Валютные системы современного мирового хозяйства

     Основную  часть международной валютной ликвидности  составляют официальные золотовалютные резервы, т. е. запасы золота и иностранной  валюты центрального банка и финансовых органов страны.

     Международные валютно-финансовые организации

     Основным  наднациональным валютно-финансовым институтом, обеспечивающим стабильность международной валютной системы, является Международный валютный фонд (МВФ). В его задачу входит противодействие  валютным ограничениям, создание многонациональной  системы платежей по валютным операциям  и т. д.

     Кроме того, к международным валютно-финансовым организациям относится ряд международных  институтов, инвестиционно-кредитная  деятельность которых носит одновременно и валютный характер. Среди них  можно назвать: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Банк международных расчетов в Базеле (БМР), Европейский инвестиционный банк, Международную ассоциацию развития, Международный фонд сельскохозяйственного  развития и др.

     Межгосударственные  договоренности.

     Для осуществления эффективной международной  торговли и инвестиций между странами, упорядочения расчетов и достижения единообразия в толковании правил по проведению платежей принят ряд межгосударственных договоренностей, которых придерживается подавляющее число государств мира. К ним относятся «Унифицированные правила по документарному аккредитиву», «Унифицированные правила по документарному инкассо», «Единообразный вексельный закон», «Единообразный закон о чеках», «О банковских гарантиях», Устав СВИФТ, Устав ЧИПС и другие документы.

     Мировая валютная система имеет важное значение в мирохозяйственных связях. МВС - это совокупность кредитно-денежных отношений, которые сложились на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте.

     Формы мировых денег с течением времени  менялись, изменялись и условия международных  расчетов. Одновременно возрастала значимость системы  мирового денежного обращения  и повышалась степень ее относительной  самостоятельности. Вслед за этим наступает  период, когда валютная система в  определенных пределах соответствует  условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию этой системы . Однако эта относительная стабильность  не исключает возникновения локальных  кризисов всей системы. Так , после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции , Великобритании и Италии. Различают:

• мировую
• международную ( региональную )
• национальную

     валютные  системы. Мировая и международная  валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами хозяйственной  деятельности отдельных фирм и национальных экономик в целом. Их базой является международное разделение труда  и внешняя торговля.

     Национальная  валютная система представляет собой  совокупность отношений, с помощью  которых осуществляется международный  платежный оборот, формируются и  используются валютные ресурсы страны, необходимые для нормального  функционирования общественного воспроизводства.

     Исторически сперва возникают национальные валютные системы, которые выступают в  качестве составной части денежной системы страны. Вместе с тем национальная валютная система относительно самостоятельна и выходит за рамки национальных границ. Национальная валютная система  неразрывно связана с мировой валютной системой (Приложение 1). Устойчивость и стабильность национальной валютной системы обеспечивает стабильность мировой валютной системы. Эта связь осуществляется через координацию валютной политики ведущих стран, через национальные банки разных стран.

     Эта взаимосвязь национальных и мировых  валютных систем не означает их тождества, т.к. различны их задачи, условия функционирования и регулирования, а так же влияние  на экономику отдельных стран  и мировое хозяйство в целом.

     Основой национальной валютной системы и  ее главным элементом является национальная валюта. В каждой стране существует своя денежная единица - рубль, доллар и т.п., которая устанавливается  законом. Деньги, используемые в международных  экономических отношениях, становятся валютой.

     Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству  осуществление расчетов со всеми  гражданами, которые работают в государственных  учреждениях, служат для содержания армии и т.д.

     Государство содействует нормальному денежному  обращению путем эмиссии денег. Оно расплачивается национальной валютой  с фирмами, поставляющими ему  различные товары. Наконец, национальная валюта  позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость от воли других государств. Если страна ориентируется на использование  валюты других стран, то это может  поставить национальную экономику  и политику страны в зависимость  от других государств.

     В настоящее время большинство  государств мира используют собственную  национальную валюту. Однако необходимость  осуществления внешнеэкономических  связей создает определенные сложности, если данная страна производит свои расчеты  на своей территории только в национальной валюте.

     Возьмем такой пример,  японская торговая фирма экспортирует в США компьютеры, которые она покупает на японском торговом рынке и расплачивается за них по ценам, выраженных в японской валюте - иенах. В США же эти товары продаются за доллары. Полученные доллары японская фирма должна перевести в свою национальную валюту для возмещения затрат на покупку и реализацию компьютеров и получения прибыли. Поэтому для ведения международной торговли  в условиях существования разных валют необходим определенный механизм расчетов между гражданами, фирмами и правительственными организациями различных стран. Такой механизм был создан. Основой этого механизма выступают валютные курсы.

     Валютный  курс - это количественное соотношение, пропорция, в которой валюта одной  страны обменивается на валюту другой страны. ⁴

     В заключение этой подглавы хотелось бы отметить, что экономика не стоит  на месте. Она постоянно развивается. Это проявляется в увеличении объемов ВВП, изменении структуры  производства, изменении соотношений  между отдельными отраслями, сферами  национальных хозяйств, в расстановке  сил между отдельными странами и  регионами. 

