Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

              Продолжительность одного оборота в днях показывает время, в течение которого оборотные средства находятся в обороте; чем меньше этот показатель, тем эффективнее используются оборотные средства, тем меньше средств вовлекается в оборот.

              Основными путями повышения оборачиваемости оборотных средств является:

1.      Установление прогрессивных форм расходов.

2.      Замена дорогостоящих ресурсов.

3.      Сокращение сверхнормативных запасов ТМЦ.

4.      Ритмичность производства.

5.      Сокращение длительности производственного цикла.

6.      Ускорение реализации продукции.

7.      Маркетинговые исследования.

8.      Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.

              На  аудиторской фирме ОАО «Аудит» продолжительность одного оборота105 дней (данные таблицы №6), что говорит о эффективном использовании оборотных средств. ООО «Аудит» в своей деятельности ориентировано на комплексное обслуживание заказчиков и индивидуальный подход к каждому из них. Проведение классического общего аудита достоверности бухгалтерской отчетности  сопровождается индивидуальным консультированием бухгалтеров предприятий в процессе аудита на практических задачах. Особое внимание при аудите уделяется  достоверности налоговой отчетности, что обеспечивае6т возможность предотвращения  штрафных санкций налоговых органов. Отработанная методика  аудита в ООО «Аудит» позволяет сконцентрировать в табличные формы выявляемые нарушения в методологии учета проблемных ситуаций, что значительно облегчает работу бухгалтерских служб при внесении исправлений в учет по результатам аудиторской проверки.  

Рентабельность предприятия и рентабельность реализуемой продукции

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

              Показатели рентабельности можно объединить:

1.      Рентабельность продаж;

2.      Рентабельность собственного капитала;

3.      Период окупаемости собственного капитала.

Рентабельность продаж  отражает доходность вложений в основное  производство. Предприятие считается низкорентабельным, если Рп находится в пределах 1 до 5%,среднерентабельным при Рп от 5 до 20%, высокорентабельным при Рп от 20 до 30%.

Значение Рп свыше 30% характеризуется как сверхрентабельность (то тесть как исключительно высокодоходное предприятие, где на каждые 100 рублей условных вложений приходится 30 рублей прибыли).

При наличии убытков (Рп менее 0) «антирентабельность» не реализуется.

              Рентабельность собственного капитала (Ркап) – отражает доходность использования собственных средств организации и показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации.

              Эффективность использования собственного капитала, представляющего собой сумму оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов, находится в прямой зависимости от прибыли от обычных видов деятельности, коэффициентов оборачиваемости и фондоотдачи. Для повышения эффективности использования собственного капитала следует обратить внимание на каждую из названных составляющих, так как Р кап представляет собой наиболее обобщенную оценку эффективности деятельности предприятия.

              Период окупаемости собственного капитала (Пок). Характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. П ок является наиболее общим «временным» показателем, интересующим прежде всего собственников и сторонних инвесторов. Не существует единого критерия для значения П ок, так как данный показатель зависит от постоянно изменяющихся значений собственного капитала и прибыли. Но при относительно стабильной величине собственного капитала и уровня рентабельности, при безубыточной работе в течение ряда лет быстроокупаемыми считаются предприятия, у которых П ок находится в пределах от 1 до 5.

              Из таблицы № 7 видно, что «соотношение здоровья» АФ ОАО «Аудит» считается низкорентабельным. так рентабельность предприятия на начало периода отчетности составляет 3,349%; рентабельность реализованной продукции 13,28%; рентабельность собственного капитала 0,0215%.

Динамика состояния текущих активов и их классификация по степени риска

              Текущие активы по степени риска можно разделить на 4 группы:

1.         Минимальная степень риска – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

2.         Малая степень риска – дебиторская задолженность (за исключением сомнительной), готовая продукция, товары отгружены.

3.         Средняя степень риска – сырье и материалы (за исключением неликвидов), незавершенное производство, расходы будущих периодов.

4.         Высокая степень риска включает в себя сомнительную дебиторскую задолженность, готовую продукцию, не пользующуюся спросом, неликвиды.

На основании этих показателей, приведенных в таблице №8 можно сказать, что группа риска минимальная и средняя увеличилась. Платежеспособность АФ ОАО «Аудит» находится на низком уровне.

