Банкротство предприятия: механизм определения и пути преодоления на примере ООО "Тольятти"

      Оплата труда работников предприятия  производится за счет средств фонда оплаты труда. Порядок образования фонда оплаты труда утвержден директором предприятия на основании  коллективного договора между предприятием и работниками.

      Основные производственно-экономические показатели деятельности ОАО "Каневсксахар" за 2007-2008 гг., а также их абсолютные и относительные изменения показаны в таблице 1.2

      Таблица 1.2 - Основные производственно-экономические  показатели

                               ОАО "Каневсксахар"                       

 

     На  основе анализа таблицы 1.2, можно сделать вывод о том, что в 2008 г. предприятие по многим  показателям имеет отрицательные значения.

     Объем производства сахара уменьшился на 22243,2 тонны, объем реализации продукции  уменьшился на 14248 тыс. руб. или  7.5 %, соответственно и, как следствие этого, уменьшилась на 14248 тыс.р., или 7,5 % выручка от продажи продукции. Необходимо отметить, что на уменьшение объема производства и выручки от продажи продукции повлияло, в основном, уменьшение, по сравнению с предыдущим годом, поставок сахара-сырца для переработки.

     Себестоимость производства продукции в 2008 году увеличилась  по сравнению с 2007 годом на 15365 тыс. руб. или  12,2 %. Это произошло в  результате увеличения  отпускных  цен на горюче-смазочные  материалы, что повлекло удорожание основного сырья; рост цен на электроэнергию, газ. Величина материальных затрат уменьшилась в анализируемом периоде на 8794 тыс. р., что соответствует 11 %.

     Оплата  труда с отчислениями на социальные нужды увеличилась в связи  с повышением тарифных и сдельных расценок из-за роста индекса цен. Оплата труда возросла в анализируемом периоде на 10388 тыс. р., или 37 % соответственно.

     Начисленная сумма амортизации увеличилась  на 4,2 % по сравнению с  2007 г. в связи  с приобретением новых основных средств.

     В 2008 году ОАО "Каневсксахар"  имеет  устойчивое платежеспособное положение. Коэффициент текущей ликвидности 3,08 говорит о возможности предприятия  отвечать по своим обязательствам.

     В целом, полученная в 2008 году прибыль  не оставляет сомнений в том, что ОАО "Каневсксахар"  работало успешно и создало все необходимые предпосылки для дальнейшего развития предприятия. 
 

1.3 Финансовые  показатели ОАО "Каневсксахар" 

     Оценить финансовое состояние организации  позволяют финансовые коэффициенты.

      Коэффициент автономии (К_авт) или коэффициент финансовой независимости характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.[13, с. 214]

     Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными средствами (К_авт ³ 0,5).

      Коэффициент маневренности собственных средств (К_ман) рассчитывается как отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств и указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала предприятия.

      Уменьшение  коэффициента маневренности свидетельствует  о вложении собственных средств  в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных.

      Прирост коэффициента маневренности улучшает финансовую устойчивость предприятия  в последующий период. Рекомендуемая  величина К_ман = 0,2 - 0,5. [13, с. 222]

      Коэффициент финансовой устойчивости (доля стабильных во времени (долгосрочных) источников финансирования в пассиве баланса) (К_{фин.уст}) показывает, какая часть активов финансируется за счет слабо зависящих от конъюнктуры источников. Считается, что нормальное значение коэффициента должно составлять около 0,9, минимально допустимое – 0,75. [13, с. 222]

     Таблица 1.3 - Коэффициенты финансового состояния

                          ОАО"Каневсксахар" 

 

     Как видно из таблицы 3.3 величина всех рассчитанных коэффициентов в 2007 году и в 2008 году соответствует нормальным значениям. Рост коэффициентов финансовой независимости и финансовой устойчивости в 2008 году по сравнению с 2007 годом говорит об устойчивом финансовом положении предприятия.

     Таким образом, на основании проведенного анализа бухгалтерского баланса  ОАО "Каневсксахар" можно сделать  вывод об эффективной работе предприятия в исследуемом периоде. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПРЕДПОСЫЛОК НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ОАО "КАНЕВСКСАХАР" 
 

2.1 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ОАО "Каневсксахар" 

      Для оценки финансового состояния предприятия используется определенная система коэффициентов. Она может быть использована для оценки кредитоспособности организации, ликвидности баланса, платежеспособности организации. [5, с. 189]

     Кредитоспособность  организации – это ее способность  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность активов, которая представляет собой его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть определена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива.

      Платежеспособность  означает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности является наличие в достаточном объеме денежных средств и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. [6, с. 254]

     Ликвидность и платежеспособность нельзя считать  однонаправленными параметрами  финансового состояния. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение организации как удовлетворительное, однако такая оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный объем занимают неликвиды и просроченная дебиторская задолженность.

     Для погашения текущих обязательств могут использоваться разнообразные виды активов, различающихся ликвидностью. В зависимости от того, какие виды оборотных активов принимаются во внимание, ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов.

     Технология  оценки сводится к сопоставлению текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

     А1 – наиболее ликвидные активы (все  статьи денежных средств и краткосрочные  финансовые вложения).

     А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты).

     А3 – медленно реализуемые активы (статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы).

     А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

     В свою очередь, источники средств  группируются по степени срочности  их оплаты, выделяются следующие группы:

     П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

     П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные  заемные средства и прочие краткосрочные  пассивы)

     П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей).

      П4 – постоянные пассивы или устойчивые (статьи раздела «Капитал и резервы» за минусом убытков). [17, с. 476] 

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

     А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;  А4 ≤  П4;

     Финансовые  коэффициенты позволяют оценить  финансовое состояние организации. Так, коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств, рассчитывается по формуле:

;  К_аб.л. ≥  2                                      (2.1)

     Коэффициент текущей ликвидности означает, какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

      ;   К_тек.л. ≥  2                             (2.2)

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости:

      ;    К_осс  ≥   0,1                        (2.3)

      Коэффициент восстановления платежеспособности организации  рассчитывается в случае, если коэффициент  текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше критериальных, а коэффициент утраты платежеспособности – если оба названных коэффициента принимают значение меньше критериального. [9, с. 407]