Банковская система : кредитно-денежная политика

В центре денежно-кредитной  системы находится Центральный  банк, который, как правило, принадлежит  государству и является важнейшим  орудием макроэкономического регулирования  экономики. Центральный банк монополизирует выпуск (эмиссию) кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.

Вторым элементом современной  банковской системы являются коммерческие банки - кредитные учреждения универсального характера, которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.

Третий элемент денежно-кредитной  системы - специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру. К их числу относятся инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды и инвестиционные компании.

Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.

Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

Страховые компании, главная функция которых - страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя таким образом финансирование, как правило, долгосрочное, экономики и государства.

Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательных учреждений тем, что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

В Республике Казахстан денежно-кредитная система складывается из двух уровней: 1-уровень – Национальный банк Республики Казахстан; 2-уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения.

Главным звеном денежно-кредитной  системы Республики Казахстан являются банковские институты, среди которых роль лидера отводится коммерческим банкам. Институциональная структура денежно-кредитной системы Республики Казахстан по состоянию на 1 октября 2008 года представлена в таблице 2 и на рисунке 1.

 

Таблица 2 - Институциональная структура активов финансового сектора РК по состоянию на 1 октября 2008 года

 

Сектор	%
Банки	81,9
Страховые организации	1,3
Профессиональные участники  РЦБ	2,6
Накопительные пенсионные фонды	7,9
Ипотечные компании	1,3
Небанковские организации	4,9

 

 

Рисунок 1 - Институциональная  структура активов финансового  сектора РК по состоянию на 1 октября 2008 года

 

Как видно из представленных в таблице 2 доля банковского сектора  в структуре финансовой системы  Республики Казахстан занимает 81,9%; 7,9% приходится на долю пенсионных фондов, 4,9% - на небанковские организации, 2,6% занимают организации - профессиональные участники рынка ценных бумаг, 1,3% приходится на долю страховых организаций и 1,3% -  на долю ипотечных компаний [8].

Динамика изменения  количества финансовых институтов в  кредитной системе Республики Казахстан  за период с 2004 по 2008 годы представлена в таблице 3.

 

Таблица 3 - Динамика изменения количества финансовых институтов в кредитной  системе Республики Казахстан за период с 2004 по 2008 годы

 

Финансовый институт	01.01. 2004	01.01. 2005	01.01. 2006	01.01. 2007	01.01. 2008
Банки второго уровня	35	35	34	33	35
Страховые организации	32	36	37	40	41
Страховые брокеры	6	8	12	12	14
Актуарии	28	27	30	33	41
Накопительные пенсионные фонды	16	16	14	14	14
Организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионных активов (ООИУПА)	10	10	10	13	11
Ипотечные компании	2	3	7	10	10
Организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций	157	201	270	16	22
Брокеры-дилеры	52	57	62	69	99
Регистраторы	19	18	18	16	17
СРО	2	2	2	2	2
Трансфер-агенты	0	0	0	2	2
Управляющие инвестиционным портфелем	10	14	28	37	55

 

Как видно из данных таблицы 3, на протяжении пяти лет институциональная  инфраструктура денежно-кредитной  системы Республики Казахстан остается стабильной. Количество ее участником изменяется незначительно в процессе развития денежно-кредитной системы Республики Казахстан.

 

Глава 2. Анализ развития денежно-кредитной системы РК

2.1 Национальный банк Республики Казахстан, как главное звено денежно-кредитной системы

 

В настоящее время Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему. Национальный Банк Республики Казахстан  представляет собой верхний (первый) уровень денежно-кредитной системы Республики Казахстан.

Особая роль Центрального Банка в денежно-кредитной системе  состоит в том, что он главным  образом обслуживает коммерческие банки и государство, являясь  для них кредитором последней  инстанции. Он находится в государственной  собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией государства, и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики.

Задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального  банка регулируются Указом  Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О Национальном банке Республики Казахстан» [9]. Структура Национального банка определена в Указе Президента Республики Казахстан «Об утверждении положения и структуры национального банка Республики Казахстан».

