отказаться от использования аккредитива, если это предусмотрено условиями  аккредитива.

Положительной стороной этой формы расчетов является гарантия платежа. Вместе с этим этой форме присущ ряд существенных недостатков, которые и предопределили ограниченную сферу ее применения: средства покупателя в сумме аккредитива отвлекаются  из его хозяйственного оборота на срок действия аккредитива; замедляется  товарооборот, т.к. поставщик до извещения  об открытии аккредитива не может  отгрузить уже готовую продукцию  и несет дополнительные затраты  по ее хранению.

3. Чек — письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму. Чек удобен для расчетов в случаях:

  - когда  плательщик не хочет  совершать  платеж до получения  товара, а поставщик – передавать  товар до получения гарантии  платежа; 

  - когда  продавец заранее не известен;

 Чек  служит ценной бумагой. Бланки  чеков  являются бланками строгой  отчетности.

Чек должен быть предъявлен к оплате в  учреждение банка в течение десяти дней, не считая дня его выдачи. 

    4. Инкассо — это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает причитающиеся ему денежные средства от других предприятий и организаций на основе расчетных, товарных и денежных документов. При инкассовой услуге банк поставщика сам пересылает платежные требования-поручения в банк плательщика через органы связи спецпочтой. (Маркс К. Капитал: критика политической экономии. – Т.1. – Кн.1. – М.: Политиздат, 1969. – VIII, 907 с.)

 

                               Глава 3. Денежная масса и ее структура.

                                      3.1 Денежные агрегаты.

 

    Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство.

    В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся  денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот, и пассивная  часть, включающие денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает  со стереотипом, который сложился в  сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего, наличные средства – бумажные деньги и мелкую разменную  монету. На деле, основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается  в развитой рыночной экономике путем  использования банковских счетов. В  результате наступила эра банковских денег – депозитов, которые обслуживается  такими инструментами, как чеки, кредитные  и депозитные карточки, чеки для  путешественников и тому подобное. Эти инструменты расчетов позволяют  распоряжаться безналичными деньгами. При оплате товара или услуги покупатель, используя чек или кредитную  карточку, приказывают банку перевести  сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему  наличные.

    Вместе  с тем, в пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно  использовать как покупательное  или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных  счетах, сберегательных вкладах в  коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, краткосрочных государственных облигациях, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и тому подобное.

    Экономисты  называют «квази-деньги» ликвидными активами. Если наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, то ликвидность  «квази-денег» не абсолютна.

    Расположив  компоненты денежной массы по степени  убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов –  показателей денежной массы. Наиболее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М0, который включает наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности денежным агрегатом является агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущих счетах (счетах «до востребования»), которые могут обслуживаться с помощью чеков. Чек представляет собой ценную бумагу, содержащую приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека по его предъявлении указанной в нем суммы.  Агрегат М1 называют «деньгами в узком смысле слова» или «деньгами для сделок». Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные.

    Менее ликвидным денежным агрегатом является агрегат М2. Это «деньги в широком смысле слова», которые включают в себя все компоненты агрегата М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетов коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Владельцы срочных счетов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Существует также понятия расширенного денежного агрегата M2X, включающего дополнительно депозиты в иностранной валюте.

    Еще менее ликвидным денежным агрегатом  является агрегат М3, который образуется путем добавления к агрегату М2 депозитных сертификатов банков, облигаций государственного займа, других ценных бумаг государства и коммерческих банков.

    Различие  между агрегатом М1 и остальными денежными агрегатами заключается, прежде всего, в том, что в агрегаты М2 и М3 включены «квази-деньги», которые затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные. Определение денег при таком разнообразии денежных показателей - трудная задача. Вряд ли можно считать случайным появление таких терминов, как «квази-деньги», «почти деньги». С помощью подобных терминов характеризуют такие активы, как срочные и сберегательные вклады, некоторые виды ценных бумаг. Другими словами, приобрела новое звучание задача установления границ собственно денег, до сих пор не получившая удовлетворительного разрешения.

    Этим  выводом, однако, не ставится под сомнение практическая ценность расчетов агрегатов денежной массы. Вопрос в другом: можно ли ту или иную группировку активов отнести к действительно денежной? В этой связи становится особенно важной выработка теоретической концепции денег, которая бы вывела на критерии, позволяющие отделить деньги от «неденег» и затем уже построить необходимые денежные агрегаты. Исследования в данном направлении обычно сводятся к выведению сущности денег из их функций. Поэтому широко распространены определения такого рода: «Деньги — это то, что деньги делают. Все, что выполняет функции денег, и есть деньги».

    (Общая теория денег и кредита: Учеб. для студ. высш. учеб. завед., обуч. по напр. «Экономика», спец. «Финансы и кредит»/ Под ред. Проф. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 304 с.

    Финансы и кредит: Учеб. для студ. высш. завед., обуч. по экон. спец./ Под ред. Проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт – Издат, 2003. – 575с.)

 

                                         3.2.1 Денежные агрегаты в России.

 

1.Изменение денежной массы РФ дает некоторое представление в таблице:

Табл.№1 Изменение денежной массы РФ.

 

     Из  таблицы видно, что денежная масса  М2 в 2005 году по сравнению с 2000 годом  увеличилась в шесть раз, но доля наличных денег за тот же период несколько уменьшилась. То есть система  безналичных расчетов постепенно расширяет  зону своего влияния.

     Достаточно  отметить, что доля наличных денег  в составе М2 в России в 3-4 раза превышает аналогичный показатель в США.

     Соотношение между агрегатами обеспечивает сбалансированность потребности денежного оборота  в стране с потребностями платежеспособного  спроса населения на товары, работы, услуги.

 

2.Центральным банком Российской Федерации рассчитывается денежный агрегат М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В таблице, расположенной ниже, представлен денежный агрегат М2 (в млрд рублей) в разные годы, начиная с 2000 года.

 
---

Табл.№2 Денежный агрегат М2 (в млрд. рублей) в разные годы, начиная с 2000 года.

 

                          

                                  3.3 Скорость обращения денег.

 

     Скорость обращения денег – это показатель частоты, с которой средняя единица национальной валюты используется на выполнение операций в течение данного промежутка времени. Скорость обращения денег, в основном, зависит от принятых обычаев оплаты. В нашем обществе, например, рабочие получают оплату еженедельно, каждые две недели, или ежемесячно, а не ежедневно и не раз в год. Частота получения заработной платы и жалования оказывается влияет на количество денег, которые рабочие удерживают от одного дня оплаты до другого; их средние денежные накопления будут уменьшаться при увеличении частоты заработной платы и наоборот. Эта обратная зависимость между средними денежными накоплениями и частотой получек верна и для других источников дохода семей, а также для доходов предпринимательских фирм.