Теории и модели экономического роста

    Этот  рецепт Дж. Мид подкрепляет требованием проводить такую кредитно-денежную политику, которая обеспечивала бы конкуренцию и реальное перераспределение дохода, а, значит, и устойчивость относительных цен и восстановление равновесия. Государству в модели Дж. Мида отводится только косвенная стабилизирующая роль, поскольку в целом оно, по мнению автора, своими бюджетными расходами вносит только дисбаланс в развитие экономики. 

    2.2. Классическая модель 

    В соответствии с классическими традициями факторам производства вменяются доли производимых ими продукта, совокупного  дохода. С целью факторного анализа  обеспечения экономического роста  используется аппарат производственной функции:

    Y = F(a₁, a₂, a₃,.., a_n),

    при условии, что dF/da₁, dF/da₂,…, dF/da_n представляют собой предельные производительности каждого из задействованных факторов производства. Как частный случай производственной функции можно рассматривать формулу Кобба–Дугласа:

    Y = AL^αK^βe^rt, [11, с. 233]

    где Y – национальный продукт; К – капитал; А – постоянный коэффициент, отражающий воздействие прочих факторов, α и β – переменные коэффициенты эластичности соответственно по труду и капиталу. Причём α + β =1; e^rt – фактор, отражающий влияние качественных изменений в производстве, в том числе технического прогресса.

    Главные недостатки данной модели заключаются  в разобщённости факторов производства, ибо вклад каждого фактора  в производство продукта оценивается  при неизменности всех прочих условий. В действительности изменение одного из факторов так или иначе сказывается  на изменении других. В частности, при увеличении занятости (труда) и  неизменности величины капитала не может  не произойти изменение хотя бы в  его вооружённости. Выраженная в  показателях среднегодовых темпов прироста, функция преобразуется  и имеет следующий вид:

    у = α k + β l + r,

    где у, k, l – соответственно темпы прироста продукции, капитала и труда; r– комплексный показатель роста совокупной экономической эффективности всех факторов производства. 

    2.3. Кейнсианские модели 

    В кейнсианских и неокейнсианских  моделях экономический рост исследуется  с помощью инструментов и методов  анализа кейнсианской школы, применённых  к динамическим процессам. Динамическое равновесие – это равенство приростов  совокупного спроса и предложения. Модели, исследующие достижение и  характер такого равенства, называют динамическими.[9]

    В кейнсианской модели важное место отводится  сбережениям и инвестициям. В  связи с этим главное место  в  ней занимает инвестирование нового капитала, т.е. накоплению капитала как  источника инвестиций для наращивания производственных мощностей. Величины  инвестиций и сбережений могут не совпадать, хотя в процессе общественного производства между ними постепенно устанавливается равенство. Функцию выравнивания инвестиций и сбережений берут на себя незапланированные инвестиции, которые возникают из-за несовпадения  запланированных и фактических инвестиций.

    Фактические инвестиции включают в себя запланированные  и незапланированные инвестиции. Последние находят свое выражение  в товарно-материальных запасах, которые  либо увеличиваются,  либо сокращаются  в зависимости от конкретной экономической  ситуации и  тем самым поддерживают баланс между сбережениями и инвестициями.

    Рассмотрим  мультипликационный эффект

    Увеличение  инвестиций вызывает мультипликационный эффект роста объема производства, чистого внутреннего продукта (ЧВП). Под инвестициями, которые вызывают мультипликационный  эффект, подразумеваются  автономные, т.е. независимые инвестиции, причем к ним могут быть приравнены и государственные закупки, и  экспорт.

    Формула мультипликатора имеет следующий  вид:

    Ми=ΔД/ ΔИа  (1) [13, c. 210]

    где Ми— мультипликатор инвестиций; Δ  Д — прирост реального дохода; Иа —прирост автономных инвестиций. Отсюда

    ΔД=Ми* ΔИа       (2)

    Для определения мультипликатора обратимся  к ΔД, который распадается на прирост  потребления (Л П) и прирост инвестиций (ΔИ):

    ΔД = ΔП+ ΔИ, откуда  ΔИ= ΔД — ΔП.

    Подставив данное значение И в формулу (1), получим

    Ми= ΔД/(ΔД — Δ П)      (3)

    Разделив  числитель  и   знаменатель  на ΔЧВП= ΔД, получим

    Ми=1/(1—ΔП/ΔЧВП).

    Но, как известно, ΔП/ΔЧВП — представляет собой  предельную склонность  к  потреблению (Пп). Поэтому формула (3) мультипликатора инвестиций приобретает  следующий вид:

    Ми= 1/(1 — Пп)   (4)

    В то же время мы знаем, что предельная склонность к потреблению (Пп) и предельная склонность к сбережению (Cп) в сумме  равны единице (Пп+Сп=  1).

    Отсюда  следует, что Пп= 1 — Сп.

    В свою очередь, подставив П в формулу (3), получим следующее  значение мультипликатора:

    Ми= 1 / (1 — Пп) = 1 / [1 — (1 — Сп)] = 1 / Cп.   (5)

    Таким образом, мультипликатор автономных инвестиций является обратной величиной предельной склонности к сбережению:,

    Ми= 1/Сп    (6)

    Подставив  полученное  значение  мультипликатора  в формулу прироста дохода (ΔД = Ми. Иа,), получим

    ΔЧВП = ΔД = 1/ Cп Иа     (7).

