Анализ уровня риска в деятельности предприятия

     Регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения  заемщика, а на установлении определенного  соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т.е. предполагается создание резервного потенциала у банков.

     Только  от конкретной ситуации зависит, каким  способом коммерческие банки будут  анализировать уровни всех рисков и  управлять ими.

     Риски, связанные с характером банковских операций

     В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны  со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных  операций.

     Риски пассивных операций

     Именно  с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для  осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям  коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов.

     Депозитные  операции — это операции по привлечению  средств юридических или физических средств во вклады либо до востребования, либо на определенный срок. Депозиты могут  быть срочными, до востребования, в виде сберегательных вкладов физических лиц, ценных бумаг. Риски пассивных операций связаны  с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего вкладчика  (один производитель или группа “породненных” компаний). Для предупреждения риска по формированию депозитов банками следует соблюдать оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, т.е. вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными одними банками в других банках; определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумаг для повышения уровня и качества мобильных средств; найти целесообразное минимальное соотношение собственных средств и рисковых активов; разработать методы расчета коэффициента связанности депозитов с учетом особенностей данного банка и руководствоваться ими при размещении депозитов.

     Риски активных операций

     Риски активных операций связаны с уровнем  так называемого процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности. Управление процентным риском состоит из управления активами ( кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами). Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а так же от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами — от доступности средств для выдачи ссуд.

     Для того чтобы контролировать  и  управлять уровнем процентного  риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций.

     Следующий вид риска - портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а так же по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

     Финансовые  риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг.

     Риск  ликвидности — это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы — новообразованные, венчурные — более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

     Системный риск. Он связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

     Несистемный риск.  Он не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие. Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.     

     Риск  падения общерыночных цен — это риск не получаемого дохода по каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.

     Риск  инфляции — это риск, который определяется жизненным циклом отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли, следующие :

     а).переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с другой;

     б).истощение  каких-либо ресурсов;

     в).изменение  спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

     г).общеисторическое развитие цивилизации.

     Транспортные  риски - это риски, связанные с  перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.

     Лизинговый  и факторинговый  риск

     Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.

     Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и технологии, расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального основного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и т.д.

     Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные нормы амортизационных  отчислений или использовать их досрочное начисление. Лизинг в настоящее время считается операцией с повышенным риском. Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет резервного фонда банка. В зависимости от формы отношений между субъектами, осуществляющими лизинговые операции, он может быть оперативным, финансовым, возвратным, международным. Каждый из вышеперечисленных видов лизинга может быть прямым и косвенным; срочным и возобновляемым (револьверным); чистым и полным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ финансового  состояния предприятия

    Банк  на протяжении многих лет занимает ведущие позиции среди российских банков. С 2004 года Банк входит в тысячу кредитных организаций мира, обладающих наибольшим капиталом первого уровня. О высоких стандартах бизнеса, надежности и финансовой устойчивости Банка свидетельствует независимая оценка деятельности Банка международными рейтинговыми агентствами, визиты которых прошли в 2010 году.

    Основные  финансовые показатели деятельности Банка  за 2010 год:

    Активы 54 554 млн. рублей

    Капитал (собственные средства) 27 364 млн. рублей

    Прибыль (чистая) 2 986 млн. рублей

    Активы  Банка за отчетный период увеличились  на 7% или на 3 331 млн. рублей.

    Прирост собственного капитала за год составил 2 315 млн. рублей за счет полученной прибыли  в размере 2 986 млн. рублей, при этом рентабельность активов составила 5,3%, рентабельность капитала 12,2%.

    Денежные  средства в составе активов на 1 января 2011 года составили 1% и увеличились  на 15% по сравнению с 1 января 2010 года.

    Средства  Банка на счетах в Банке России на 1 января 2011 года увеличились на 11% и составили 1115 млн. рублей, средства в кредитных организациях увеличились на 64% и составили 850 млн. рублей.

    По  состоянию на 1 января 2011 года совокупный портфель эмиссионных ценных бумаг, паев и долей составляет 23 626 млн. рублей или 43% от активов Банка.

