Анализ эффективности лизинговых операций

Лизинг - относительно новый  вид предпринимательской деятельности, который вызвал быстрый рост экономики  развитых капиталистических стран. О степени распространения лизинга  в современном мире свидетельствует  тот факт, что он стал самостоятельной сферой вложения капитала. Следует отметить, что лизинговая «лихорадка» охватила не только крупные компании, но и сферу среднего и мелкого бизнеса.

Понятие лизинга машин  и оборудования трактуется в практике зарубежных предприятий достаточно широко. Однако, несмотря на различия в юридических нюансах и оценки толкование лизинга как экономической категории, можно утверждать, что существенной особенностью этой формы является не разделение функций собственности, а именно отделение использования имущества от владения им.

Поэтому наиболее точно  отражает сущность термина «лизинг» такое определение: лизинг представляет собой инвестирование временно свободных  или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется  приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом дальнейшего выкупа.

Лизинговая сделка, в  свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Финансовые отношения  субъектов лизинга составляются по схеме:

1. Пользователь (после  вступления в лизинговые отношения  - лизингополучатель) сообщает в лизинговую компанию, какое оборудование ему необходимо.

2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта,  покупает это оборудование у  фирмы-производителя или другого  юридического или физического  лица, которое продает имущество,  являющееся объектом лизинга.

3. Лизинговая компания (лизингодатель), став владельцем  оборудования, передает его во  временное пользование с правом  последующего выкупа (определяется  договором) лизингополучателю, получая  взамен лизинговые платежи.

Схематически сеть таких  взаимоотношений выглядит следующим образом:

 

 

Лизинговые отношения могут быть осложнены следующими обстоятельствами:

• В правовых системах различных стран существуют не только разнообразные определения лизинга, но и отдельные его виды;
• Черты различных видов сделок лизинга могут сочетаться в одном договоре в зависимости от конкретных, согласованных участниками условий;
• При выделении видов лизинга исходят из нескольких признаков классификации.

Виды лизинга:

1. Финансовый лизинг - срок на который оборудование передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. По окончании срока пользователь может приобрести имущество в собственность или возобновить договор на новых условиях. В первом случае в договоре предусматривается право опциона лизингополучателя на покупку. Полный объем обязанностей по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагается на пользователя имущества.

2. Оперативный лизинг - аренды меньше, чем экономический срок службы имущества. Объектом оперативного лизинга, как правило, является оборудование с высокими темпами старения.

3. Лизинг с возвращением - разновидность финансового лизинга. Собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях купли-продажи, т.е. продает его и одновременно вступает с ним в другие отношения - в качестве пользователя этого имущества.

4. Лизинг по остаточной стоимости - применяется на оборудование которое уже находится в эксплуатации, поэтому объект лизинга оценивается не по начальной, а по остаточной стоимости, что должно значительно снизить стоимость лизинга.

5. Чистый лизинг - техническое обслуживание оборудования полностью ложится на лизингополучателя. Такое название он получил потому, что в лизинговые платежи в данном случае не включаются выплаты лизингодателя по эксплуатации.

6. «Мокрый» лизинг - когда арендодатель может предложить лизингополучателю набор услуг по эксплуатации оборудования. При передаче в пользование оборудования со сложными техническими характеристиками применяют данный вид лизинга.

7. Международный лизинг - бывает экспортным или импортным. При экспортном лизинге зарубежной стороной является лизингополучатель, а при импортном - лизингодатель. К этому же виду лизинга относятся и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон строит свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой, например, является совместным предприятием.

8. Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, и оформляется договором сублизинга.

Лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у  лизингодателя по договору лизинга  и передает его во временное пользование  лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно действующему законодательству переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате ей лизинговых платежей не допускается.

При передаче предмета лизинга  в сублизинг обязательно оформляется  письменное согласие лизингодателя⁵. При сублизинге основной арендодатель имеет первоочередное право на получение арендных платежей. В договоре оговаривается, что в случае банкротства третьего лица арендная плата поступает основному арендодателю.

Отличительной чертой международного сублизинга, как разновидности международного лизинга, является перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ на срок действия договора.

 

2.1. Определение правового статуса лица ведущего коммерческую деятельность, как субъекта лизинговых отношений

 

Одним из существенных условий  лизинговых отношений является его  основные стороны, и лизингодатель  и лизингополучатель по определению  своему являются юридическими лицами – ведущими коммерческую деятельность.

Признаки юридического лица:

- создана в соответствии  с нормами действующего законодательства;

- обладает гражданской  правоспособностью.

Юридическое лицо, которое на различных правовых основаниях обладает определенным имуществом, которое в совокупности своей составляет некий имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности, в состав которого могут входить:

• здания, сооружения, земельные участки;
• оборудование, инвентарь, товарные запасы, запасы сырья, комплектующих;
• права требования к различным лицам как денежные, так и не денежные;
• права аренды на отдельные помещения, на земельные участки;
• различного рода объекты интеллектуальной собственности и т.д.

