Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Таблица 7

Отражение динамики и структуры капитала и резервов

ПАССИВ	На начало периода		На конец  периода		Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Капитал и резервы Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль	1000 1000   - - - -	100,00 100,00   - - - -	1048 1000   - - - 48	100,00 95,42   - - - 4,58	48 0   - - - 48	104,8 100,00   - - - -

 

 

 

 

 

Таблица 8

Отражение динамики и структуры краткосрочных пассивов

ПАССИВ	На начало периода		На конец  периода		Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Краткосрочные пассивы Займы и кредиты, Кредиторская задолженность, Поставщики и подрядчики Задолженность перед персоналом организации Задолженность перед государственными внебюджетными фондами Задолженность по налогам и сборам Прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства	2003 - 2003 -   -     -   3 2000   - - -   -	100,00 - 100,00 -   -     -   0,15 99,85   - - -   -	2876 - 2876 -   462     197   194 2023   - - -   -	100,00 - 100,00 -   16,06     6,85   6,75 70,34   - - -   -	873 - 873 -   462     197   191 23   - - -   -	143,58 - 143,58 113,22   -     -   6466,67 101,15   - - -   -

 

 

На основании  выше предложенных таблиц можно сделать следующие выводы:

1. Имущество предприятия за рассматриваемый период увеличилось на 921 тыс. руб. с 3003 тыс. руб. до 3924 тыс. руб. (на 30,67%).
2. Увеличение величины имущества произошло в большей степени за счет роста заемных средств на 873 тыс. руб. с 2003 тыс. руб. до 2876 тыс. руб. (на 43,58%), а так же за счет увеличения суммы кредиторской задолженности  на 873 тыс. руб. с 2003 тыс. руб. до 2876 тыс. руб. (на 43,58%). При этом наблюдалось увеличение собственного капитала с 1000 тыс. руб. до 1048 тыс. руб. на 48 тыс. руб. (4,8%).
3. Рост заемного капитала произошел в связи с увеличением статьи: «Кредиторская задолженность» на 873 тыс. руб. (43,58%), где рост происходил в основном за счет увеличения кредиторской задолженности перед персоналом организации на 462 тыс. руб. , а так же за счет увеличения задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 197 тыс. руб. и задолженности  по налогам и сборам на 191 тыс. руб.(6366,67%)

          На рост собственного капитала  предприятия повлияло увеличение  статьи баланса « Нераспределенная прибыль » на 48 тыс. руб.

4. В наибольшей мере увеличение источников было направлено на рост оборотных активов с 1021 тыс. руб. до 1978 тыс. руб., который составил 957 тыс. руб. (93,73%). При этом внеоборотные активы уменьшились с 1982 тыс. руб. до 1946 тыс. руб. на 36 тыс. руб. (1,82%).
5. Наибольшее влияние на изменение оборотных активов оказало увеличение следующих статей: «Денежные средства» на 809 тыс. руб. (96,08%); «Запасы» на 148 тыс. руб. (85,55%), где рост происходил в основном за счет увеличения затрат в незавершенном производстве на 148 тыс. руб. (102,07%).
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ДАННЫМ БАЛАНСА

 

Следующей важной задачей анализа финансового  состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление  балансовой модели,  которая в условиях рынка имеет следующий вид:

где  – внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

– запасы, НДС по приобретенным  ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);

– денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса);

 –  капитал и резервы  (итог III раздела пассива баланса);

– долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса);

– краткосрочные займы и кредиты (из V раздела пассива баланса);

– кредиторская задолженность и  прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат  используются  следующие  показатели:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

,

где - собственные оборотные средства;

На начало периода: = 1000 – 1982 = -982 (тыс. руб.)

На конец  периода: = 1048 – 1946 = -898 (тыс. руб.)

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

На начало периода: = (1000 + 0) – 1982 = -982 (тыс. руб.)

На конец периода: = (1048 + 0) – 1946 = -898 (тыс. руб.)

• общая  величина  основных  источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

На начало периода: = (1000 + 0) – 1982 + 0 = -982 (тыс. руб.)

На конец  периода: = (1048 + 0) – 1946 + 0 = -898 (тыс. руб.)

 

Трем показателям  величины  источников  формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности  запасов  и  затрат источниками  их  формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

,

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

На начало периода: =  -982 - 179 = -1161 (тыс. руб.)

На конец  периода: = -898 - 327 = -1225 (тыс. руб.)

• излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

На начало периода: =  -982 - 179 = -1161 (тыс. руб.)

На конец  периода: = -898 - 327 = -1225 (тыс. руб.)

• излишек (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

На начало периода: =  -982 - 179 = -1161 (тыс. руб.)

На конец  периода: = -898 - 327 = -1225 (тыс. руб.)

Для анализа  финансовой устойчивости используем таблицу 9.

 

 

 

 

 

Таблица 9

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	На  начало периода	На  конец периода	Изменения за период
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы		1000	1048	48
2. Внеоборотные  активы		1982	1946	-36
3. Наличие собственных  оборотных средств (стр.1-стр.2)		-982	-898	84
4. Долгосрочные  обязательства		-	-	-
5. Наличие собственных  и долгосроч-ных заемных  источников  формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)		-982	-898	84
6. Краткосрочные  обязательства		-	-	-
7. Общая величина  основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)		-982	-898	84
8. Общая величина  запасов и затрат		179	327	148
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств (стр.3-стр.8)		-1161	-1225	-64
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных   и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)		-1161	-1225	-64
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат (стр.7-стр.8)		-1161	-1225	-64
12. Трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации		(0, 0, 0)	(0, 0, 0)

 

Для рассматриваемого предприятия на начало и конец периода имеет место:

Таким образом, показатель типа ситуации , что характеризует финансовое положение данного предприятия как кризисное. Предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

И в начале, и  в конце периода наблюдается отсутствие собственных оборотных средств, т.к. отрицательно. Недостаток собственных оборотных средств в течение периода увеличился (на 64 тыс. руб.), что вызвано увеличением капитала и резервов (на 48 тыс. руб.), а также ростом величины запасов и затрат (на 148 тыс. руб.). Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат увеличился в течение периода (на 64 тыс. руб.). Также на начало и конец периода наблюдается недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, который так же увеличился в течении периода (на 64 тыс. руб.).

Анализ финансового  состояния и платежеспособности предприятия показал, что на конец  периода недостаток по всем показателям  только увеличился, что связано в  основном с ростом величины затрат в  незавершенном производстве. Наряду с оптимизацией структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  разделяются  на  следующие группы:

А1. Наиболее  ликвидные  активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

На начало периода: А1 =  842+ 0 = 842 (тыс. руб.)

На конец  периода: А1 = 1651 + 0 = 1651 (тыс. руб.)

А2. Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

На начало периода: А2 =  0 + 0 = 0 (тыс. руб.)

На конец  периода: А2 = 0 + 0 = 0 (тыс. руб.)

А3. Медленно реализуемые  активы – статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья  "Долгосрочные  финансовые  вложения"  из раздела I актива баланса.

На начало периода: А3 = 1021– 842 + 0 = 179 (тыс. руб.)

На конец  периода: А3 = 1978 – 1651 + 0 = 327 (тыс. руб.)

А4. Труднореализуемые активы – статьи раздела I  актива  баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые  вложения» этого раздела, включенной в предыдущую группу.