Анализ финансовых результатов организации

Главный недостаток абсолютных стоимостных  показателей заключается в том, что с течением времени и в  зависимости от пространственного  расположения объектов цены на отдельно взятые товары, работы и услуги неизбежно  изменяются. Вследствие этого суммарные  стоимостные величины становятся несопоставимы  по статистическим единицам, совокупностям  или объектам. Этот недостаток преодолевается путем применения неизменных (сопоставимых) цен, а также использования твердой, конвертируемой валюты.

Все абсолютные статистические показатели, выраженные в натуральных, условных или стоимостных единицах измерения, служат исходной базой для расчета  относительных показателей.

1.2.2. Метод относительных показателей

Относительные показатели - это статистические величины, выражающие меру количественного  соотношения абсолютных значений признака и отображающие относительные размеры  явлений и процессов.

Относительный показатель является результатом  математического отношения (деления) обычно двух абсолютных статистических величин, выражающих значение одного либо двух статистических признаков. Это  означает, что относительные показатели могут формироваться двумя путями: во-первых, путем отношения двух одноименных абсолютных величин; во-вторых, путем отношения двух разноименных абсолютных величин. В зависимости  от этого можно получить тот или  иной вид относительных показателей  и соответствующую этому виду единицу измерения. Целесообразно  отметить, что относительные показатели могут быть одноименными и разноименными. Одноименные относительные показатели формируются при отношении друг к другу одноименных абсолютных показателей. Одним из важнейших свойств относительных показателей является то, что они абстрагируют различия абсолютных статистических показателей и позволяют сравнить такие явления, абсолютные размеры которых непосредственно несопоставимы.

В зависимости от задач, решаемых с  помощью относительных величин, различают следующие виды относительных  показателей: динамики, структуры, координации, интенсивности, сравнения, выполнения заказа, уровня экономического развития.

Относительные показатели динамики - это соотношение абсолютного или относительного значения признака за данный (отчетный) период и абсолютного либо относительного значения этого же признака за какой-либо аналогичный предшествующий период. Заметим, что под динамикой понимается изменение явлений во времени. Среди относительных показателей динамики основным считается коэффициент роста. Коэффициент роста, выраженный в процентах, принято называть темпом роста.

Коэффициенты (темпы) роста, рассчитанные на переменной базе сравнения, называют цепными, на постоянной основе - базисными. Для расчета относительных показателей  динамики необходимо располагать исходными (абсолютными) данными, по меньшей мере, за два периода или момента  времени.

Относительные показатели координации - это соотношение между собой абсолютных размеров составных частей в некотором абсолютном целом. Для расчета этих показателей одну из составных частей целого принимают за базу сравнения и находят отношение к ней всех других частей.

Относительные показатели сравнения (сопоставления) получают путем соотношения одноименных абсолютных показателей, относящихся к разным статистическим единицам, совокупностям или объектам. При этом один из объектов принимается за базу (знаменатель), а все остальные сравниваются с этим базисным объектом и обычно выражаются в форме коэффициентов.

Относительными показателями уровня экономического развития называют соотношение абсолютных размеров двух качественно различных (разноименных), но взаимосвязанных признаков. При этом в качестве базового показателя (знаменателя) принимается абсолютная величина обычно факторного признака, а в качестве числителя - абсолютное значение признака-результата.

 

 

 

1.3. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели, используемые для оценки эффективности  производства, объединяются в группу для анализа деловой активности предприятия.

Анализ  деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. При анализе деловой активности предприятия рассматриваются показатели, характеризующие эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Анализ  деловой активности включает в себя:

•            анализ объема производства и реализации продукции в динамике, выполнения плана по производству и реализации за несколько лет;

•            анализ эффективности использования ресурсов предприятия.

Для оценки эффективности использования  основных фондов применяется показатель фондоотдачи:

ФО = ОР/ОФ, где ОР — объем реализации, руб.;

ОФ — среднегодовая стоимость основных фондов. Прирост объема производства должен обеспечиваться за счет повышения эффективности использования основных средств предприятия.

