Анализ финансово хозяйственной деятельности ООО "Имплозия"

Неочищенная прибыль - Выручка от реализации - Издержки на приобретение товара

Прибыль до начисления процентов - Неочищенная прибыль- прочие внешние издержки - Издержки на содержание персонала - Амортизация основного капитала

Балансовая прибыль = Прибыль до начисления процентов - Издержки по выплате процентов

Из отчета по прибыли видно, что выручка от реализации продукции в 2006 году увеличилась на 3,70% по сравнению с 2005 годом. Это объясняется увеличением спроса на продукцию , что в свою очередь вызывает увеличение объема продаж.

Издержки на приобретение товара увеличились на 5,71%. Это связано с тем, что предприятие закупило большой объем лекарственных препаратов у организаций, занимающихся промышленными заготовками.

Амортизация возросла на 5,26%, поскольку предприятие решило взять в аренду складское помещение.

Прибыль до начисления процентов в 2006 году составила 1500 тыс.д.е., когда в 2005 году она была 1750 тыс.д.е. Резкое падение прибыли до начисления процентов (на 14,29%) объясняется увеличением, прежде всего, постоянных издержек - это издержки на содержание персонала и прочие внешние издержки. Как видно из таблицы, издержки по выплатам процентов не изменились.

Величина балансовой прибыли в 2006 году снизилась на 25,00%, что могло быть следствием увеличения издержек на приобретение товара, увеличения амортизации основных фондов, увеличения издержек на содержание персонала и так далее.

На основании отчета по прибыли и анализа баланса ООО «Имплозия» необходимо рассчитать основные показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности предприятия, чтобы получить представление о перспективах хозяйственной деятельности и недостатках в управлении.

.2. Анализ баланса.

Таблица 3. Баланс предприятия, тыс. ден. ед.

∑Активы = ∑Основной капитал + ∑Оборотный капитал

∑Пассивы = ∑Собственный капитал + ∑Заемный капитал

∑Активы =  ∑Пассивы

Баланс представляет собой способ экономической группировки имущества предприятия по его составу и размещению и источникам формирования на определенную дату.

В финансовых отчетах заинтересованы собственники (их волнует распределение прибыли, дивиденды, курс акций), органы государственной власти (им важно правильно взимать налоги), персонал предприятия (их заботит заработная плата и занятость), финансово-кредитные институты (для них важна кредитоспособность предприятия, ликвидность его активов), поставщики (они обеспокоены платежеспособностью партнера и перспективами дальнейшего сотрудничества).

Баланс представляет собой таблицу, в первой части которой (актив баланса) показывается имущество по составу и размещению. Во второй части (пассив баланса) отражаются источники формирования этого имущества и их лицевой назначение. Сумма всех статей актива баланса всегда равна сумме всех статей пассива баланса - это итог баланса, иногда называемый «валютой баланса».

Баланс - зеркало финансового состояния предприятия, он позволяет оценить его платежеспособность, финансовую устойчивость, степень зависимости от кредиторов. Он характеризует состав имущества, которым располагает предприятие, соотношение основного и оборотного капитала, структуру оборотного капитала.

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансовая статья, которая соответствует виду (наименованию) имущества, обязательства, источнику формирования имущества. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательства предприятия.

Балансовые статьи объединяются в группы, группы в разделы. Объединение балансовых статей в группы или разделы осуществляется исходя из их экономического содержания.

Активы баланса представляют собой экономические ресурсы, которые могут использоваться предприятием в своей деловой активности, и достижения финансово - экономических результатов деятельности.

Активы должны отвечать двум требованием: находиться во владении предприятия и иметь денежное выражение.

Пассив баланса представляет собой перечень источников формирования активов и включает в себя как собственные источники (капитал и резервы), так и источники, временно находящиеся в распоряжении предприятия (долгосрочные и краткосрочные обязательства организации). К долгосрочным пассивам относят кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению более чем через год после отчетной даты. Краткосрочные пассивы включают заемные средства на срок до одного года, кредиторскую задолженность и прочее.

Собственный капитал является неотъемлемой частью финансовых средств предприятия, являясь фундаментом независимости и самостоятельности предприятия. Соотношение собственного и заемного капитала определяет финансовое положение организации.

Задолженность дебиторская - это выраженная в денежной форме задолженность клиентов перед предприятием по отгруженным им товарам, предоставленным услугам.

Задолженность кредиторская - это стоимостное выражение обязательств предприятия перед своими поставщиками за полученные товары и услуги, а также перед иными лицами (налоговыми органами, своими сотрудниками, банками и т. п.).

Баланс предприятия дает возможность рассчитывать и анализировать важнейшие показатели в динамике и характеризовать тенденцию изменений имущественного и финансового состояния предприятия.

