Антиинфляционные процессы в Республики Казахстан

  При уровне мировых цен на нефть, не превышающем 60 долларов за баррель, темпы роста экспорта товаров и услуг будут составлять около 4-6% в 2009 годах. Профицит баланса товаров и международных услуг будет компенсировать рост выплат по внешним долговым обязательствам и выплат дивидендов прямым иностранным инвесторам. Ожидается, что в 2009 году увеличится до 1% к ВВП.

  С переходом к завершающей стадии наиболее капиталоемких проектов разработки месторождений нефти и газа после 2008 года произойдет постепенное снижение объемов финансирования в виде прямых иностранных инвестиций. Дополнительные объемы финансирования будут обеспечиваться за счет привлечения внешних займов банками и предприятиями республики.

  Приток  иностранного капитала и экспортной валютной выручки будет способствовать сохранению фундаментальных факторов возможного укрепления тенге, а также дальнейшему накоплению международных резервов и активов Национального фонда.

  При этом сценарии активы банков будут  расти в среднем за предстоящий  трехлетний период на 27% в год. Рост обязательств банков перед нерезидентами  составит порядка 9,5-10 млрд. долларов в год.

  Среднегодовые темпы роста международных резервов и активов Национального фонда  составят в рассматриваемый период 10% и 23% соответственно.

  Среднегодовые значения основных инструментов денежно-кредитной  политики на 2007-2009 годы, позволяющие получить допустимые значения прогнозов инфляции для данного сценария, выбраны на уровне: переводимые депозиты банков в Национальном Банке - 790 млрд. тенге, другие депозиты банков в Национальном Банке - 320 млрд. тенге, объем нот в обращении - 270 млрд. тенге.

  При выполнении сделанных предположений  относительно будущей динамики показателей  реального сектора и инструментов денежно-кредитной политики для  сценария умеренных цен на нефть  при умеренном притоке капитала получены следующие прогнозы 2009 годы. Среднегодовой рост денежной базы за прогнозный период составит 18%, денежной массы, депозитов в банковской системе, кредитов экономике 27-28%. Среднегодовая инфляция в 2009 году – 6,0-7,0% [3, c.90].

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

  В заключении курсовой работы хотелось бы подвести некоторые и тоги и сделать выводы.

  Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась, чуть ли не с  возникновением денег, с функционированием  которых неразрывно связана.

  Однако  не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшение условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменение общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере, логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

  Причины, вызывающие инфляцию, сложны и многообразны. Обычно в основе инфляции лежит несоответствие денежного спроса и товарной массы, то есть спрос на товары и услуги превышает размеры товарооборота, что создаёт условия для того, чтобы производители и поставщики поднимали цены независимо от уровня издержек.

  Диспропорции  между спросом и предложением, превышением доходов над потребительскими расходами, могут порождаться дефицитом  государственного бюджета, чрезмерным инвестированием (объем инвестиций превышает возможности экономики), опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и производительности труда, произвольным установлением государственных цен и другими факторами. Согласно вышеизложенному, можно сделать вывод, что чаще всего инфляция является следствием какой-то деятельности правительства, изменении политики государства, а во вторую очередь с наступлением войны и других катаклизмов.

  Прежде  всего, от инфляции страдает основная масса населения, то есть рабочие, служащие и т.д., тех, кто получает относительно фиксированные денежные доходы и "субсидирует" тех, чьи денежные доходы меняются. Непредвиденная инфляция наказывает владельцев сбережений. Она приносит выгоды получателям займов за счет кредиторов. Некоторые семьи, владеющие недвижимостью или держащие какие-то финансовые активы, могут и выиграть и проиграть при инфляции, т.к. при инфляции Финансовые активы могут обесцениваться, а недвижимость обязательно растет в цене.

  Можно подчеркнуть, что последствия инфляции в сфере перераспределения произвольны в том смысле, что они возникают независимо от целей и ценностей общества. У инфляции отсутствует общественное сознание, поэтому она берет у одних и дает другим, будь то богатые или бедные, молодые или старые, здоровые или больные.

  Мы  выяснили, что разные группы экономических  контрагентов занимают разные позиции  в системе кредитных отношений: производители в массе выступают  как чистые должники, в то время  как индивидуальные потребители (население) — как чистые кредиторы.

