Анализ экономических показателей деятельности ООО «АВМ СПОРТ»

 

8. Коэффициент краткосрочной задолженности

216885/216885=1

229870/229870=1

–

Отношение краткосрочной задолженности  к общей сумме задолженности

 

 

Коэффициент автономии  организации по состоянию на 31.12.2011 составил 0,15. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о значительной зависимости ООО "АВМ СПОРТ" от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За рассматриваемый период (31.12.10–31.12.11) имело место очень сильное, на 0,1, повышение коэффициента автономии.

Ниже на диаграмме  наглядно представлено соотношение  собственного и заемного капитала организации: При этом необходимо отметить, что  долгосрочные обязательства на диаграмме не отражены, поскольку полностью отсутствуют.

В течение анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами резко вырос – с -0,01 до 0,07 (т. е. на 0,08). На 31 декабря 2011 г. коэффициент имеет значение, не соответствующее нормативному.

За рассматриваемый  период (31.12.10–31.12.11) произошло весьма значительное – c 0,05 до 0,15 (на 0,1) – повышение коэффициента покрытия инвестиций. Значение коэффициента на 31.12.2011 значительно ниже нормативного значения.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов  по состоянию на 31.12.2011 составило 0,28. За анализируемый период (с 31.12.2010 по 31.12.2011) имело место очень сильное, на 0,31, повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать как неудовлетворительное.

Коэффициент краткосрочной  задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности  при 100% краткосрочной.

Рекомендации  по улучшению финансовой устойчивости

 ООО «АВМ СПОРТ»

 

Структура капитала организации, то есть соотношение разных видов  активов и пассивов, является определяющим показателем устойчивости финансового  положения организации.

Для отрасли "Оптовая  торговля, включая торговлю через  агентов" минимально приемлемой величиной собственного капитала является 50% (желательно – 60%). Норматив зависит от типичной для отрасли структуры активов, а точнее от соотношения доли оборотных и внеоборотных активов. Чем больше доля внеоборотных активов (зданий, машин, оборудования, капитальных вложений и прочие), тем больше требуется собственного капитала – долгосрочные вложения в первую очередь должны покрываться собственными средствами. Применительно к структуре активов ООО "АВМ СПОРТ" на 31 декабря 2011 г. (внеоборотные активы – 8%, оборотные – 92%).

 Сейчас доля собственного капитала ООО "АВМ СПОРТ" – 15%, что на 25% меньше минимально приемлемой для организации величины. Оптимальной долей собственного капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость, является 45, минимальной – 40%.

Главным источником прироста собственного капитала фирмы является чистая прибыль. Увеличить собственный капитал ООО "АВМ СПОРТ" рекомендую три варианта увеличения собственного капитала (чистых активов) организации:

1) Переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой (остаточной) стоимости. Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно. Переоценка производится на первое число отчетного года и её результаты появятся в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Кроме того, нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль.

2) Увеличение уставного капитала.

3) Взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала). Этот вариант не предполагает возвратности вложенных средств (как, например, займ). Согласно пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль. В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

 

Одной из основных характеристик  финансового состояния предприятия  является его платежеспособность. Платежеспособность предприятия – это способность  своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово – хозяйственной деятельности. [4,с.329]

Для обоснованной оценки платежеспособности необходим глубокий анализ ликвидности баланса, обеспеченности собственными оборотными средствами, использование кредитов и оборотных средств, уровня рентабельности.

Анализ ликвидности баланса занимает здесь центральное место. Здесь имеется в виду мобильность активов предприятия, их способность как жидкость «перетекать» из натурально – вещественной формы в денежную. Превращаться из дебиторской задолженности в наличность, обеспечивая предприятие денежными ресурсами для своевременной оплаты платежных обязательств.

