Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2010 в 01:37, курсовая работа
Целью курсовой работы является анализ финансовой деятельности НПФ «Империя».
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить историю возникновения и развития пенсионного обеспечения в России;
- рассмотреть основные изменения пенсионной системы, её состояние на современном этапе, определить её структуру;
- изучить процесс пенсионного страхования в НПФ на примере НПФ «Империя»; исследовать организационную структуру НПФ «Империи», определить основные направления деятельности этого Фонда;
- проанализировать финансовую деятельность НПФ «Империя».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность НПФ «Империя».
Введение 3
Глава 1. Пенсионная система Российской Федерации: 5
история развития, её современное состояние и структура
1.1 История возникновения и развития пенсионного 5
обеспечения в России
1.2. Структура современной пенсионной системы 9
Глава 2 Организационно-экономическая характеристика и 16 анализ деятельности НПФ «Империя»
1.Организационная структура 16
2.2. Основные направления деятельности фонда 20
2.3. Анализ финансового состояния НПФ «Империя» 23
и основные показатели деятельности
Заключение 36
Список литературы 37
Приложения 40
Источник: заключение об актуарном оценивании НПФ «Империя» в 2008 г. Режим доступа: http://npfimperia.ru/
«Рис. 2.3» Удельный вес каждого отдельного вида активов
Источник:
сост. авт. по данным актуарного заключения
По
итогам 2008 года федеральные, субфедеральные
государственные и
Большую роль при оценке надежности НПФ играет анализ доходности размещения средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений. Причем уровень доходности необходимо анализировать в динамике. Важно, чтобы доходность фонда превышала уровень инфляции за соответствующие рассматриваемые периоды. Но и значительного превышения данного показателя не должно быть. Если НПФ демонстрирует рекордный по сравнению с другими фондами уровень доходности, значит, он проводит рискованную инвестиционную политику. Данные о соотношении уровня доходности и инфляции НПФ «Империя» на протяжении 15 лет с 1995 по 2009 год представлены на графике.
Источник: сост. авт. по данным официального сайта НПФ «Империя». Режим доступа: http://npfimperia.ru/
«Рис. 2.4» Соотношение уровней доходности и инфляции
Как
видно из рисунка доходность НПФ
«Империя» превышала инфляцию, и
лишь в 1998 году доходность и инфляция
находятся на одном уровне. По данным
бухгалтерской отчетности за 2007 год
уровень доходности НПФ «Империя»
от инвестиционных вложений составил
13%, что примерно на
1-1,5 % превышает среднюю доходность тех
НПФ, которые добровольно публикуют этот
показатель. А значит, можно предположить,
что на протяжении трех последних лет
«Империя» проводит рискованную инвестиционную
политику.
С учетом всего вышесказанного, можно сделать следующий вывод, что Фонд, не смотря на кризис, имеет нормальную финансовую устойчивость и может отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками.
Как для любого коммерческого предприятия для Фонда одним из важных показателей надежности НПФ является место в общем рейтинге по определенным показателям, которое он занимает относительно других Фондов, поэтому для более полного анализа необходимо провести сравнение НПФ «Империя» с другими Фондами по основным характеризующим деятельность показателям.
Таблица 2.6
Сравнительная таблица пяти НПФ по количеству пенсионных накоплений и числу застрахованных лиц на 30.12.2009 г.
| Показатели | НПФ Империя | НПФ Лукойл-Гарант | НПФ электроэнергетики | НПФ Московия | НПФ Вимм-Билль-Данн |
| Пенсионные
накопления (тыс. руб.)
Доля
на рынке обязательного |
4 348.20 0.01% |
10825 707.40 15.10% |
3 821 331.90 5.33% |
2 704.50 0.00% |
Лицензия приостановлена 2
56.50 0.00% |
| Количество застрахованных Доля рынка | 57 менее 0.01% |
570340 15.87% |
147 811 4.11% |
29 менее 0.01% |
Лицензия приостановлена 46 менее 0.01% |
Источник: сост. авт. Режим доступа: http:// npf.investfunds.ru/
В сравнении с НПФ «Лукойл-Гарант» и НПФ «Энергетики» по сумме пенсионных накоплений и доле, занимаемой на рынке обязательного пенсионного обеспечения и количеству застрахованных лиц НПФ «Империя» уступает им по этим показателям, но превосходит такие НПФ как «Москвия» и «Вимм-Билль-Данн». НПФ «Империя» по состоянию на 01.01.2009 год занимает 43 место из 268 российских негосударственных пенсионных фондов по числу пенсионеров, получающих пенсию и по сумме пенсионного резерва. Если учитывать положение Фонда в 2008 году, когда он занимал всего 65 строчку, то можно говорить о большом скачке, который совершил НПФ «Империя» в 2009 году, заняв 43 строчку.