  Исходя  из этого проблему специфики процентной ставки целесообразно рассматривать  с учетом интересов разных экономических  групп.

  При определенных условиях позитивная ставка стимулирует производителей покидать рынок и превращать производственный капитал в финансовый. Это ставит определенные границы по использованию позитивной ставки процента как средства антиинфляционного регулирования.

  В силу особенностей роста позитивной процентной ставки относительно цен  ординарных товаров в условиях инфляции наблюдается рост доли" процентного дохода в общем доходе общества. Это обстоятельство также накладывает ограничения на рост ставки банковского процента.

  Задачей экономической политики является поиск  оптимальной процентной ставки, позволяющей исключить неэффективные инвестиции и не допустить стагнационного эффекта.

  Проблема  сохранения стоимости сбережений населения  в той или иной степени может  быть решена без осложнений для денежной системы при использовании техники  растянутой во времени (эмиссионной) индексации. Этот способ предполагает, что индексация вкладов эффективна для экономики в целом в режиме текущего (промежуточного) индексирования. Для вкладчиков она становится эффективной как конечная (официальная) индексация.

  Касаясь приведенных выше расчетов, необходимо сделать ряд замечаний. Во-первых, любой вариант расчета реальной процентной ставки имеет определенную долю условности (например, приведение всех процентных ставок по инструментам финансового рынка различной срочности к годовой эффективной основе) и по этой причине не может претендовать на право единственно верного способа расчетов. Во-вторых, фактические реальные процентные ставки не имеют такого большого значения для принятия решений оперативного характера, как расчетные реальные процентные ставки. Поэтому экспертами (в том числе и специалистами Международного валютного фонда) признается наиболее важным расчет ожидаемых реальных процентных ставок с использованием данных по инфляции за месяц, приведенных к годовой основе, либо сглаженной инфляции за определенный период, также приведенной к годовой основе. В-третьих, следует особо подчеркнуть значение расчета реальных процентных ставок в исследовательских целях, в частности, для оценки результатов решений в области денежно-кредитной политики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ 

  Таблица 1

 

  Таблица 2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1.  Беляева И.Ю. Ценообразование, 2006 г.

  2.  Мировая экономика и международные отношения №2. 2006. – С. 92-96. «Северные страны Европы: ситуация меняется» А. Волков

  3.  Евразийское сообщество № 1. 2002. –С 86-99

  4.  Деловая неделя от 25 января 2002.- С. 6. «Инфляция» Н. Рамазанов

  5.  Деловая неделя от 14 июня 2002. – С. 4. «Всплеск инфляции» Н. Рамазанов

  6.  Мельников В.Д. основы финансов, 2005 г.

  7.  О ситуации на финансовом рынке //Банки Казахстана №1, 2002, - С.26.

  8.  Экспресс К. от 12 января 2002.- С. 4

  9.  Статистический учет и аудит №4. 2006.- С. 14-15. «Инфляция и её последствия»

  10.  Кандаурова. Прогнозирование и планирование экономики. 2005 г.

  11.  Центральноазиатский бюллетень, 22 апреля 2004 года

  12.  Жаналинов Инфляция и антиинфляционная политика в Казахстане. 2006 г.

  13.  Басова. Практикум по курсу «Мировая экономика», 2002 г.

  14.  Стоянова Финансовый менеджмент. 2003 г.

  15.  Сафонова, Плотникова Финансовый менеджмент. 2005 г.

  16.  Буклайн Цены и ценообразование. 2006 г.

  17.  Несредова. Практические задания по выполнению СРСП и СРС по макроэкономике. 2007 г.

  18.  Каммаев. Моделирование макроэкономических процессов. 2005 г.

  19.  Масалимова, Оразгалиева. Финансы. Уч/пособоие. 2007 г.

  20.  Абишев Макроэкономика. 2007 г.

  21.  Борисов Экономическая теория. 2006 г.

  22.  Видягин. Экономическая теория. 2007 г.

  23.  Ильясов Денежно-кредитная политика. 2007 г.

  24.  http://finance.nur.kz

  25.  http:// profinance.kz