Анализ финансовой устойчивости организации

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает  базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем  социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных  оборотных средств предприятия, источников собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и величины запасов и затрат.

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько  показателей, отражающих различную  степень охвата разных видов источников⁵:

1. наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).

       СОС=стр.490-стр.190-стр.230

     СОС_н.г.=10-0-0=10

     СОС_к.г.=10-0-0=10

     Экономическая трактовка показателя величины собственных  оборотных средств заключается  в том, какая сумма оборотных  средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным  обязательствам.

2. наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

     СДИ= СОС+стр.590+стр.450

     СДИ_н.г.=10+0+0=10

     СДИ_к.г.=10+0+0=10

3. общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

     ОВИ=СДИ+стр.610

     ОВИ_н.г.=10+0=10

     ОВИ_к.г.=10+0=10

       По полученным данным, мы видим, что прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации критическое.

     Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.

     Трем  показателям наличия источников средств для формирования запасов  затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и  затрат:

• излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

     ∆СОС=СОС-З=СОС - (стр.210+стр.220)

     ∆СОС_н.г.=10-226=-216

     ∆СОС_к.г.=10-440=-430

• излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

     ∆СДИ=СДИ-З=СДИ –(стр.210+стр.220)

     ∆СДИ_н.г.=10-226=-216

     ∆СДИ_к.г.=10-440=-430

• излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

     ∆ОВИ=ОВИ  –З=ОВИ –( стр.210+стр.220)

     ∆ОВИ_н.г.=10-226=-216

     ∆ОВИ_к.г.=10-440=-430

     При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результаты расчетов представлены в табл.1 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 1. Анализ финансовой устойчивости 

 
 
 
 

     Таблица 2. Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

 

     Анализ  трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное  финансовое состояние, при котором  предприятие на грани банкротства. Так как, у предприятия большой  недостаток собственных оборотных  средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Наше предприятие характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 

     Финансовые  коэффициенты представляют собой относительные  коэффициенты финансового состояния  предприятия. Они рассчитываются в  виде отношения абсолютного показателя финансового состояния и их линейных комбинаций.

     Финансовые  коэффициенты разделяются на:

1. коэффициенты распределения – применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
2. Коэффициенты координации – для выражения отношения разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинации, имеющих различный экономический смысл.

     Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значений с базисными  величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать только базисными величинами.

     Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового  состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доли источников собственных средств в общем итоге баланса.

     Ка=с.490/с.700=10/856= 0,0116822

     Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас  до этого уровня далеко. С точки  зрения теории это говорит о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств = заемные средства/собственные  средства = (4 раздел + 5 раздел)/3 раздел.

     Кз/с=(с.590+с.690)/с.490=(0+846)/10=84,6

     Этот  коэффициент показывает каких средств  у предприятия больше. В нашем  случае заемных средств больше, чем  собственных в 84,6 раза.

     Взаимосвязь Кз/с и Ка выражается:

     Кз/с=1/Ка-1=1/0,0116822-1=84,6

       Чем больше Кз/с превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. То есть у нашего предприятия высокая зависимость от заемных средств. Большая величина Кз/с вызвана высоким объемом оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Ка и Кз/с отражают степень финансовой независимости предприятия в целом.

     Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:

• коэффициент маневренности собственных средств

     Км=СОС/СК.

     Км=10/10=1.

       Км показывает степень мобильности собственных источников средств с финансовой точки зрения. Чем больше Км, тем лучше финансовое состояние предприятия.

• коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

     К_зСОС=СОС/З

     К_зСОС =10/379=0,0263644

     Материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.

     Далее рассмотрим частный показатель:

     Коэффициент финансовой устойчивости.

     Кф.ус.=(с.490+с.590)/(с.399-с.390)=10/856=0,0116822

     В данном случае анализ финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояния, при котором предприятие на грани банкротства. Т.к. у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

       С точки зрения теории анализ коэффициента автономии говорит о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств. У предприятия заемных средств больше, чем собственных в 84,6 раза. Материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.

     Текущую ликвидность баланса можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, что в  ближайшее время предприятию  не удастся поправить свою платежность.

     ООО «СибАвтоТорг» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

     Данную  ситуацию можно исправить в некоторой  степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Пути повышения финансовой устойчивости организации 
 

     Для анализа финансовой устойчивости ООО  «СибАвтоТорг» были выбраны абсолютные показатели и относительные коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины  существующих недостатков и резервы для их устранения. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.