Национальный Банк подотчетен Президенту Республики Казахстан, но в  пределах предоставленных ему законодательством полномочий независим в своей деятельности.

Национальный Банк координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан, учитывает в  своей деятельности экономическую  политику Правительства и содействует  ее реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно-кредитной политики.

Одной из особенностей функционирования Национального банка РК в роли центрального банка государства  является то, что при выполнении своих задач он не должен руководствоваться целью получения прибыли.

Основной целью Национального  Банка Республики Казахстан является обеспечение стабильности цен в  Республике Казахстан. Для реализации основной цели на Национальный Банк возлагаются  следующие задачи:

• разработка и проведение денежно-кредитной политики государства;
• обеспечение функционирования платежных систем;
• осуществление валютного регулирования и валютного контроля;
• содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Основной задачей Национального  банка Казахстана является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан.

Национальный Банк в  соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие функции:

• проведение государственной денежно-кредитной политики в Республике Казахстан;
• осуществление эмиссии банкнот и монет на территории Республики Казахстан;
• осуществление функции банка банков;
• осуществление функции банка, финансового советника, агента Правительства Республики Казахстан и иных услуг для Правительства и других государственных органов по соглашению с ними;
• организация функционирования платежных систем;
• осуществление валютного регулирования и валютного контроля в Республике Казахстан;
• управление золотовалютными активами Национального Банка;
• осуществление контроля и надзора за деятельностью финансовых организаций, а также регулирование их деятельности по вопросам, отнесенным к компетенции Национального Банка;
• осуществление доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан.

Национальный Банк Республики Казахстан представляет, в пределах своей компетенции, интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Указом Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года Национальный Банк был реорганизован путем выделения из него государственного учреждения «Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций», осуществляющего государственное регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций.

Создание отдельного регулятивного органа для надзора  за всеми участниками финансового  рынка является важным шагом в  развитии регулирования финансового  рынка. Мировая практика показывает, что такая схема регулирования наиболее эффективна для развития финансового сектора, финансовых инструментов и финансовых посреднических услуг. Национальный Банк будет тесно координировать свою деятельность с созданным Агентством финансового регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций.

Национальный Банк представляет собой единую централизованную структуру  с вертикальной схемой подчинения. Высшим органом Национального Банка  является Правление, а органом оперативного управления – Совет директоров.

 

2.2.  Анализ  деятельности банков как кредитных  организаций

К основным видам кредитных  организаций относятся банки. Банковская система – наиболее динамично  развивающийся сектор экономики  Казахстана. По уровню проникновения  в экономику (около 90% ВВП) сопоставима с показателями стран Евросоюза. Основные качественные показатели (достаточность капитала и ликвидность) в целом по банковской системе, с учетом ситуации на международных рынках капитала, достаточны.

Банковский сектор Казахстана по динамике своего развития намного опережает как темпы роста ВВП, так и наиболее успешные несырьевые отрасли страны. Привлекая внешнее финансирование, банки наряду с нефтяными компаниями являются основными поставщиками валютных средств в республику, оказывая существенное влияние на курсообразование национальной валюты. Банки являются также основными игроками на фондовом рынке республики, обеспечивая основной оборот средств и являясь основными поставщиками финансовых инструментов [8].

Таблица 4 - Структура банковского  сектора

 

Структура банковского  сектора	01.01.07	01.01.08
Количество банков второго  уровня, в т.ч.:	34	35
-банки с иностранным  участием	14	14
-банки со 100% участием  государства в уставном капитале	1	1
Количество филиалов банков второго уровня	418	324
Количество расчетно-кассовых отделов банков второго уровня	1312	1489
Количество представительств банков второго уровня за рубежом	17	22
Количество представительств банков-нерезидентов в Республике Казахстан	18	23
Количество банков-участников системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов  (депозитов) физических лиц	33	32
Количество банков, имеющих  лицензию на осуществление кастодиальной  деятельности	11	9
Примечание – составлено по данным Агентства по регулированию  и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями