Анализ экономических показателей деятельности ООО «АВМ СПОРТ»

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются  все, кроме одного. У организации  не имеется достаточно высоколиквидных  активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 193 882 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 6,2 раза).

Рекомендации  по улучшению ликвидности баланса  и платежеспособности ООО «АВМ СПОРТ»

Основным показателем  ликвидности считается коэффициент  текущей ликвидности – соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности ООО "АВМ СПОРТ" составляет 1,07, при том что нормальным считается значение не менее 2. Недостаточная текущая ликвидность повышает риск нарушения платежеспособности организации и является негативным сигналом для кредиторов. Предлагаю два варианта повысить текущую ликвидность:

1) Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации (в данном случае на 106 473 тыс. руб.). Это подразумевает перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную, то есть привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных).

2) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов. В случае с ООО "АВМ СПОРТ" этот вариант не подходит – нынешняя доля внеоборотных активов (8%) и так не выглядит значительной.

Кроме того, повысить ликвидность (платежеспособность) организации можно  через ускорение оборачиваемости  активов. Оборачиваемость активов во многом зависит от производственного цикла. Сокращение цикла позволяет менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Это повышает способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость позволяет не только ускорение самого производственного процесса (или процесса выполнения работ и оказания услуг), но и ужесточение платежной дисциплины покупателей – снижение периода взыскания дебиторской задолженности. За 2011 год оборачиваемость дебиторской задолженности ООО "АВМ СПОРТ" составляет 66 дней (это среднее расчетное количество дней, которое проходит с момента возникновения задолженности покупателей до момента ее погашения).

Показатели быстрой и абсолютной ликвидности призваны сигнализировать о риске утраты платежеспособности уже в краткосрочном периоде. Наличие достаточного остатка денежных средств – необходимое условие для нормального ведения текущих расчетов с поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом. Рекомендуемое (нормальное) значение быстрой промежуточной ликвидности не менее 1, а абсолютной ликвидности 0,2 и более.  Значение показателя у ООО "АВМ СПОРТ" на 31.12.2011г. 0,77 и 0,04.

Чтобы коэффициент быстрой и абсолютной ликвидности принял нормальное значение ООО "АВМ СПОРТ" необходимо:

1. Снизить размер краткосрочной  кредиторской задолженности. Например, за счет привлечения долгосрочных заимствований.

2. Снизить долю менее  ликвидных активов, переведя их  в более ликвидные. Например, уменьшить период отсрочки платежей для покупателей (повысить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или постепенно сократить их уровень, избавиться от неиспользуемых основных средств.

 

 

 

 

 

1.5 Анализ деловой активности

 

Деловая активность организации  проявляется в повышении уровня эффективности использования его  ресурсов и ускорении оборачиваемости  оборотных средств.

Для оценки уровня эффективности использования  ресурсов организации применяются  такие показатели, как производительность труда, ресурсоотдача, фондоотдача и показатели оборачиваемости всего капитала организации в целом и его составных элементов, продолжительность операционного цикла.

Целесообразно определять и анализировать  динамику изменения следующих показателей деловой активности:

1. Производительность труда q, которая определяется как отношение объема выручки от продаж продукции Qпрод к среднесписочной численности работающих Р.Формула для расчета

 q=Qпрод/Р                                                                                   (1.5.1)

 

2. Ресурсоотдача Кр.отд, характеризующая объем продаж продукции, приходящийся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность. Формула для расчета:

Кр.отд= Qпрод/ ВБср.,                                                                                                              (1.5.2)

где ВБср.- средняя за период сумма валюты баланса.

3. Фондоотдача основных средств Fотд, которая показывает эффективность использования средств предприятия и определяется выручки от продаж к средней величине основных средств. Формула для расчета:

Fотд =Qпрод/Фосн                                                                                                                               (1.5.3)

 

4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств Кмат, который показывает число оборотов запасов за анализируемый период и исчисляется по формуле:

Кмат= Qпрод/Зср                                                                                                                                    (1.5.4)

5. Средний срок оборачиваемости запасов в днях Fз.

Fз=365/Кз                                                                                                                                                (1.5.5)

6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кд.з. Рассчитывается по формуле:

          Кд.з= Qпрод/ДЗср                                                                                                                       (1.5.6)                                                                                                           

7. Средний срок оборота дебиторской задолженности (в днях) Кд.з.дн.

Кд.з.дн= 365/Кд.з.                                                                                                                 (1.5.7)

8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Ккз.

Ккз= Qпрод/Кзср                                                                                                                   (1.5.8)    

9. Средний срок оборота дебиторской задолженности (в днях) Кк.з.дн.