Баланс представляет собой как бы фотоснимок предприятия и отражает состояние его финансов на определенную дату. Хотя сам по себе баланс не может характеризовать деятельность предприятия, но сравнение данных

балансов на различные даты позволяет проанализировать изменения в финансово-экономическом состоянии предприятия и хотя бы косвенно оценить эффективность его производственно-хозяйственной деятельности.

Рассмотрим Таблицу 3 баланса предприятия.

Анализ таблицы баланса показывает, что активы ООО «Имплозия» выросли на 1, 80%. Это произошло за счет увеличения основного капитала на 4,55%, чему способствовал рост статьи «оборудование» в результате приобретения дополнительных компьютеров, программного обеспечения для аптеки. Дебиторская задолженность увеличилась на 5,26%, рост денежных средств на расчетном счете составил 25,00%, благодаря чему оборотный капитал увеличился на 1,12%. Товарные запасы уменьшились на 4,26%.

По данным Таблицы 3 видно, что доля собственного капитала снизилась на 6,90%, то есть данный показатель имеет тенденцию к понижению, поскольку были изъяты средства на расчеты с учредителями. В ряде случаев предприятие не располагает достаточными собственными средствами для достижения необходимого объема производства, повышения эффективности его деятельности. В этом случае рост доли заемных средств может сыграть положительную роль, но только при условии, что дополнительно полученная прибыль окажется больше, чем выплаты процентов по заемным средствам.

За счет роста, кредиторской задолженности пассив баланса вырос ,на 11,32% поскольку привлечение кредиторов влечет за собой необходимость выплат по ним процентов. В нашем случае увеличение доли заемных средств снижает уровень финансовой устойчивости.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая, что исключает финансовый риск. Предприятие же, как правило, заинтересовано в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

Глава 3. Расчет основных финансовых показателей

3.1.Эффективность использования основного и оборотного капитала

Различают два основных показателя использования основного и оборотного капитала: коэффициенты фондоотдачи и фондоёмкости.

Фондоотдача показывает количество продукции в расчете на 1 д.е. основных производственных фондов, то есть общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды, или эффективность использования средств.

Фондоотдача-вып.продукция/основныефонды ФО1=27000/2200-12,27

ФО2=28000/2300 -12,17

В 2006 году этот показатель снизился, что свидетельствует о том, что в

этом   году   ООО   «Имплозия»   менее   эффективно   использовало   свои основные фонды, чем в предыдущем году.

Фондоемкость показывает на какую сумму надо приобрести основные фонды, чтобы выпустить продукцию на сумму 1 д.е.

Фондоемкость= 1 /ФО ФЕ1= 1/12,27-0,0815 ФЕ2= 1/12,17 =0,0821

Рост фондоёмкости продукции ведет к снижению эффективности производства.

Снижение показателя фондоотдачи и увеличение фондоёмкости продукции свидетельствует об ухудшении использования основных фондов.

Следовательно, ООО «Имплозия» в целях повышения эффективности использования основных средств, необходимо повышать фондоотдачу и снижать фондоемкость.

3.2. Анализ рентабельности

Рентабельность (доходность) работы предприятия представляет собой качественную характеристику полученной прибыли. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

По абсолютной величине прибыли нельзя судить об эффективности работы предприятия. Действительно, одна и та же прибыль может быть получена за счет совершенно разных ресурсов и затрат, и соответственно предприятия имеют совершенно разную эффективность.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Ключевой индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), называется уровнем общей рентабельности.

В 2006 году уровень общей рентабельности понизился, в связи с тем, что прибыль до начисления процентов понизилась, а активы выросли. Что неблагоприятно сказывается на деятельности

предприятия, так как не удалось   увеличить прибыль.

Следовательно, можно сделать выводы, что предприятию необходимо изыскивать более эффективные пути использования основного капитала.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

В 2005 году рентабельность оборота фирмы составила 6,48%, в 2006 году — 5,36%. Это означает, что с каждого рубля реализованной продукции фирма получила 6,48 и 5,36 копейки прибыли. Снижение рентабельности свидетельствует о том, что фирма стала менее эффективно вести хозяйство.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Число оборотов = выручка от реализации

активы

Чем выше валовая выручка, тем больше число оборотов её капитала.

В 2006 году число оборотов капитала фирмы ООО "Имплозия" увеличилось и составило 2,48, хотя в 2005 составляло 2,43. Чтобы поддерживать устойчивость финансового положения фирме выгодно, разумеется, увеличивать число оборотов капитала. Соответственно, чем выше будет валовая выручка фирмы, тем будет больше число оборотов её капитала.

Уровень         общей         рентабельности         равен         произведению рентабельности оборота и число оборотов капитала.

Уровень общей рентабельности = рентабельность оборота * число оборотов

УОР1=6,48*2,43=15,75% УОР2=5,36*2,48-13,29%

Уровень рентабельности собственного капитала показывает степень его окупаемости и эффективность использования, что является необходимой информацией для управленческого персонала предприятия.