Банкротство предприятия: механизм определения и пути преодоления на примере ООО "Тольятти"

     Значимым  является использование новых приемов  управления, которые могут кардинально изменить существующую систему. К таким приемам относятся: использование ноу-хау, оптимизация кадровой работы, борьба за качество, ценовая политика и т. д.

     Наиболее важно сократить одни затраты и увеличить другие, которые могут сделать компанию более прибыльной. Необходим быстрый приток денежных средств в организацию. Работы в выбранных стратегических направлениях не могут финансироваться только за счет внутренней экономии. Возникает необходимость привлечения заемных средств со стороны.

     Основные  методы недопущения финансового кризиса в организации включают:

     - сокращение затрат;

     - увеличение поступления денежных средств в организацию;

     - проведение реструктуризации кредиторской задолженности;

     - определение стратегии развития организации;

     - проведение реорганизации или  реструктуризации предприятия. 

     Сокращение  затрат является необходимым шагом в этой ситуации. Необходимо централизовать принятие всех решений, которые влияют на движение материальных активов предприятия, сокращать или замораживать расходы, связанные с развитием существующих долгосрочных проектов: НИОКР, капитального строительства и других вложений, окупаемость которых превышает один год.

     Методы  сокращения затрат включают: контроль затрат, анализ источников возникновения затрат, их классификацию по степени зависимости от объемов производства, проведение мероприятий по снижению затрат, оценку полученного эффекта.

     Основные  направления деятельности по снижению затрат: сокращение фонда оплаты труда; сокращение затрат на сырье и материалы за счет использования более дешевых компонентов изделий, горизонтальной интеграции с поставщиками, работы с местными производителями, внедрения ресурсосберегающих технологий; сокращение производственных расходов, затрат на ремонт и обслуживание оборудования, затрат на рекламу, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, исследование рынка, поддержание определенного качества услуг.

     Важно определить наиболее затратные статьи баланса, которые подлежат сокращению (капитальное строительство, дорогостоящие  стажировки для работников, проведение масштабных маркетинговых исследований, опытно-конструкторские работы) и направить эти ресурсы на проведение реструктуризации и проекты, предусматривающие получение быстрой прибыли.

     Привлечение денежных средств в организацию осуществляется в основном по трем главным направлениям – во-первых: продажа и сдача в аренду активов компании; во-вторых: оптимизация продаж; в-третьих: изменение кредитной политики для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

     Оптимизация продаж требует проведения ряда важных мероприятий: ценового регулирования; привлечения новых заказчиков; заключения контрактов о производстве на давальческом сырье; внедрения программы торговых скидок и льгот для потребителей, которые платят быстрее; заключения стратегических союзов и альянсов; оценки дополнительных затрат, связанных с внедрением в производство и продвижением на рынок новой продукции.

     Привлечение денежных средств в организацию  посредством изменения кредитной политики происходит за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. В условиях высокой инфляции особенно важно иметь хорошо продуманную политику в отношении поставщиков, заказчиков и других контрагентов. Основные группы кредиторской задолженности образуют задолженности по бюджету, внебюджетным фондам, банкам, поставщикам. Дебиторская задолженность образуется за счет работы с заказчиками, дочерними обществами и прочими контрагентами.

     Для выбора оптимальной кредитной политики компания должна сравнить потенциальные  выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов и риском возможной неуплаты. С целью снижения риска неуплаты дебиторской задолженности, организация должна отслеживать кредитную историю клиентов (покупательскую и платежную историю). Кредитоспособность клиента может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений клиента и компании. Сопоставительный анализ затрат и выгод кредитной политики должен помочь определить стратегию, при которой размер непогашенной дебиторской задолженности является вполне предсказуемым. Используются программы льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности. Организация должна достаточно точно прогнозировать суммы кредита, которые не будут погашены, чтобы рассчитать необходимый резерв для списания безнадежных долгов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Переход к рыночной экономике вызвал появление  нового для нашей финансовой политики понятия – банкротство предприятия. В соответствии с действующим законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность  предприятия удовлетворить в установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны кредиторов требования, а также выполнить обязательства перед бюджетом.

     В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение.

     Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства.

     В первой главе курсовой работы дана оценка условиям функционирования предприятия.

     Предприятие открытое акционерное общество "Каневсксахар"  создано  в 1992 году. Основной деятельностью  является производство  и реализация сахара из сахарной свеклы и сырца, производство жома всех видов, патоки мелассы, выработка тепло- и электроэнергии.