Кк.з.дн= 365/Кк.з.                                                                                                          (1.5.9) 

10. Продолжительность операционного цикла Fопер.ц, которая определяется как сумма оборачиваемости дебиторской задолженности в днях и оборачиваемости запасов в днях.

Fопер.ц= Кк.з.дн+Кз.з.дн                                                                                                        (1.5.10)

11. Продолжительность финансового цикла Fфин.ц, которая определяется как разность операционного цикла и оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.

Fфин.ц=Fопер.ц-Кк.з.дн.                                                                                                           (1.5.11)

 

Таблица 1.5.1-Показатели деловой активности ООО АВМ СПОРТ

Наименование  показателя	2010	2011		Отклонения
1. Производительность труда, руб	5609,78	7139,94		+1530,16
2. Коэффициент оборачиваемости  собственного (ресурсоотдача)	3,46	3,14	-0,32
3.Фондоотдача, руб.	241	342,2	+101,2
4. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств, число оборотов	11,27	11,04	-0,23

                                                                                                     Окончание таблицы 1.5.1

5. Средний срок оборачиваемости  запасов, дни	32	33	1
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, число оборотов	6,9	5,6	-1,3
7. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	53	65	+12
8. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, число  оборотов	4,1	3,9	-0,2
9. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни	89	94	+5
10.Продолжительность операционного  цикла	85	98	+13
11.Продолжительность финансового  цикла, дни	4	4	-

 

Расчеты показателей  деловой активности

 

1. Производительность труда

q= 527319/94=5609.78 тыс. руб. (2010 год)

q= 778253/109=7139,94 тыс. руб. (2011 год)

 

2. Ресурсоотдача

     Кр.отд   =  527319/152614=3,46 (2010 год)

     Кр.отд   =  778253/248113,50=3,14 (2011 год)

 

3. Фондоотдача

     fотд   =  527319/2188=241 тыс. руб. (2010 год)

        fотд   =  778253/2274.50=342,20 тыс. руб. (2011 год)

 

 

 

  4. Оборачиваемость материальных оборотных средств:

  Кмат =527319/46777=11,27 тыс. руб.(2010 год)

  Кмат =778253/70470=11,04 тыс. руб. (2011 год)

 

 5. Средний срок оборачиваемости запасов

 Fз =365/11,27=32 (2010 год)

 Fз =365/11,04=33 (2011 год)

 

 6. Оборачиваемость дебиторской задолженности

 Кдз =527319/76167=6,9 (2010 год)

 Кдз =778253/139775=5,6 (2011 год)

 

 7. Средний срок оборота дебиторской задолженности 

 Кд.з.дн =365/6,9=53 (2010 год)

 Кд.з.дн =365/5,6=65 (2011 год)

 

 8. Оборачиваемость кредиторской задолженности

   Ккз =527319/127872=4,1 (2010 год)

   Ккз =778253/201708=3,9 (2011 год)

 

 9. Средний срок оборота кредиторской задолженности

 Кк.з.дн =365/4,1=89 (2010 год)

 Кк.з.дн =365/3,9=94 (2011 год)

5

10. Продолжительность  операционного цикла

 Fопер.ц = 53+32=85 (2010 год)

 Fопер.ц = 65+33=98 (2011 год)

 

11.Продолжительность финансового цикла

Fфин.ц=85-89=4 (2010 год)

Fфин.ц=98+94=4(2011 год)

 

 Как видно из данных таблицы 1.5.1, в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом повысилась деловая активность предприятия. Об этом свидетельствует рост среднегодовой выработки одного рабочего с 5609,78 тыс. руб. до 7139,94 тыс. руб. Увеличился средний срок оборота дебиторской задолженности  с 53 до 65 дней и кредиторской задолженности с 89 до 94 дней. Увеличилась продолжительность операционного цикла с 85 до 98 дней.

 

1.6 Анализ оборотных  активов

Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе финансового состояния предприятия, поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации.

Основным поставщиком информации для анализа оборотных активов является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках компании.

Анализ оборотных активов  начинается с изучения их объема, состава, структуры и динамики. При этом в зависимости от обслуживания сферы воспроизводства оборотные активы делятся на две группы:

Оборотные производственные фонды: производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям.

Фонды обращения: готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

 

 

 

Таблица 1.6.1 - Состав и структура оборотных активов ООО «АВМ СПОРТ»

                                                                                                                                                                

Оборотные активы	на начало года	на конец года	Отклоне-ния	Темп роста, %	Удельный вес, %
					на начало года	на конец года
Оборотные активы -всего	214121	246794	+32673	115,3	100	100