Анализ производственно-хозяйственной деятельнлсти

 

     Показатель рентабельности продаж показывает сколько получено прибыли с рубля продаж соответственно в 2007г. получено 0,06руб., в 2008г. 0,08руб. В 2008г. по отношению к 2007г. наблюдается рост. Прибыль от  рубля реализованной продукции  в 2007г. составила 0,06руб., в 2008г. 0,09руб.

Прибыль полученная с 1 рубля фондов (фондорентабельность) составила в 2007г 0,1руб., в 2008г. 0,15руб. Общая рентабельность (рентабельность всего капитала) показывает, сколько чистой прибыли (чистый экономический эффект) приходится на рубль всего вложенного в предприятие капитала в 2007г. 0,07руб., 2008г. 0,1руб. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственного капитала так в 2007г. чистая прибыль на рублю собственного капитала составила 0,16руб., а в 2008г. 0,25руб.

       Условные обозначения:

П - общая  прибыль (до налогообложения);

Прп - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

ЧП - чистая прибыль;

Дфв - доходы от долгосрочных финансовых вложений;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

АЧДС  - чистый приток денежных средств;

РП - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

К - средняя  стоимость капитала (валюта баланса);

СК - собственный капитал;

ДК - долгосрочные обязательства;

ОФ - основные фонды; 

В А - внеоборотные (фиксированные) активы; 

   ЧА  – чистые активы, рассчитываются в  соответствии с Приказом МФ РФ "О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" №71 от 05.08.1996 г.     

3. Анализ активов предприятия

   Актив сравнительного аналитического баланса 

Таблица 6

 
 
 

1. Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  критериев финансового состояния  предприятия. К ним относятся:
2. Общая стоимость  имущества предприятия, равная валюте баланса на начало года и конец отчетного периода. По данным анализируемого баланса стоимость акционерного общества выросла на 1590 млн.руб. или на 1,46%.
3. Стоимость иммобилизованного имущества, равная итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы». Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 2884 млн.руб. или на 4,01%.
4. Стоимость мобильных (оборотных) активов. Стоимость снизилась на 1290 млн.руб. или на 3,51%.
5. Стоимость материально-производственных запасов. Их величина по акционерному обществу снизилась на  884  тыс.руб. или на 6%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 7

 

      Так, за анализируемый период (2006 – 2008 г.г.) валюта баланса предприятия увеличивается  до 7 808 млн. руб. или 7,08% к 2008 году. Это  свидетельствует о расширении финансово  хозяйственной деятельности предприятия. Анализ имущества ОАО «АВТОВАЗ» показал, что внеоборотные активы увеличиваются, но с каждым годом этот рост все менее значительный. Причиной роста внеоборотных активов является рост основных средств. Краткосрочная дебиторская задолженность в 2008 году составляет 9 104 млн. руб. Для снижения данной статьи менеджерам необходимо разработать и привести в действие политику по управлению дебиторской задолженностью, как это сделано в отношении долгосрочной дебиторской задолженности, величина которой снизилась с 862 млн. руб. до 361 млн. руб. за анализируемый период. Уменьшение денежных средств на 243 млн. руб. или 0,8% обусловлено их вложением в краткосрочные ценные бумаги, запасы, а также на погашение задолженности по налогам и сборам. В целом состояние предприятия удовлетворительное, требуется работа с покупателями по сокращению дебиторской задолженности.

Расчет  чистых активов организации 

Таблица 8

 

   * С учетом положений, приведенных  в п. 3 Порядка оценки стоимости  чистых активов акционерных обществ.

   ** За исключением балансовой стоимости  собственных акций, выкупленных у акционеров.

   ***3а  исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам  в уставный капитал.

      Итог  активов в 2008г. по отношению к 2006г. возрос на 9402млн.руб. или 8,7%.  В основном рост произошел за счет роста суммы  основных средств на 6316млн.руб. или  на 13,5%, и краткосрочных финансовых вложений рост составил 98,4%. 

4. Анализ ликвидности и платежеспособности.

     Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности 

     Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется  как отношение высоколиквидных  текущих (оборотных) активов к краткосрочным  обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким  образом формула расчета: 

        Высоколиквидные Оборотные активы

     Кал = ------------------------------------------

        Краткосрочные обязательства 
 

     Высоколиквидные текущие активы предприятия:

     Наличные  деньги в кассе и на расчетных  счетах в банках., краткосрочные финансовые вложения.

     Текущие пассивы: ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года), неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.), прочие текущие обязательства.

     Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности  по группам структуры ликвидности  активов и пассивов:  

                    А1

     Кал = -------

        П1 + П2 

     Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности  по данным баланса (Форма 1): 

        стр.250+стр.260

     Кал = -----------------------

        стр.610+стр.620+стр.660 

     Формула расчета коэффициента текущей ликвидности 

     Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется  как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной  задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. Таким образом формула расчета:  

                    Оборотные активы

     Ктл =  ---------------------------

                    Краткосрочные обязательства 

     Текущие активы: Наличные деньги в кассе и на счетах в банках, Дебиторская задолженность нетто. Дебиторская задолженность нетто определяется путем вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов.

     Стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Запасы товарно-материальных ценностей  должны иметь относительно быструю  оборачиваемость в пределах года.

     Прочие  текущие активы (расходы будущих  периодов, вложение средств в ценные бумаги и т.д.)).

     Текущие пассивы: Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года), Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.), Прочие текущие обязательства.

     Формула расчета коэффициента текущей ликвидности  по группам структуры активов  и пассивов:  

        А1 + А2 + А3

     Ктл = ------------

        П1 + П2 

     Формула расчета коэффициента текущей ликвидности  по данным баланса (Форма 1):  

                                  Итог раздела II

     Ктл =  -----------------------

                  стр.610+стр.620+стр.660 

     Общий показатель ликвидности характеризует  ликвидность баланса предприятия  в целом. Он показывает соотношение  суммы всех ликвидных средств  предприятия и суммы всех платежных  обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные  группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с  разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и  погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

     Формула расчета общего показателя ликвидности:  

                      А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3

     Кол =  --------------------

                П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3 

     А1, А2, А3 — группы ликвидности в сруктуре активов.