Материалоотдача характеризует эффективность использования материальных ресурсов. Материалоотдача показывает, сколько произведено продукции с каждого рубля затраченных материалов (сырья, энергии и т. д.). Материалоотдача рассчитывается как отношение стоимости произведенной продукции к сумме материальных затрат.

М₀ = ОП/МЗ,

где МЗ — материальные затраты.

Увеличение  объема производства и реализации продукции  должно происходить благодаря росту  материалоотдачи.

Коэффициент оборачиваемости запасов представляет собой отношение себестоимости продукции, реализованной в рассматриваемом периоде, к среднегодовой величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе.

Длительность  производственного цикла представляет собой промежуток времени с момента поступления материалов на склад предприятия и заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции.

Длительность  финансового цикла — это интервал времени с момента оплаты поставщикам ресурсов и до получения денег от покупателей за отгруженную продукцию.

Длительность  операционного цикла. Операционный цикл начинается с момента поступления материалов на склад предприятия и завершается получением денежных средств от покупателей за реализованную продукцию.

Длительности  производственного, финансового и  операционного цикла должны быть изучены в динамике за ряд лет.

Оценка  деловой активности может быть также  получена в результате сравнения  деятельности анализируемого предприятия  с другими предприятиями отрасли.

 

 

 

 

 

2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ
1. Построение уплотненного бухгалтерского баланса

Таблица 1. Уплотненный бухгалтерский баланс

Наименование статей	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.руб	Наименование статей	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.р
АКТИВ 1.Внеоборотные активы	___	___	ПАССИВ 3.Капиталы и резервы	___	___
1.1.Нематериальные активы	67	44	3.1.Уставной капитал	164	164
1.2.Основные средства	422438	562254	3.2.Добавочный капитал	270782	275269
1.3.Прочие внеоборотные средства	56190	198060	3.3.Резервный капитал	575	575
Итого: по разделу 1	478695	760358	3.4.Нераспределенная прибыль	525099	719260
2.Оборотные активы	___	___	Итого: по разделу 3	796620	995268
2.1.Запасы с НДС	380172	501550	4.Долгосрочные обязательства	178692	276168
2.2.Дебиторская задолженность (св. 12 месяцев)	__	__	5.Краткосрочные обязательства	___	___
2.3.Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	158251	299293	5.1.Займы и кредиты	___	40000
2.4.Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	170855	100098	5.2.Кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики	198931	286626
2.5.Прочие оборотные активы	___	___	5.3.Прочие краткосрочные обязательства	13730	63237
Итого: по разделу 2	709278	900941	Итого по разделу 5	212661	389863
Баланс (стоимость имущества)	1187973	1661299	Баланс (капитал)	1187973	1661299

 

2. Оценка и анализ экономического потенциала
1. Анализ состояния имущества

Таблица 2.   Анализ состояния активов

 

Наименование статей	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.руб	Отклонения		Относит. показатели, %		Изменения структуры, %	Изменение в % к изменению стоимости имущества
			Абсолют., тыс.руб	Относит., %	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.руб
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Внеоборотные активы, т.руб.	478695	760358	281663	158,84	40,30	45,77	5,47	59,51
2.Оборотные активы, т.руб., в том числе:	709278	900941	191663	127,02	59,70	54,23	-5,47	40,49
2.1.Материальная часть оборотных  активов, т.руб.	380172	501550	121378	131,93	32	30,19	-1,81	25,64
2.2.То же в % к оборотным активам	53,60	55,67	2,07	___	___	____	___	___
2.3.Денежные средства и краткосрочные  фин. вложения, т.руб.	170855	100098	-70757	58,59	14,38	6,03	-8,35	-14,95
2.4.То же в % к оборотным активам	24,09	11,11	-12,98	___	___	___	___	___
3.Всего имущества, т.руб.	1187973	1661299	473326	139,84	100	100	___	100

 

 

Вывод: в ходе анализа было выявлено, что внеоборотные активы к концу года увеличились на 281663 руб, что является положительным звеном в данном анализе, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 70757 руб,  это является отрицательным моментом, но к концу периода всего имуществ стало больше на 473326 руб, что выявляет положительную тенденцию на данном предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.2. Анализ источников  формирования имущества.

