Анализ движения денежных средств

      В нашей  стране проблема классификации  и оценки денежных потоков  находиться в стадии изучения. Очевидно, что принципиально элементы  денежных потоков не могут отличаться от мировых стандартов, однако они должны отражать особенности бухгалтерского учета в России [15].

     Можно выделить  и другие направления классификации  денежных потоков.

По размерам обслуживания хозяйственной деятельности денежные потоки можно разделить на следующие  виды:

- денежный поток по  отдельной хозяйственной операции;

- денежный поток по  отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности);

- денежный поток по  предприятию в целом.

     По направленности  движения денежных средств выделяют  два основных вида денежных  потоков:

- положительный денежный  поток – поступления денежных  средств от всех видов хозяйственных  операций (приток денежных средств);

- отрицательный денежный  поток – выплаты денежных средств

предприятием в ходе осуществления  всех видов хозяйственных операций (отток денежных средств).

     По уровню  достаточности денежных средств  выделяют следующие виды денежных  потоков:

• избыточный денежный поток – превышение поступлений денежных средств над потребностью предприятия в их расходовании. Наличие избыточного денежного потока свидетельствует о неэффективном использовании денежных средств на предприятии. Это может привести к «потерям» денежных ресурсов в результате процесса инфляции и упущенной возможности получения дополнительного дохода от их выгодного вложения.
• дефицитный денежный поток – поступление денежных средств значительно ниже потребности предприятия в их расходовании. Это говорит об ухудшающемся финансовом состоянии предприятия.

      По непрерывности  формирования в рассматриваемом  периоде времени различают следующие  виды денежных потоков предприятия:

- дискретный денежный  поток – поступление или расходование  денежных средств, связанные с  осуществлением единичных хозяйственных  операций предприятия в рассматриваемом  периоде (приобретение целостного  основного средства нематериального  актива, поступлением финансовых  средств безвозмездно и т.п.);

- регулярный денежный  поток – поступление или расходование  денежных средств по отдельным  хозяйственным операциям, осуществляемым постоянно по отдельным интервалам этого периода. В основном к регулярным денежным потокам относятся денежные потоки, возникающие в результате операционной деятельности предприятия.

            Если рассматривать денежные  потоки предприятия с точки  зрения концепции оценки стоимости  денег во времени, то выделяют:

- настоящий денежный поток  – это денежный поток предприятия,  который планируется получить  в будущем, приведенный по стоимости  к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток  - это денежный поток предприятия,  как единая сопоставимая величина, приведенная по стоимости к  конкретному предстоящему моменту  времени.

     Эта концепция  широко используется при решении  ряда вопросов бухгалтерского  учета, таких, как отражение  сделок по аренде, кредиторской  и дебиторской задолженности,  операций с облигациями и другими  ценными

бумагами, планирование привлечения  капитала и определение его источников, оценка и переоценка активов, начисление пенсий и других.

     Предложенная  классификация позволит более  целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных  видов денежных потоков на предприятии

 

3. Анализ движения денежных средств прямым методом и косвенным методом

      Анализ  движения денежных средств как  отмечалось ранее  может проводиться  прямым и косвенным методом. Основным источником информации для анализа общей структуры движения денежных средств прямым методом служит форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», в которой поступления и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

     Суть прямого  метода заключается в осуществлении  последовательного просмотра всех бухгалтерских записей по счетам учета денежных средств и отнесение каждой из них к одному из трех видов деятельности - текущей, инвестиционной или финансовой - исходя из экономического смысла операции или вида корреспондирующего счета. Все суммы, проходящие по дебету счетов учета денежных средств (приток денежных средств), разносятся по соответствующим статьям раздела «Поступило денежных средств», а суммы, проходящие по кредиту счетов (отток денежных средств), разносятся по статьям раздела «Направлено денежных средств». Остаток денежных средств на начало отчетного периода определяется по данным бухгалтерского учета, а остаток на конец периода выводится расчетным путем и подтверждается данными бухгaлтерского учета. Поскольку просматриваются все бухгалтерские записи, расчетное значение выходного остатка денежных средств и его значение по данным бухгалтерского учета должны быть идентичными.

Косвенный метод получил распространение в мировой практике, но практически не используется в России. Он носит скорее теоретический характер и предполагает корректировку прибыли, полученной организацией. Суть метода заключается в том, что по тем операциям, где прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму; непоступления; в случае, когда определенные расходы списаны на себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается (например, амортизация), делается положительная корректировка. Теоретически откорректировав прибыль на поступление (оттоки) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счетам учета денежных средств. Косвенным методом может быть составлена только операционная часть отчета о движении денежных средств.

B качестве чистого финансового  результата для целей составления отчета косвенным методом можно использовать чистую (нераспределенную) прибыль (убыток) отчетного периода, отражаемую в отчете о прибылях и убытках. Единообразных методов исчисления денежного потока (ДП) косвенным методом, обязательного для всех предприятии, не существует. Можно рассчитать ДП так:

      Денежные  поступления (ДП) = Чистая прибыль  - (Доходы 
от участия в других организациях + Сальдо прочих доходов 
и расходов) + (Износ нематериальных активов и основных средств 
за год) + (Изменение краткосрочных заемных пассивов за год) + 
+ (Изменение запасов за год + Изменение за год долгосрочной 
и краткосрочной дебиторской задолженности).