2. Сущность и виды валютных систем

     Система золотого стандарта.

     Последовательно существовали и сменяли друг друга  три мировые валютные системы. Первая система стихийно сформировалась в 1816 году в Великобритании. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции  в 1867 году, которое признало золото единственной формой мировых денег. Данная организация системы денежного  обращения и международных расчетов предполагала закрепление за золотом  денежных функций и официальное  установление фиксированного золотого паритета национальной денежной единицы. Установленный золотой паритет являлся и официальной ценой золота. Золотые монеты находились в обращении и имели силу законного платежного средства. Центральные банки были обязаны обменивать бумажные деньги на золото по номиналу. Был разрешен свободный ввоз и вывоз золота в любом виде. Валютные курсы стран фиксировались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались лишь в узких пределах “золотых точек”, которые определялись расходами (в основном на транспортировку и страхование), связанными с перемещением золота между странами.

     В условиях золотого стандарта регулирование  платежного баланса осуществлялось в основном стихийно, путем переливов  золота из одних стран в другие через частные каналы. Государство  практически не участвовало в  процессе регулирования международных  расчетов, а официальные золотые  резервы были главным регулятором  несбалансированности платежного баланса.

     После валютного хаоса, возникшего в результате первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте  и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные  средства в иностранной валюте, предназначенные  для международных расчетов, стали  называться девизами.

     Вторая  мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной  экономической конференции в 1922 году. Ее основой явились золото и девизы, иностранные валюты. После  первой мировой войны валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Это было обусловлено следующим. Значительно возрос валютно-экономический  потенциал США, увеличился экспорт  капитала. В 1924 году произошло перераспределение  официальных золотых резервов: 46% золотых запасов капиталистических  стран сосредоточились в США. США развернули борьбу за гегемонию  доллара, однако статус резервной валюты он получил лишь после второй мировой войны. Достигнутая валютная стабилизация была взорвана мировым кризисом 30-х годов.

     Система золотого стандарта соответствовала  условиям рынка свободной конкуренции. Функционирование механизма международных  денежных расчетов, базировавшегося  на золотом стандарте, имело большое  значение для расширения международных  экономических связей, образования  единого мирового хозяйства. Вместе с тем денежно-валютная система  золотого стандарта стала противодействовать концентрации и централизации капитала, создавать помехи практике ценообразования, препятствовать покрытию резко возросших  внутренних и внешних государственных  расходов путем эмиссии бумажных средств, наконец, затруднять международную  торговлю и вывоз капитала за границу. Манипулирование валютным курсом привело  к тому, что регулярное возобновление  экономических отношений между  партнерами различных стран делает возможным и необходимым накопление ими иностранной валюты, как в  наличной, так и в безналичной  формах. Отсюда возникновение структурного кризиса, а затем, в период мирового экономического кризиса 1929-1933гг., и  разрушение механизма золотого стандарта.

Бреттон-Вудская  валютная система.

     На  международной конференции, состоявшейся в 1944 году в Бреттон-Вудсе (США), были согласованы основные принципы нового международного валютно-финансового  устройства, ставшего известным как  Бреттон-Вудская система. Эти принципы были кодифицированы в принятых на Бреттон-Вудской конференции “Статьях Соглашения”, уставе Международного валютного  фонда (МВФ). Основные характерные черты  Бреттон-Вудской валютной системы  состояли в: золото сохранило свою монополию  на осуществление окончательных  денежных расчетов между странами, то есть на исполнение функции всеобщего  платежного средства. Однако масштабы использования золота для фактического обслуживания международного обращения и его регулирующая роль в этой сфере существенно уменьшилась. Наряду с золотом в качестве международных кредитных средств платежа и резервных валют в мировом обороте широко использовались две национальные денежные единицы – американский доллар и английский фунт стерлингов (в значительно меньшем объеме). Резервные валюты могли обмениваться на золото. Так, Казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам по официальной цене, установленной в 1934 году, составлявшей 35 долларов за одну тройскую унцию, равную 31,1035г.

     Курсовое  соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных  валютных паритетов, выраженных в долларах. Рыночные курсы валют не должны были откланяться вверх или вниз от фиксированных официальных долларовых паритетов этих валют более чем  на 1%, то есть все капиталистические  валюты жестко “привязывались” к  доллару. Девальвация свыше 10% допускалась  лишь с разрешения фонда.

     И так, под давлением США в рамках Бреттон-Вудской системы утвердился долларовый стандарт – мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар – единственная валюта, конвертируемая в золото, стала базой валютных паритетов, преобладающим средством  международных расчетов, валютой  интервенции и резервных активов. Такое положение доллара обусловило экономическое превосходство США  и ослабило их конкурентов. Опорой господства доллара служила острая нехватка долларов, вызываемая дефицитом платежного баланса, особенно по расчетам с США, и недостатком золотовалютных резервов.

     С конца 60-х годов постепенно ослабло  экономическое, финансово-валютное, технологическое  превосходство США над конкурентами. Поскольку США использовали доллар для покрытия дефицита платежного баланса, а не золото, это привело к огромному  увеличению краткосрочной внешней  задолженности в виде долларовых накоплений иностранных банков.