Следовательно,
в целом деятельность НПФ «Империя"
имеет положительную динамику по
всем основным показателям, и соответственно
является надежным гарантом выполнения
своих обязательств по пенсионному обеспечению
перед вкладчиками.
Заключение
В
существующих экономических условиях
наиболее действенным механизмом увеличения
уровня жизни пенсионеров
Более чем пятнадцатилетний опыт существования в сложных экономических и политических условиях негосударственных пенсионных фондов доказал их социальную значимость, и право участвовать в системе обязательного пенсионного страхования граждан. Социальная значимость негосударственных пенсионных фондов состоит в активном вовлечении населения в сферу добровольного пенсионного страхования и в содействии решению стратегической задачи национальной пенсионной системы — повышению уровня жизни пенсионеров.
Заключать
или не заключать договор с
негосударственным пенсионным фондом
решает каждый самостоятельно в зависимости
от того, насколько он заинтересован в
размере своей будущей пенсии. Та пенсия,
которую гарантирует государство, не всегда
достаточна гражданину для обеспечения
своего благополучия в будущем, поэтому
необходимо найти дополнительные источники
доходов. Система образования пенсионных
накоплений основана на принципе «сколько
заработаешь – столько и получишь». Теперь
каждый гражданин непосредственно участвует
в процессе формирования своей пенсии,
и ее размер зависит от активности граждан
и их заинтересованности в пополнении
собственных доходов.
Список
литературы
| отчетная дата | собственное имущество | ИОУД | СВУ | Пенсион. накоплен. | Кол-во застрахов. лиц по ОПС | Пенс.
резервы |
Кол-во участн. фонда по НПО | Кол-во участню по НПО получ. пенсию | Выплаты пенсий |
| 01.04.2007 | 382654 | 39897 | 32000 | 0.00 | 0 | 340375 | 7261 | 4983 | 13341 |
| 01.07.2007 | 393539 | 41992 | 32300 | 0.00 | 0 | 348189 | 7284 | 4761 | 26068 |
| 01.10.2007 | 417904 | 42858 | 32650 | 0.00 | 0 | 370116 | 7314 | 4753 | 36652 |
| 01.01.2008 | 466634,2 | 46144,3 | 33100 | 0.00 | 0 | 408773,4 | 7435 | 4832 | 51768,2 |
| 01.04.2008 | 466228 | 44982,7 | 33100 | 0.00 | 0 | 418019,2 | 7488 | 4796 | 17599,7 |
| 01.07.2008 | 503059 | 49972 | 36100 | 0.00 | 0 | 448925,5 | 7519 | 4766 | 33058,5 |
| 01.10.2008 | 513345,30 | 49214,10 | 36100,00 | 0.00 | 57,00 | 457729,00 | 5658,00 | 4932,00 | 52898,80 |
| 01.01.2009 | 495428,20 | 47094,70 | 36100,00 | 0.00 | 258,00 | 441577,80 | 6171,00 | 3613,00 | 72515,70 |
| 01.04.2009 | 462074,00 | 46107,80 | 36100,00 | 43,70 | 262 | 403471,70 | 5877 | 3661 | 23086,90 |
| 01.07.2009 | 460010,80 | 61991,10 | 36100,00 | 3218,70 | 262 | 392222,60 | 5859 | 3602 | 42588,90 |
| 01.10.2009 | 458139,50 | 66891,00 | 43100,00 | 4348,20 | 262 | 383499,80 | 5811 | 3585 | 59495,70 |
Приложение 1
Таблица 2.3
Основные данные о деятельности НПФ « Империя» за 2007, 2008, 2009 года
Источник:
сост. авт. по данным «Основные
показатели деятельности НПФ». Режим
доступа: http://test.fsfr.dev.
Информация о работе Анализ финансовой деятельности НПФ «Империя»