Таким образом, для получения  баланса движения денежных средств  в связи с основной деятельностью  к показателю чистой прибыли (Р_ч) добавляются все затраты, не связанные с выплатой денежных средств, и прежде всего амортизация. Из чистой прибыли вычитаются статьи, ведущие к увеличению активов или сокращению пассивов (увеличение дебиторской задолженности, уменьшение кредиторской задолженности), и прибавляются статьи, ведущие к увеличению пассивов и уменьшению активов (увеличение кредиторской задолженности).

Экономический смысл такого расчета состоит в следующем. При покупке основных средств  расходуются денежные средства c расчетного счета. Следовательно, увеличение основных средств, как и запасов, нематериальных активов, финансовых вложений, ведет к снижению величины денежных средств, поэтому эту величину необходимо вычесть из чистой прибыли. Продажа основных средств ведет, наоборот, к увеличению денег на расчетном счете, т.е. происходит поступление денежных средств. Следовательно, если в данном периоде имелось уменьшение основных средств, эту величину следует прибавить к чистой прибыли.

B пассивах все наоборот. При получении кредита пополняется сумма денежных средств на расчетном счете, т.е. увеличение суммы кредитов необходимо прибавить к чистой прибыли. A вот при погашении кредита расходуются денежные средства. Следовательно, сумму уменьшения задолженности по кредиту необходимо вычесть из чистой прибыли.

Таким образом, из чистой прибыли  вычитаются статьи, ведущие к увеличению активов или уменьшению пассивов (увеличение дебиторской задолженности, уменьшение кредиторской задолженности), a статьи, ведущие к увеличению пассивов и уменьшению активов (увеличение кредиторской задолженности), прибавляются.

При анализе этих показателей только по отчетности возникает проблема в том случае, когда используются бартерные операции. Тогда получается доход или расход, за которым не всегда стоит движение денежных средств, поскольку выплаты осуществляются не в денежной форме, a в виде товаров. Показатель чистого денежного потока (ЧДП) определяется вычитанием из показателя денежных поступлений (ДП) дивидендов (Д), выплаченных акционерам:

ЧДП = ДП - Д.

Показатель валового денежного потока (ВДП) равняется сумме показателя денежного потока, подоходного налога, налога на прибыль и налога на имущество (Н):

                    ВДП = ДП +Н,

где Н - вышеперечисленные налоги.

 

Чистый денежный поток  от операционной деятельности представлен  в отчете, составленном косвенным  методом, как результат использования  всех экономических ресурсов организации, что позволяет оценить управленческие решения, относящиеся к денежным потокам, в первую очередь c точки зрения достаточности получаемой прибыли для осуществления планируемых платежей.

И прямому, и косвенному методам  представления денежных потоков от операционной деятельности присущи определенные преимущества и недостатки.

Одно из преимуществ прямого  метода состоит в том, что он позволяет  оценить общие суммы поступлений  и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств. B качестве главного недостатка прямого метода обычно выделяют его трудоемкость. Кроме того, отражая информацию о валовых суммах поступлений и платежей за период, данный метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и величины изменения денежных средств на счетах организации. Также можно обратить внимание на тот факт, что многие российские предприятия составляют отчет о движении денежных средств прямым методом; формально, имея целью лишь составление отчетной формы и не уделяя должного внимания ее анализу

Косвенный метод по своей  сути включает элементы анализа, фокусируя внимание на различиях между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком организации. При этом он выполняет контрольную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчета  прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Косвенный метод прост технически, его достоинством является возможность построения отчета без привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств организации. Вместе с тем важно учитывать, что надежность информации отчета о движении денежных средств, построенного косвенным методом, непосредственно зависит от достоверности отраженного в отчете о прибылях и убытках финансового результата.

Несмотря на преимущества и недостатки прямого и косвенного методов составления отчета о движении денежных средств, вполне очевидно, что оба этих метода предоставляют очень важную для анализа движения денежных средств информацию. На ее основе возможны финансовое планирование и бюджетирование деятельности организации, оценка эффективности инвестиций организации, а также оценка активности и результативности деятельности организации в области привлечения дополнительных финансовых ресурсов. B целом можно отметить, что для обеспечения успешного функционирования любой организации необходим анализ движения денежных средств. Его главная цель заключается в получении необходимого объема параметров денежных средств, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств; объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на изменение потоков денежных средств.

 

 

 

 

 

 

2. Анализ движения денежных средств в ООО «Актив»

2.1.  Структурный анализ движения денежных средств

     Общество с ограниченной ответственностью «Актив» ведет свою хозяйственную деятельность с 2005 года, учреждено в соответствие с учредительными документами (Учредительный договор и Устав). Основной вид деятельности        - производство и реализация светильников. Общество действует в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 8 февраля 1998 года в редакции от 22.12.2008г и иным действующим законодательством РФ и настоящим Уставом. Экономико-хозяйственная деятельность на ООО «Актив» ведется согласно учетной политике, утвержденной Приказом о принятии учетной политики на предприятии № 12/1 от 31.12.2008г.