Анализ финансового положения предприятия на примере ООО «Тепловей»

    Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  увеличение активов предприятия. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

    Основные  задачи анализа:

    - Своевременное выявление и устранение  недостатков в финансовой деятельности  и поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

    - Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

    - Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

    Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая  система показателей, характеризующих:

    а.) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования.

    б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость  и степень финансового риска.

    в) оптимальность структуры активов  предприятия и степень производственного риска.

    г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов.

    д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

    е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования.

    ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

    Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

    Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

    - с общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования  возможности банкротства.  

    - с аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия и его возможности.

    - с аналогичными данными за  предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения или ухудшения  финансового состояния предприятия.

    Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки—для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики—для своевременного получения платежей, налоговые инспекции—для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

    Внутренний  анализ проводится службами предприятия  и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Его цель—обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимальной прибыли и исключение риска банкротства.

    Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель—установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. 

             2.2  Основные источники информации для финансового анализа.

    Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  являются:

    - информация о технической подготовке  производства,

    - нормативная информация,

    - плановая информация (бизнес-план),

    - хозяйственный (экономический) учет (оперативный учет, бухгалтерский    учет, статистический учет),

    - отчетность (публичная финансовая  бухгалтерская отчетность (годовая),   квартальная отчетность (непубличная,  представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность),

    - прочая информация (публикация в  прессе, научная литература, опросы   руководства, экспертная информация).

    Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации  представляет собой систему показателей, отражающих состояние имущества, права  и обязательства хозяйствующего субъекта на определенную дату, финансовые результаты деятельности за отчетный период, а также изменение финансового положения.

    При проведении экономического анализа  используется разнообразная информация, среди которой ведущее место  занимают данные бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета. В них  содержатся наиболее важные и достоверные сведения о деятельности экономического субъекта. Эти сведения заносятся в отчетные формы и учетные регистры на основе научно разработанных принципов группировки информации.

    Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами.

    Эти документы являются первичными учетными документами, на основании которых  ведется бухгалтерский учет.

    На  основании данных регистров бухгалтерского учета оформляются: Главная книга, которая в свою очередь также  является сводным документом, а на основании записей Главной книги, составляется оборотно-сальдовая ведомость по синтетическим счетам. В нее включены сведения об остатках на счетах на конец отчетного периода. Это позволяет применять оборотно-сальдовую ведомость по синтетическим счетам для составления нового баланса, так как основная часть статей баланса соответствует наименованиям синтетических счетов. Оборотно-сальдовая ведомость по синтетическим счетам используется для получения обобщенных сведений о состоянии и изменении имущества и обязательств организации, так как в ней содержатся сведения об остатках и движении отдельных групп или видов имущества и обязательств.

    На  основании оборотно-сальдовой ведомости  по синтетическим счетам, а в частности  по остаткам на синтетических счетах бухгалтерского учета на отчетную дату, составляются формы бухгалтерской (финансовой) отчетности: форма №1 “Бухгалтерский баланс”, форма №2 “Отчет о прибылях и убытках”, форма №3 “Отчет об изменениях капитала”.

    Данные  формы бухгалтерской отчетности являются основным источником информации при проведении экономического анализа. 

                                2.3  Методы и методика анализа.

    Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

    Исходной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в их естественной форме, т.е. в форме движения капитала.

    Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный  метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся  историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

    Практика  финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно  выделить среди них шесть основных методов:

    - горизонтальный анализ;

    - вертикальный анализ;

    - трендовый анализ;

    - метод финансовых коэффициентов;

    - сравнительный анализ;

    - факторный анализ.

    Горизонтальный (временной) анализ—позволяет осуществить  сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

    Вертикальный (структурный) анализ—определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

    Трендовый анализ—сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

    Анализ  относительных показателей (коэффициентов)—позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

    Факторный анализ—это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

    Сравнительный (пространственный) анализ—осуществляется  как внутри предприятия (сравнение  внутрихозяйственное по отдельным  показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей  данного хозяйствующего субъекта с  показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

    Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными  методами. К количественным методам  относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные  величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы, т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе.

    Рассмотрим  более подробно финансовый анализ на методе коэффициентов:

    Финансовый  коэффициент представляет собой  относительные показатели финансового  состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

    Коэффициенты  координации используются для выражения  отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

    Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значения  по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта; среднеотраслевые значения показателей; значения конкурирующих фирм; а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей финансового состояния, которые выполняют  роль общепринятого стандарта и называются оценочными.