Анализ финансового состояния предприятия

    При оценке показателей используются установленные  нормальные ограничения, т.е. интервалы, в пределы которых должны попадать коэффициенты платежеспособности.

    Данные  нормативы установлены «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными соответствующим распоряжением № 310-р от 12 августа 2001г. Федерального управления по делам о несостоятельности.

    В результате реализации задачи «Оценка платежеспособности предприятия» предусматривается получение двух отчетов:

1. отчет «Ликвидность бухгалтерского баланса предприятия»
2. отчет «Анализ финансовых коэффициентов»

    После получения отчетов осуществляется непосредственно анализ.

    Как уже говорилось выше, анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

    Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства.

    На  первой стадии анализа указанные  выше группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается  ликвидным при условии следующих  соотношений групп активов и обязательств: 

 

1. наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства
2. быстро реализуемые активы должны быть больше краткосрочных пассивов
3. медленно реализуемые активы должны превышать долгосрочные пассивы
4. трудно реализуемые активы должны быть меньше постоянных пассивов

 

    При этом, если соблюдены первые три  неравенства, т.е. текущие активы превышают  внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и  последнее неравенство, которое  подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств.

    Невыполнение  одного из неравенств свидетельствует  о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной  группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку  компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

    Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых  активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

    Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с  долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

    Оценка  платежеспособности предприятия на основе финансовых коэффициентов осуществляется следующим образом:

1. Общий показатель платежеспособности должен быть не менее единицы. Данный показатель является комплексной оценкой ликвидности.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности должен принимать нормальное ограничение в пределах от одной до семи десятых. Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Интересен для поставщиков сырья и материалов.
3. Коэффициент критической оценки должен находиться в пределах от семи до восьми десятых. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных обязательствах, а также поступлений по расчетам с дебиторами (< 12 месяцев).
4. Коэффициент текущей ликвидности. Его нормальное значение должно находиться в пределах от полутора до двух. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, использовав все оборотные средства.
5. Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах должен быть не менее пяти десятых.
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен быть не менее одной десятой. Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости.

          Получив по результатам  анализа неудовлетворительное представление  о динамике ликвидности или о  текущем финансовом равновесии, причинах такого состояния финансов предприятия, следует, в первую очередь, разработать концепцию управления финансами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    

3. Характеристика  задачи «Анализ финансового состояния предприятия»

 

    3.1. Описание характеристики задачи

    Наименование  задачи: «Анализ финансового состояния предприятия»

    Цель  задачи: повышение качества управления;

    Назначение  задачи:

• получение информации о платежеспособности предприятия путем анализа бухгалтерского баланса и приложений к нему;
• предоставление аналитической информации о платежеспособности предприятия специалистам для планирования деятельности предприятия на предстоящий период.

    Пользователи  результатной информации:

    Финансовая  отчетность представляет собой лицо организации для внешних пользователей  и ее анализ позволяет определить направления ведения дальнейшей политики предприятия. Результаты анализа необходимы:

• собственникам (акционерам);
• кредиторам;
• инвесторам;
• поставщикам;
• налоговым службам;
• менеджерам и руководителям предприятия для принятия решений по формированию и использованию капитала и доходов.

    Периодичность и сроки решения: задача решается по окончанию отчетного периода. Обычно в качестве отчетного периода берется квартал или календарный год (после составления квартального или годового бухгалтерского баланса).

    Условия прекращения задачи: ликвидация деятельности организации. 

    3.2. Описание входной информации.

    Исходная  информация задачи является вторичной, поскольку она получена путем  обработки первичных документов, поступивших в бухгалтерию.

    Оценка  платежеспособности предприятия осуществляется на основе данных квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

    Наименование  отдельных разделов и статей баланса  представляют собой классификацию  хозяйственных средств организации  и их источников по экономическому признаку.

    Форма бухгалтерского баланса представлена в приложении.

    Описание  структурных единиц информации:

    Реквизитный состав бухгалтерского баланса:

 
 

    3.3 Описание выходной информации.

    В качестве выходной информации выступают:

1. «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса»

 

    Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса предприятия

    на  «__» ________ 200_ г.