Цель анализа баланса на ликвидность заключается в оценке способности предприятия без какого-либо нарушения нормального хода производства осуществлять срочные платежи за счет соответствующих им по срочности поступлений от реализованных ценностей. Для этого сопоставляют средства по активу баланса, группированные по срокам возможно быстрого превращения их в деньги, с обязательствами по платежам (пассив баланса), сгруппированным по степени срочности предстоящей их оплаты. [4,с.331]

Для оценки платежеспособности предприятия  используется ряд финансовых коэффициентов, которые в целом более детально характеризуют платежеспособность предприятия. [1,с.116]

Целесообразно рассчитывать и анализировать  следующие финансовые коэффициенты платежеспособности.

1. Общий показатель  ликвидности баланса Кл.об, который характеризует отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платежных обязательств организации. Определяется отношением всех трех групп ликвидных активов к сумме текущих платежных обязательств. Чем выше данный коэффициент, тем устойчивее положение предприятия. Формула расчета данного показателя:

Кл.об =А1+А2+А3/П1+П2                                                           (1.4.1)

 

 

2. Коэффициент быстрой  (промежуточной) ликвидности Кл.п, который показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. Формула для расчета данного показателя:

Кл..п =А1+А2/П1+П2                                                                     (1.4.2)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности Кл.а показывает, показывает, какая часть краткосрочной задолженности предприятия может быть покрыта за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Формула расчета данного показателя:

 

Кл..а =А1/(П1+П2)                                                                             (1.4.3)

 

 Таблица  1.4.1 - Группировка текущих активов по степени ликвидности

 

                                                                                                                                                                              

Текущие активы	31.12.2010	31.12.2011
Денежные средства	1666	3286
Краткосрочные фин. вложения	13397	5340
Итого по первой группе	15063	8626
Дебиторская задолженность	110808	168741
Итого по второй группе	110808	168741
Товары отгруженные	34304	39084
Товары	46810	20318

                                                                                                              Окончание таблицы 1.4.1

Расходы на продажу	345	79
Итого по третьей группе	81459	59481
Итого текущих активов	207330	236848
Сумма краткосрочных обязательств	15976+200909=216885	27362+202507=229869

 

Таблица 1.4.2 - Расчет коэффициентов ликвидности

 

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное  значение
	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей  (общей) ликвидности	15063+6604+110808+81459 216885     =0,99	8626+9793+168741+59481 229869     =1,07	+0,08	Отношение текущих активов  к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: не менее 2.
2. Коэффициент быстрой  (промежуточной) ликвидности	15063+110808 216885 =0,58	8626+168741 229869 =0,77	+0,19	Отношение ликвидных  активов к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	15063 216885 =0,07	8626 229869 =0,04	-0,03	Отношение высоколиквидных  активов к краткосрочным обязательствам.  Нормальное значение: 0,2 и более.

На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента текущей ликвидности (1,07) не соответствует норме. Несмотря на это следует отметить положительную динамику – в течение анализируемого периода (31.12.10–31.12.11) коэффициент вырос на 0,08.

Для коэффициента быстрой  ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,77. Это означает, что у ООО "АВМ СПОРТ" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение ниже нормы (0,04). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь рассматриваемый период негативное изменение – коэффициент снизился на -0,03.

 Для оценки ликвидности  баланса средства по активу  группируются по степени их ликвидности, то есть быстроты превращения в денежную наличность, и располагаются в порядке убывания ликвидности. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и располагаются в порядке возрастания сроков погашения.

Активы баланса в зависимости от степени ликвидности разделяются на следующие группы. [1,с.114]

А1- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС, расходы будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы;

А4 – труднореализуемые активы (все внеоборотные активы).

Пассивы баланса тоже группируются в четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

 П2- краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, кроме тех сумм, которые вошли в группу П1);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, кроме тех сумм, что вошли в группу П1);

П4 – постоянные пассивы (итог раздела III пассива баланса, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов).

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующее  соотношение:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4

 

 Таблица 1.4.3-Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

                                                                                                                                                                             

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	8 626	-42,7	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	202 508	+0,8	-193 882
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная  деб. задолженность)	168 741	+52,3	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	27 362	+71,3	+141 379
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	69 427	-21,3	≥	П3. Долгосрочные обязательства	0	–	+69 427
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	22 315	+71,7	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал)	39 239	+3,8 раза	-16 924