Анализ эффективности использования основных фондов

Капитал функционирует на предприятии, фирме в форме вещественных элементов производства и в виде наличных денежных средств. Основные фонды относятся к вещественным факторам.

              Основные производственные фонды (ОПФ) участвуют во многих производственных циклах изготовления продукции, перенося свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа.

              ОПФ подразделяется:

- активная часть (машины, оборудование, приборы);

- пассивная часть (здания, сооружения);

              Чем больше активная часть, тем лучше для экономики предприятия, так как пассивная часть непосредственно в изготовлении продукции не участвует, а лишь создает необходимые условия для производства.

В нашем случае предоставление аудиторских и консалтинговых услуг.

              По результатам таблицы №9 можно сделать следующий вывод:

              Фондоотдача основных средств – качественный показатель, показывающий стоимость предоставляемых работ(услуг), приходящуюся на 1 рубль основных средств, на АФ ОАО «Аудит» составляет 0,5522, что говорит о  невысокой эффективности работы фирмы.

Фондовооруженность  - показатель оснащенности работников основными средствами; составляет 9100,84 руб. Чем выше этот показатель, тем эффективнее работает предприятие. Мы по показателю фондоотдачи видим, что эффект от использования основных средств средний. Можно предположить, что активная часть имеет большую долю.

Анализ деловой активности

              Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия.

              Показатели оборачиваемости имеют большое значение для финансового состояния предприятия, так как объем превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Кроме того, ускорение оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. В целом, чем он выше, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

              Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность его использования и рассчитывается:

Коборачиваемости СК = выручка /среднегодовая Выручка капитала/

Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии большой задолженности у предприятия.

              Ускорение оборачиваемости, достигаемое за счет сокращения времени производства и обращения оказывает положительный эффект на результат деятельности предприятия.

              Замедление оборота свидетельствует обычно о затруднениях в сбыте.

Рассматривая обороты аудиторской фирмы и анализируя обороты средств АФ ОАО «Аудит» можно сказать, что фирма находится в рабочем состоянии. Годовая производительность труда составляет ­­­5025,55рубля.

              Оборачиваемость средств в расчетах составляет 33 дня – это больше чем 1 месяцев.

              Из расчетных данных таблицы, оборачиваемость производственных запасов – 80 дней. Таким образом, продолжительность операционного цикла составляет около 114 дней, что свидетельствует о незначительных затруднениях(но они есть) в предоставлении работ(услуг)).  Работы, услуги АФ ОАО «Аудит» пользуется спросом. Одним из путей              стимулирования работ, услуг  является реклама.

Чистые активы

Размер и стоимость чистых активов, оцениваемых на основании данных бухгалтерского учета согласно Приказа Минфина РФ №71 и ФК РЦБ №149 от 05.08.96г.

              Чистые активы определяются путем вычитания из сумм активов предприятия, применяемых к расчету суммы его обязательств.

В случае превышения величин минимального уставного капитала над величиной чистых активов предприятие ликвидируется.

              Чистые активы на начало отчетного периода АФ ОАО «Аудит» составляют 76855, а на конец отчетного периода 77968. В нашем случае чистые активы превышают Уставный фонд.

Расчет коэффициента текущей ликвидности и оснащенности собственными средствами

Признание структуры баланса неудовлитворительной, а предприятия – неплатежеспособным осуществляется на основании критериев, установленных постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности(банкротстве) предприятий».

              Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

              Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Основанием для признания структуры баланса неудовлитворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий: - К1 на конец отчетного периода имеет значение менее 2; К2 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

На АФ ОАО «Аудит» эти коэффициенты не соответствуют норме (см.  расчет 12). По этим данным делаем вывод, что и на начало отчетного периода и на конец, предприятие неплатежеспособно, но на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности увеличился, хотя и не достиг нормативного значения = 2. Но у фирмы есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

Повышение коэффициентов платежеспособности возможно двумя путями: либо увеличение оборотных средств при неизменной сумме краткосрочных долгов. Либо снижение краткосрочных долгов.

Первый путь может быть практически реализован, если у фирмы  появляются другие источники покрытия: увеличение собственного капитала, привлекаются долгосрочные займы и т.д. При этом размеры краткосрочной задолженности не изменяются, а оборотные активы имеют дополнительные источники покрытия.