    Чистая  ссудная задолженность клиентов за 2010 год выросла на 7% до 26 224 млн. рублей. Доля чистой ссудной задолженности  в активах Банка - 48%.

    Обязательства Банка за отчетный период по сравнению  с предшествующим годом увеличились на 2% - до 26 795 млн. рублей.

    Остатки привлеченных средств клиентов (кроме  кредитных организаций) по состоянию  на 1 января 2011 года выросли на 6% по сравнению  с остатками на 1 января 2010 года (с 18 925 млн. рублей до 19 978 млн. рублей). Остатки по счетам выпущенных векселей по состоянию на 1 января 2011 года выросли на 18% и составили 3 611 млн. рублей.

    Чистый  процентный доход за 2010 год составил 1 958 млн. рублей, что на 33% меньше чем  по тогам прошлого года.

    Величина  чистого дохода от операций с ценными бумагами составила 4 849 млн. рублей, что в 1,5 раза меньше аналогичного показателя за 2009 год.

    За 2010 год Банк получил чистый доход  от операций с иностранной валютой  в сумме 123 млн. рублей, которые сложились  из дохода от операций с инвалютой в сумме 293 млн. рублей и отрицательной переоценки в сумме 170 млн. рублей. Показатель 2010 года на 158 млн. рублей меньше показателя прошлого года (340 млн. рублей положительная переоценка и 59 млн. рублей убыток от операций с инвалютой).

    Операционные расходы за 2010 год увеличились на 7% по сравнению с расходами 2009 года и составили 2 347 млн. рублей. Оптимизация численности персонала и общая тенденция на минимизацию расходов позволили сократить на 15% расходы на содержание аппарата Банка. Вместе с тем, общие операционные расходы за 2010 год несколько увеличились относительно уровня 2009 года за счет имевшихся расходов, связанных с переуступкой прав требования по ссудной задолженности.

    В 2010 году (по итогам 2009 года) Банк выплатил 589 684 тыс. рублей в виде дивидендов акционерам Банка.

     В течение 2010 года Банк в основном соблюдал обязательные нормативы деятельности, установленные Банком России. При  этом величина норматива достаточности  капитала, характеризующего степень  финансовой устойчивости и надежности кредитной организации, к концу отчетного года значительно - более чем в 4 раза, превышала минимально допустимое числовое значение норматива. В течение 2010 года было допущено нарушение норматива Н6 на 7 календарных дат. Нарушение норматива было вызвано ростом цен на акции ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии». С целью приведения норматива Н6 к требуемому значению Банком была реализована часть пакета акций ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии».

2.1. Перечень основных операций, оказывающих наибольшее влияние на изменение финансового результата

       Корпоративный бизнес  и кредитование

     Работа  с корпоративными клиентами - традиционная и наиболее важная составляющая деятельности Банка. Своим клиентам (коммерческим предприятиям и организациям крупного бизнеса, в том числе крупным государственным производственным предприятиям), Банк предлагает все виды банковских услуг по расчетно-кассовому обслуживанию, приему депозитов, предоставлению овердрафтов, ссуд и других услуг по кредитованию, проведению операций с иностранной валютой и производными финансовыми инструментами, проведению документарных операций. Банк проводит целенаправленную работу по диверсификации своей клиентской базы.

     В 2010 году в целях развития клиентского  бизнеса Банк уделял существенное внимание расширению базы корпоративных клиентов, усилению работы со средним и малым бизнесом и увеличению перечня предоставляемых банковских услуг.

     В 2010 году увеличилось количество работающих клиентов, при этом объем средств, поступивших на счета клиентов, в  целом за год несущественно снизился. Динамика поступления средств в течение года была неравномерной: наибольший рост наблюдается в I и IV кварталах. Начиная со II квартала, увеличился приток средств в иностранной валюте. Динамика поступлений денежных средств на счета юридических лиц в 2010 году приведена в Таблице 1 
 
 
 

Таблица 1

Динамика  поступлений денежных средств на счета  юридических лиц  в 2010 году