     Органами  управления предприятия являются: совет  директоров (высший орган управления предприятием); генеральный директор (осуществляет текущее руководство).

     Уставный  капитал предприятия составляет 103437 тыс. рублей. Одна доля составляет 1000 рублей.

     В исследуемом периоде ОАО "Каневсксахар"  имеет устойчивое платежеспособное положение. Получаемая прибыль не оставляет  сомнений в том, что ОАО "Каневсксахар"  работает успешно.

     Во  второй главе курсовой работы проведен анализ финансовых предпосылок несостоятельности (банкротства) ОАО Каневсксахар".

     Для оценки финансового состояния предприятия  используется определенная система коэффициентов, определяющая ликвидности баланса и платежеспособности организации.

     Анализ  показал, что баланс ОАО "Каневсксахар" за 2007 – 2008 гг. является ликвидным. Все коэффициенты финансового состояния предприятия в 2007 – 2008 гг. находятся в пределах нормативных значений коэффициентов. Наблюдается рост коэффициентов в 2008 году по сравнению с  2007 годом. Это говорит о финансовой стабильности предприятия.

     Исследования  зарубежных ученых в области предсказания банкротства предприятий позволяют  сделать вывод о том, что из множества финансовых показателей можно выбрать лишь несколько полезных и более точно предсказывающих банкротство.

     Наиболее  распространенными методами оценки вероятности и прогнозирования  банкротства являются модели, позволяющие  дать с определенной степенью вероятности  оценку возможного банкротства предприятия.

     Диагностика угрозы банкротства по модели Альтмана показала, что величина Z составляет в 2007 году 8,71, что соответствует очень низкой вероятности банкротства предприятия, в 2008 году Z = 4,76 , что также соответствует очень низкой вероятности банкротства.

     При диагностике банкротства по системе У. Бивера видно, что коэффициент Бивера в 2007 году равен 9,4, в 2008 году – 3,8; коэффициент текущей ликвидности в 2007 году составляет 2, в 2008 году – 2,8; экономическая рентабельность равна 20% в 2007 году и 6% в 2008 году и коэффициент финансового левериджа составляет 9,4% и 17% в 2007 и 2008 гг. соответственно. Таким образом, все показатели системы У.Бивера, рассчитанные для ОАО Каневсксахар" в 2007 – 2008 гг. соответствуют нормативным показателям первой группы, следовательно, предприятие признается благополучным и в ближайшие годы ему не угрожает банкротство.

     Для того, чтобы не допустить финансового  кризиса на предприятии необходимо  предусмотреть совокупность методов, направленных на уменьшение всех статей затрат, увеличение поступления денежных средств в организацию, необходимых для погашения долгов, на рост объема продаж и получение соразмерной прибыли. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Антикризисное управление. Учебное пособие под ред. Короткова Э.М. – М.: ИНФРА-М, 2007.
2. Антикризисный менеджмент / Под. ред. проф. А.Г. Грязновой – М.: Изд-во Эксмо, 2007.
3. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008.
4. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2005.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2007.
7. Кирсанов А.И. Антикризисное управление. – М.: Дашков и К, 2008.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Е.М. Гриженко, 2007.
10. Ковалёва А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник,  2-е изд., исправ. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005.
11. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода./ Науч. Ред. проф. П.В. Шичкин. – Саранск: Издательство «Мордов», 2006.
12. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007.
13. Незамайкин В.Н. Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. – М.: Изд-во Эксмо, 2007. 
14. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): Учеб. пособие / Под ред. Н.А.Абдулаева, Н.А.Колайко. – М.: ЭКМО, 2008
15. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005.
16. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: Информационно- внедренческий центр «Маркетинг», 2007.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – Минск, Новое издание, 2006.
18. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/              Базаров Г. З., Беляев С.Г. и др.; Под ред. Беляева С.Г. Кошкина В.И. – М.: Юристъ, 2005.
19. Уткин Э.А. Антикризисное управление. Учебник – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
20. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.М.Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
21. Финансы предприятий. Под ред. А.А. Фирсова, Е.А. Татарникова, Е.А. Макарова. – М.: Издательство «Альфа - Пресс», 2006.
22. Финансы: Учебник/Под ред. В.В.Ковалёва.- М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2008.
23. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА – М, 2005.
24. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А.Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
25. Экономика предприятия / Под ред. Е.Л. Кантора. – СПб.: Питер, 2006.
26. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. д.э.н., проф. Н.А.Сафронова. – М.: Юристъ, 2007.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЯