Анализ хозяйственной деятельности

      7) Трехмерный показатель финансовой  устойчивости. Расчет данного коэффициента  показал, что запасы предприятия  на начало года обеспеченны  собственным капиталом, долгосрочными и краткосрочными кредитами, а на коней года долги предприятия на столько возросли, что вышеперечисленных средств предприятию их не хватит чтобы расплатиться, что говорит о том, что предприятие является абсолютно финансово неустойчивым.

      Оценка  финансовой устойчивости в целом за 2008 год:

      Расчет  показателей финансовой устойчивости показал что предприятие является финансово не устойчивым, что на мой взгляд обусловлено начавшимся в стране экономическим кризисом, и не возможностью сбыта продукции и как следствие увеличение запасов.

3. Оценка деловой активности предприятия

      Выводы:

      1) Коэффициент оборачиваемости активов  показывает, сколько раз за период  совершается полный цикл производства  и обращения, приносящий соответствующий  доход. В среднем за 2008 год совершается 0,3 цикла и обращения. Столь низкая оборачиваемость обусловлена кризисной ситуацией в стране и невозможности сбыта товарной продукции.

      2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности - отношение выручки от продаж в кредит к средней за период величине дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает вынужденное или добровольное расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Данный показатель на начало 2008 года находиться  на уровне 0,8,а к концу года данный показатель возрос на 1,1, что говорит о том что предприятие «выбило» долги со своих дебиторов, но не получило новых долгов, так как уровень продаж был очень низким .

      3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Стоит заметить, что уровень данного показателя ниже уровня оборачиваемости дебиторской задолженности, что говорит о благоприятной сложившейся ситуации.

      Оценка  деловой активности в целом за 2008 год:

      Расчет  данных коэффициентов показал, что деловая активность предприятия за 2008 год значительно ухудшилась, что вероятно связано с разгаром кризиса в стране. Предприятию необходимо находить новые каналы сбыта продукции, а так же продолжать работу со старыми дебиторами. Уровень кредиторской задолженности находиться на высоком уровне, что говорит о том, что предприятие хорошо работает с кредиторами, откладывая сроки платежей. 

4. Оценка рентабельности деятельности предприятия

      Выводы:

      1) Рентабельность активов показывает, сколько копеек прибыли получено  предприятием с каждого рубля,  вложенного в активы предприятия,  независимо от источника привлечения  их формирования. Рассчитанный показатель  показывает что на начало года  деятельность предприятия приносила убыток, на конец года с одного вложенного рубля предприятие получало прибыль меньше чем 1 копейка, что говорит о безубыточной работе предприятия в данный период, что в данной кризисной ситуации считается нормальным.

      2) Рентабельность собственных средств определяет эффективность использования собственных средств, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих собственных средств в другие предприятия (ценные бумаги). Показатель рентабельности собственного капитала за 2008 год на предприятии составляет -0,41,что говорит о том, что с каждого рубля собственного капитала предприятие поучает убыток в 41 копейку, то есть деятельность предприятия неэффективна. На конец года данный показатель снижается до 8 копеек убытка с каждого рубля собственного капитала.

      3) Рентабельность производства показывает  на сколько затратная или не  затратная деятельность предприятия.  Рассчитанный показатель говорит  о том, что в начале 2008 предприятие получало 10 копеек прибыли с каждого вложенного в основную деятельность  рубля, к концу 2008 года данный показатель увеличился до 20 копеек прибыли с каждого рубля.

      Оценка  рентабельности предприятия  в целом за 2008 год:

      Расчет  данных коэффициентов показал, что  в разгар эконоического кризиса предприятию еще удается получать прибыль от основного вида своей деятельности, но в целом предприятие не прибыльно, так как показатель рентабельности активов отрицателен. 

Анализ 2009:

      1. Оценка ликвидности 

      Выводы:

      1) Текущая ликвидность на начало и конец года составляет отрицательную величину, что говорит о неспособности предприятия в данный момент расплатиться по своим долгам.

      2) Перспективная ликвидность предприятия,  напротив, в течении всего года составила положительную величину, что говорит о способности предприятия расплатиться по своим долгам в будущем.

      3) Общий показатель ликвидности, отражает ликвидность структуры баланса в целом. Наличие весовых коэффициентов 1; 0,5; 0,3 в числителе сопровождается уменьшением ликвидности активов, а в знаменателе – уменьшением срочности оплаты обязательств. На начало 2009 года данный показатель был достаточно близок к нормативу(норматив-1), но к концу года он снизился на 20%, то есть предприятие на конец года является в целом не платежеспособным.

      4) Коэффициент текущей ликвидности - наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотного капитала у предприятия, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств. Сумма основных средств (оборотные активы) в 1-3 раза должна превышать краткосрочные долги. В данном случае коэффициент на начало года выше норматива. В связи с увеличением размера краткосрочных обязательств к концу года коэффициент уменьшается 1,12 до 0,73, что показывает что предприятие на не сможет расплатиться по собственным долгам.

      5) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена по первому требованию кредиторов при условии, что все требования по оплате будут предъявлены одновременно. Его значение признается достаточным на  уровне не менее 0,2 - 0,25. На начало года свободных денежных средств предприятия хватит на 11%  краткосрочных обязательств. К концу года данный коэффициент снизился (так как уменьшился объем денежных средств), денежных средств предприятия хватит на погашение 4% краткосрочных обязательств, что очень мало.

      6) Коэффициент срочной ликвидности показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности Значения показателя должны быть не ниже 0,7-0,8. Рассчитанный коэффициент на начало года равен 0,33, что значительно меньше установленного норматива, к концу года коэффициент снизился до 0,2, что означает что свободных денежных средств и дебиторской задолженности не хватит на погашение краткосрочных обязательств.

      7) Коэффициент ликвидности при мобилизации средств характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости  мобилизации  денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения в диапазоне от 0,5 до 1,0. Однако значения коэффициента ТМЦ абсолютно индивидуальны для каждого предприятия, но должны находится в достаточно узком диапазоне.  Рассчитанный коэффициент находиться на начало 2008 года на уровне 0,8, то есть попадает в заданный диапазон, к концу года он уменьшился до 0,5 что говорит об отрицательной динамике.

      Оценка  ликвидности в  целом по 2009 году:

      В 2009 году предприятие в целом является платежеспособным, но по всем коэффициентам наблюдается отрицательная динамика, что несомненно является следствием экономического кризиса в стране. Предприятию необходимо увеличивать уровень денежных средств, а так же искать новые каналы сбыта продукции. 
 
 
 
 
 

2. Оценка  финансовой устойчивости предприятия.

      Выводы:

      1) Коэффициент автономии отражает финансовую структуру капитала предприятия. Нормальным значением этого коэффициента считается уровень более 50% (0,5). Уровень показателя в данном случае очень низкий, что говорит о том что собственный капитал предприятия очень мал и существует большая необходимость в его увеличении, но в течении года наблюдается положительная тенденция – коэффициент увеличился на 13%.