Если иное не установлено  действующим законодательством, в  состав предприятия входят относящиеся к нему материальные и нематериальные активы. Состав имущества, относящегося к предприятию, оценка его стоимости устанавливаются на основании полной инвентаризации.

Наличие определенного имущественного комплекса крайне важен для определения именно коммерческой организации⁶. Поскольку именно данное имущество используется конкретной организацией для осуществления коммерческой деятельности, отвечает по своим обязательствам, приобретает, создает, отчуждает, различного рода имущественные и неимущественные права.

Однако это общие  характеристики коммерческих организаций, тогда как система российского  законодательства, устанавливает специальные  нормы регулирования процесса налогообложения  коммерческих организаций в зависимости  от типа организационно-правовой формы организации:

• Общество с ограниченной ответственностью (ООО);
• Акционерное общество (АО):

а) Закрытое Акционерное  общество (ЗАО),

б) Открытое Акционерное  общество (ОАО);

• Кредитные учреждения, и т.д.

В Российской Федерации  на сегодняшний день, действуют налоговые правила, регулирующие налоговый режим:

• для коммерческих организаций резидентов РФ,
• коммерческих организаций резидентов РФ действующих за границей,
• для иностранных коммерческих организаций не резидентов, действующих в стране.

Так, прежде всего, предпосылкой для возникновения налоговых обязательств является установление персональной (субъектной) либо предметной (объектной) связи налогового правоотношения с РФ.

Персональная связь  подразумевает как юридическую, так и экономическую территориальную  принадлежность.

Признаком юридической  принадлежности является наличие местонахождения  юридического лица (коммерческой организации), в то время как признаком экономической  связи является наличие места  осуществления деятельности юридического лица (коммерческой организации).

В связи с этим на сегодня  в РФ выделяют налогообложение коммерческих организаций:

- по признаку национальности  субъекта,

- по признаку фактического  осуществления деятельности юридическим  лицом (коммерческой организации).

Поскольку определение  коммерческой организации как резидента или не резидента, с целью налогообложения ее деятельности, на сегодняшний день для нашего государства приобретает принципиальное значение, в виду активной интеграции российской экономики с мировым экономическим процессом, то считаю необходимым более детально остановится на данном вопросе с целью провести сравнительный анализ аналогичных механизмов в основных экономически развитых государствах мира и нашей страной.

В качестве самостоятельных  коммерческих организаций подлежащих налогообложению на территории РФ, НК РФ указывает:

- филиалы и представительства  иностранных юридических лиц,

- иные корпоративные  образования,

- международные организации,  созданные на территории РФ.

При этом, основным квалифицирующим  признаком всех рассмотренных форм организаций, является сама цель их создания – коммерческая деятельность.

Под коммерческой деятельностью  организаций следует считать  некий урегулированный процесс  организаций по покупке-продаже  товаров и услуг а также  оказание на данном сегменте рынка различного рода посреднических услуг.

Таким образом, коммерческая деятельность представляет собой часть предпринимательской деятельности на товарном рынке и отличается от нее по большому счету лишь тем, что не охватывает сам процесс изготовления товара или оказания услуги. В широком смысле любая организация, предлагающая на рынок продукты труда своих работников, а, значит, участвующая в процессе обмена, может быть отнесена к категории субъектов продажи. Важно учитывать, что, если данный субъект предполагает получение доходов от продажи (сбыта) товаров или оказания услуг, превышающих по размеру затраты на их создание, то его деятельность принято квалифицировать как коммерческую. Аналогичным образом формируется и представление о деятельности по приобретению сырья, материалов и изделий для производства товаров и оказания услуг.

В рамках рассматриваемого вопроса крайне важно определить пределы коммерческой деятельности используемые национальным законодателем  для целей налогообложения.

Для этих целей российское налоговое законодательство использует понятие уставные цели организации, то есть, определена ли деятельность конкретной организации по ее уставу как такая, что преследует получение экономической прибыли. При этом, для определения конкретных механизмов налогового регулирования принимается во внимание лишь конкретный вид осуществляемой деятельности:

- производство и продажа  каких-либо изделий (материалов  или сырья),

- оказание производственных  или непроизводственных услуг,

- торгово-посреднические  операции и т.п.

В юридической литературе нет единодушия по поводу комплекса  признаков необходимых для определения  коммерческой организации как субъекта налогового права.

Для определения налогового статуса коммерческих организаций  осуществляющих свою деятельность на территории РФ, принципиальное значение имеет определение ее места нахождения.

Государственная регистрация  юридического лица осуществляется по месту нахождения указанного учредителями в заявлении о государственной  регистрации постоянно действующего исполнительного органа, в случае отсутствия такого исполнительного органа – по месту нахождения иного органа или лица, имеющих право действовать от имени юридического лица без доверенности.

Информация о месте нахождения организации, а также месте расположения ее основных органов и учреждений управления имеют огромное значение для организации финансово-налогового административного контроля со стороны государства за деятельностью коммерческих организаций.