Анализ рентабельности продукции

     Вторая  группа показателей формируется  на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий. Например, 

(1.4) 

     Данные  показатели характеризует прибыльность (доходность) продукции базисного (K₀) и отчетного (К₁) периода. Например, рентабельность продукции по прибыли и реализации:

      

                                                         K₀ = P₀ / N₀                                             (1.5) 

                                                         K₁ = P₁ / N₁                                             (1.6)

     или  

                                  K₀ = (N₀ - S₀)/N₀                                        (1.7) 

                                  K₁ = (N₁ - S₁)/N₁                                        (1.8)

                                      ΔK = K₁ - K₀                                       (1.9) 

     где P₁, Р₀ - прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;

            N₁, N₀ - реализация продукции (работ, услуг), соответственно;

            S₁, S₀ — себестоимость продукции (работ, услуг), соответственно;

           ΔК - изменение рентабельности за анализируемый период.

     Влияние фактора изменения объема продукции определяется расчетом (по методу цепных подстановок).

      

                                               ΔK_N = (N₁ - S₀)/N₁ - (N₀ - S₀)/N₀                    (1.10) 

     Соответственно  влияние изменения себестоимости  составит:

      

                                                ΔK_S = (N₁ - S₁)/N₁ -(N₁ - S₀)/N₁.                   (1.11) 

     Сумма факторных отклонений даст общее  изменение рентабельности за период:

      

                                                              ΔK = ΔK_N - ΔK_S.                             (1.12) 

     Третья  группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. 

      (1.13) 

     Данные  показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

     Однако, характеристика рентабельности предприятия  не будет объективной если не рассматривать ее динамику, не сравнивать ее с аналогичными показателями предприятий-конкурентов и со средними по отрасли.

     Так, например, значение показателей рентабельности может временно снижаться, если предприятие занимается капитальными вложениями в новые технологии или переходит к выпуску новых видов продукции. Значение коэффициента рентабельности у предприятий конкурентов позволит предприятию ответить на вопросы о том, сможет ли оно получить прибыль на данном рынке при данной себестоимости продукции. Среднеотраслевые показатели рентабельности дают информацию о том, какой уровень рентабельности желательно планировать на предприятие, стоит ли входить в данную отрасль и т.д [5, стр. 84]. 

      1.3 Задачи анализа  рентабельности и  совершенствование его методики. Критический обзор литературных источников по теме исследования. 

     В процессе анализа исследуется влияние  изменения рентабельности продукции  под влиянием следующих факторов:

     а) выручка и полная себестоимость  реализованной продукции;

     б) структура реализованной продукции.

     Исходная  информация берется из «Отчета о  прибылях и убытках». Результаты анализа, включая оценку влияния отдельных  факторов, отражаются в аналитическом  заключении. 

     Для оценки влияния изменения выручки  и себестоимости на изменение рентабельности продукции используются следующие аналитические модели: 

                                            ∆R_С  = Врп₁ / Срп₁ - Врп₁ / Срп₀                    (1.14) 

                                            ∆R_B  = Врп₁ / Срп₀ - Врп₀ / Срп₀                     (1.15) 

                                                           ∆R = ∆R_С  + ∆R_B                              (1.16) 

     где  ∆R_С – изменение рентабельности продукции вследствие изменения полной себестоимости реализованной продукции;

            ∆R_B – изменение рентабельности продукции вследствие изменения выручки;

             ∆R - общее изменение рентабельности продукции;

             Врп₁ , Врп₀ - выручка отчетного периода и аналогичного периода предыдущего года;

             Срп₁, Срп₀ - полная себестоимость реализованной продукции  отчетного периода и аналогичного периода предыдущего года.

     Приведенные выше аналитические модели получены с использованием метода цепных подстановок. При этом выручке присвоен статус количественного показателя, а  себестоимости  - качественного.

     Для характеристики рентабельности реализованной  продукции (R_РП) прибыль от реализации (П_РП) делят на полную себестоимость реализованной продукции (С_РП): 

                                                                                                                 (1.17)

     Данный  показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит предприятию  каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации. Иногда при расчетах данного показателя в числителе используют чистую прибыль предприятия. Но на показатель рентабельности продукции, рассчитанный на основе чистой прибыли, оказывают влияние факторы, связанные со снабженческо-сбытовой и другими видами деятельности предприятия. Кроме этого, на показатель оказывает влияние и налогообложение.

     Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж (R_П). Он определяется отношением чистой прибыли (ЧП) или прибыли от реализации (П_РП) к сумме выручки от реализации (В_РП): 

                                                                                          (1.18) 

     По  динамике данного показателя предприятие  может принимать решение по изменению ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или по отдельным ее видам.

     Исходя  из приведенной формулы расчета  рентабельности продукции, можно определить влияние на ее изменение по сравнению с базисным периодом изменения цен на продукцию и изменения уровня себестоимости. Если представить прибыль от реализации как разницу между выручкой от реализации без НДС (В_РП) и полной себестоимостью реализованной продукции (С_РП), то формула расчета рентабельности продаж будет выглядеть следующим образом [6, стр. 215]: 

                                                                                          (1.19) 

     Изменение рентабельности продаж за счет изменения  отпускных цен на реализованную продукцию определяется по формуле: 

                                                              (1.20) 

     Влияние фактора изменения себестоимости  на рентабельность продаж составит: 

                                                                    (1.21) 

     Общее изменение рентабельности продаж по сравнению с базисным периодом должно быть равно сумме влияния перечисленных  двух факторов, т.е.: 

                                                       ∆R = ∆R_В - ∆R_С                                      (1.22)

               

     Если  в «Отчете о прибылях и убытках» приводятся данные о затратах и реализации по отдельным видам продукции, то можно определить влияние структурных сдвигов в составе продукции на изменение рентабельности.

     Для этого используются методы, приведенные  ниже.

     1) Относительное изменение рентабельности  продукции под влиянием структурных сдвигов определяется на основе модели: 

                                                     Iпер = Iпост * Iстр                                  (1.23)

     где Iпер – индекс переменного состава,

           Iпост – индекс постоянного состава,

           Iстр – индекс структурных сдвигов. 

                                                                                         (1.24) 

                                                                                     (1.25) 

     где Р_Пр0i, Р_Пр1i – базисное и текущее значения рентабельности i-го вида продукции, в %;

            d_0i, d_1i - базисное и текущее значения доли продукции i-го вида в общем объеме продукции, доля единицы.

     В данном случае: 

                                                                            (1.26) 

                                                                                                (1.27) 

     2) Абсолютное изменение рентабельности  продукции под влиянием структурных  сдвигов определяется на основе  модели: 

                                                    ∆Р_С = ∆Р_Ср + ∆Р_Сст                                   (1.28) 

     где ∆Р_Ср – абсолютное изменение рентабельности продукции в целом по предприятию за счет изменения рентабельности отдельных видов продукции, %;

            ∆Р_Сст – абсолютное изменение рентабельности продукции в целом по предприятию за счет изменения структуры продукции, %. 

                                            ∆Р_Ср = Σ Р_Пр1i d_1i – Σ Р_Пр0i d_1i                           (1.29) 

                                            ∆Р_Сст = Σ Р_Пр0i d_1i – Σ Р_Пр0i d_0i.                         (1.30) 
 

                              

 

      2 Анализ рентабельности производства

     2.1  Анализ рентабельности реализованной продукции, работ и услуг