Таблица 3. Источники формирования имущества

 

Наименование статей	На начало года, тыс.руб	На конец года, тыс.руб	Отклонения		Структура источников формирования, %		Изменения структуры, %	Изменение в % к изменению стоимости имущества
			Абсолют., тыс.руб	Относит., %	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Собственные средства, т.руб.	796620	995268	198648	124,94	67,06	59,91	-7,15	41,99
2.В том числе нераспределенная  прибыль, т.руб.	525099	719260	194161	136,98	44,20	43,30	-0,9	41,02
3.Собственные оборотные средства, т.руб.	317925	234910	-83015	73,89	26,76	14,14	-12,62	-17,54
4.То же в % к собственным средствам	39,91	23,60	-16,31	___	___	___	___	___
5.Заемные средства, т.руб., в том числе:	391353	666031	274678	170,19	32,94	40,09	7,15	58,03
6.Долгосрочные обязательства	178692	276168	97476	154,55	15,04	16,62	1,58	20,59
7.То же в % к заемным средствам	45,66	41,46	-4,2	___	___	___	___	___
8.Краткосрочные обязательства	212661	389863	177202	183,33	17,90	23,47	5,57	37,44
9.То же в % к заемным средствам	54,34	58,54	4,2	___	___	___	___	___
10.Кредиторская задолженность	198931	286636	87705	144,09	16,75	17,25	0,5	18,53
11.То же в % к заемным средствам	50,83	43,04	-7,79	___	___	___	___	___
12.Всего капитала, т.руб.	1187973	1661299	473326		100	100	___	100

 

 

Вывод:

Согласно источникам формирования имущества собственные средства к концу года были увеличены на 198648 руб, что является положительным результатом и связанно с увеличением денежного потока внутри предприятия. Также была увеличена кредиторская задолженность, что является неприятным фактором т.к долги предприятия возросли на 87705 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансовой устойчивости

1. Собственные оборотные средства (СОбК)

СобК=Ск-ОК                                                                                       (1)

СобК=796620 – 478695 = 317925 т.руб на начало года

СобК = 995268 – 760358 = 234910 т.руб на конец года

2. Функционирующий капитал

ФК=СобК+ДО                                                                                       (2)                    

ФК = 317925 + 178692 = 496617 т.руб на начало года

ФК = 234910 + 276168 = 511078 т.руб на конец года

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

ИФЗ=СобК+ДО+КО'                                                                             (3)                                                                        

где КО'=ККЗ+КЗт                                                                                (4)

(КЗт – кредиторская задолженность по товарным операциям)

КО¹= 198931 + 0 = 198931 т.руб. на начало года

КО¹= 286626 + 0 = 286626 т.руб на конец года

ИФЗ = 317925 + 178692 + 198931 = 695548 т.руб на начало года

ИФЗ = 234910 + 276168 + 286626 = 797704 т.руб на конец года

Обеспеченность запасов

1. ФС=СобК – Зн – излишек или недостаток собственных оборотных средств

ФС = 317925 – 380172 = -62247 на начало года – недостаток

ФС = 234910 – 501550 = -266640 на конец года – недостаток

2. ФФК=ФК – Зн – излишек или недостаток функционирующего капитала

ФФК = 317925 – 380172 = -62247 на начало года – недостаток

ФФК = 234910 – 501550 = -266640 на конец года – недостаток

3. ФИФЗ=ИФЗ – Зн – излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов.

ФИФЗ = 709278 – 380172 = 329106 на начало года – излишек

ФИФЗ = 900941 – 501550 = 399391 на конец года – излишек

На начало года: ФС<0, ФФК<0, ФИФЗ >0, следовательно 3-х компонентный показатель финансовой ситуации С(Ф) = (0,0,1) что характерно для неустойчивого финансового положения.