Анализ финансового положения предприятия на примере ООО «Тепловей»

    Этот  коэффициент косвенно показывает возможности  погашения долгосрочных кредитов. Его  следует сравнивать со ставками процентов  за кредиты.

    4. Показатели деловой  активности.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности—отношение суммы продаж к сумме дебиторской задолженности (за минусом резервов на сомнительные позиции):

(продажи  / дебиторская задолженность).

    Коэффициент показывает, сколько раз в год  дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Этот показатель может определяться как длительность оборота в днях:

((дебиторская  задолженность * 365) / продажи ).

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности—отношение  объема продаж к кредиторской задолженности:

(продажи  / кредиторская задолженность).

    Характеризует количество оборотов, которое требуется предприятию для оплаты долгов. Он может определяться как длительность оборота в днях:

((кредиторская  задолженность * 365) / продажи).

    Сравнение величин оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности в  днях позволяет сопоставить условия краткосрочного кредитования предприятием своих клиентов с условиями кредитования самого предприятия его поставщиками. Если условия кредитования предприятия лучше, чем те, которые оно предлагает клиентам, то предприятие получает источник финансирования за счет разницы во времени между платежами.

    Для анализа любого предприятия целесообразно  применять не стандартные методы анализа, а определенные оптимизированные под анализируемый объект методики. При выполнении работы были рассмотрены  методы, предложенные такими авторами, как Стоянова Е.С., Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Шеремет А.Д.

    При анализе ООО «Тепловей», необходимо провести анализ финансовой устойчивости, анализ структуры баланса, деловой  активности, а также анализ динамики и структуры доходов по видам деятельности.

    Данная  совокупность методов позволит наиболее полно отразить состояние финансов на изучаемом предприятии, так как  предварительная оценка, проведенная  в первой главе выявила неустойчивость и неплатежеспособность предприятия.

    Горизонтальный анализ баланса позволяет проследить динамику основных статей баланса за два года и сделать выводы об этих изменениях.

      К преимуществам вертикального анализа  относится возможность изучать результаты хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамике.

      Целесообразность  анализа динамики и структуры  доходов по видам деятельности объясняется тем, что скорее всего до директора общества не была доведена информация о рентабельности отдельных видов работ. После расчета этих показателей можно будет сказать, в каком направлении необходимо направлять большую долю средств, чтобы достичь состояния финансовой устойчивости и повышения рентабельности фирмы в целом.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТЕПЛОВЕЙ»

    3.1 Оценка относительных показателей  финансовой устойчивости                     предприятия.

    Это ряд финансовых коэффициентов, характеризующих степень обеспеченности предприятия собственными источниками, заемными средствами, а так же степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

1. Коэффициент автономии (коэф. финансовой независимости): собственные средства (3 раздел) / валюта баланса

 

На 2009 г. =24095/123810=0,19

На 2010 г. =28117/128261=0,22 

    Коэффициент автономии показывает долю собственных  средств предприятия в общей  сумме источников финансовых ресурсов предприятия. Норма ограничений  должна быть >= 0,5. В данном случае при результате 0,22 считается, что предприятие испытывает серьезную зависимость от внешних источников финансирования, в этом случае риск кредитора очень велик. Это означает, что предприятие способно погасить 20% своих обязательств за счет имущества 

    

2. Коэффициент соответствия собственных  оборотных средств  и собственного оборотного капитала (коэф. маневренности): = собственные оборотные  средства / собственный  капитал (3 раздел)

    На 2009 г. = 122009/24095=5,06

    На 2010 г. =126822/28117=4,5

    Коэффициент соответствия собственных оборотных  средств и собственного оборотного капитала показывает, на сколько мобильны собственные источники средств  с финансовой точки зрения, чем  больше значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение >= 0,5. В данном случае при результате 4,5 считается, что собственные источники средств достаточно мобильны и финансовое состояние удовлетворительное.

3. Коэффициент финансовой зависимости: = валюта баланса / собственный капитал.

    На 2009 г. = 123810 / 24095 =5,2

    На 2010 г. = 128261 / 28117=4,6

    Норма ограничения <= 0,5

4. Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал (4+5) / валюта баланса.

    На 2009 г. =30241/ 123810 = 0,24

    На 2010 г. = 29315/128261=0,23

    Показывает  степень зависимости предприятия  от внешних займов. Чем выше значение, тем выше степень риска акционеров. Нормальное значение от 0,5 до 1. В данном случае зависимость предприятия от внешних займов довольно незначительна.

5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

    На 2009 г. = 24095/30241=0,79

    На 2010 г. = 28117/29315=0,96

    Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств должен быть >= 0,5.

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

    На 2009 г. = 98087/24095=4,1

    На 2010 г. =98515/28117=3,5

    Норма ограничений <= 0,5

Таблица 3.1  Показатели финансовой устойчивости ООО «Тепловей» 

 

      Большая часть коэффициентов не удовлетворяет  нормам, исходя из этого можно заключить, что финансовое состояние на данном предприятии неустойчивое.

      3.2.Горизонтальный и вертикальный анализ структуры баланса.

      Следующим шагом проведем горизонтальный анализ (анализ динамики отдельных статей баланса) и вертикальный анализ.

      При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем, итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения. Результаты представлены в таблице 3.2.

      Таблица 3.2 Анализ структуры баланса ООО  «Тепловей»

 

      Увеличение  валюты баланса на 4451 тыс. руб. свидетельствует  о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной  оценки. Произошло увеличение заемного капитала за счет банковских кредитов. В свою очередь уменьшились внеоборотные активы. Менеджменту организации необходимо принять меры, по восстановлению внеоборотных активов.

      Определим финансовые коэффициенты, адаптированные к рассматриваемой организации, результаты приведены в таблице 3.3.

      Таблица 3.3 Коэффициенты деловой активности

 

    Коэффициент текущей ликвидности – это отношение текущих активов к текущим обязательствам. Он показывает, в какой степени текущие обязательства, иначе называемые краткосрочными пассивами, покрываются текущими, или оборотными, активами. Он показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Высокий  уровень ликвидности, а в нашем случае это –19,0 может свидетельствовать о нормальном сбыте продукции. Можно сделать вывод, что предприятие платежеспособно в течение средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, но активы используются не эффективно.