    Доход, возросший в соответствии с величиной  мультипликатора, вызовет рост спроса  на потребительские товары и объема  их  производства. Рост инвестиций, спровоцированный ростом доходов, называется эффектом акселерации. Инвестиции, вызванные  увеличением доходов, называются индуцированными инвестициями.

    Эффект  акселерации обусловлен в решающей степени двумя факторами: длительностью  периода изготовления оборудования, вследствие чего в этот период неудовлетворенный  спрос вызывает расширение   производства, и длительностью периода эксплуатации оборудования, вследствие чего  процентный прирост новых инвестиций к восстановительным  инвестициям больше процентного  прироста продукции, спрос на которую  вызывает новые инвестиции.

    Коэффициент акселерации (акселератор) равен отношению  прироста инвестиций к вызвавшему их приросту дохода, потребительского спроса или объема готовой продукции  в предшествующем периоде. Он рассчитывается по  следующей формуле.

    V= It/ (Yt-1- Yt-2 )   (8)

    где V — акселератор; ΔIt, — прирост  индуцированных инвестиций в t-м году; Yt–1, Yt–2, — величины национального дохода (продукта)  соответственно  в двух предшествовавших инвестициям годах.

    Отсюда  можно получить величину прироста индуцированных инвестиций:

    Δ1t= V  (Yt-1- Yt-2 )      (9)

    В данном  случае  речь идет  не  обо всех инвестициях, а лишь о  производных от прироста национального  дохода. 

    Теперь  Рассмотрим динамическую модель Е. Домара. Она основана на производственной функции, факторы которой не являются взаимозаменяемыми.

    Предпосылки данной модели: 1. Изменения спроса и  предложения рассматриваются только на реальном рынке, находящемся в  состоянии равновесия. 2. Избыток  предложения труда и постоянство  относительных затрат факторов производства позволяют расширять производство без изменения цен. 3. При неизменной технологии (т. е. в краткосрочном  динамическом плане) прирост инвестиций рассматривается в качестве единственного  фактора роста совокупного спроса и совокупного предложения, а  предельная производительность ресурсов, прежде всего капитала – величина постоянная.

    В модели Домара совокупный спрос в  текущем периоде (t) изменяется по кейнсианскому сценарию, т. е. в результате мультипликационного эффекта увеличения инвестиций в том же периоде:

    ΔAD_t = ΔI_t ·k = I_t/MPS.

    Процесс увеличения совокупного предложения  в текущем периоде ΔAS _t  распадается на 2 этапа. В предшествующем периоде (t–1) происходит рост инвестиций ΔI_t–1, который и создаёт в начале текущего периода (t) приращение капитала ΔK_t, как непосредственный источник роста совокупного предложения. Таким образом, от совокупного предложения в текущем периоде составит ΔAS_t = σΔK_t = σΔI_t–1, где – предельная производительность капитала (ΔY/ΔK) = const по условию.

    Условием  равновесного экономического роста  в текущем периоде является достижение одинаковых темпов изменения совокупного  спроса и предложения, измеряемых в  тепах прироста: AD_t = AS_t = ΔY_t/Y_t–1.

    Подставив в равенство ΔAD_t = ΔAS_t  формулы этих величин, получим

    ΔI_t/MPS = σΔI_t–1, или ΔI_t/ΔI_t–1 = σMPS.

    Например, если норма сбережения равна 20%, или 0,2,  а предельная производительность капитала равна 0,3, то равновесный темп экономического роста будет наблюдаться  при темпах роста инвестиций, составляющих 0,2х0,3 = 0,06 или 6% в год.

    Таким образом, критерий достижения равновесного экономического роста: инвестиции в  период t должны расти темпами, равными произведению нормы сбережений на величину предельной производительности капитала.

    При соблюдении вышеизложенных предпосылках модели краткосрочного равновесия: S = I; (MPS, K/L = const), темп прироста предложения труда ΔL_t/L_t–1 должен быть равен темпу прироста капитала (ΔK_t/K_t–1), который в свою очередь, равен темпу прироста инвестиций и совокупного продукта:

    ΔI_t/ ΔI_t–1   = ΔY_t/Y_t–1 = ΔK_t/K_t–1 =  ΔL_t/L_t–1  = σMPS.

    Это равенство – расширенное условие  динамического равновесия в модели экономического роста Домара.

    Однако, для того, чтобы  такое динамическое равновесие поддерживалось, необходимо выполнение условия, так называемого  «парадокса Домара». Он заключается  в том, что при постоянно растущем объёме производственного капитала недостаточное инвестирование приводит к перепроизводству продукции . действительно, если = const или <, обнаруживается перепроизводство, так как совокупный спрос отклоняется  в сторону превышения, а совокупное предложение –  в сторону занижения  своего равновесного значения. Для  поддержания равновесного темпа  роста на постоянном уровне необходимо от периода к периоду увеличивать  прирост инвестиций для полной загрузки растущих производственных мощностей (К), значит, существует темп роста, гарантирующий  полное использование производственного  потенциала. Этот рост получил название гарантированного роста, и является равновесным.

    Равновесный рост очень неустойчив и во многом зависит от инвестиционной политики государства, которое регулирует и  норму сбережений, и объём инвестиционных потоков  в экономику. Но нельзя заставить  людей больше или меньше сберегать: величина MPS определяется множеством факторов, в том числе институциональными и психологическими. Например, в  России из–за низкой степени доверия  к банковской системе реализация равенства      S = I весьма сомнительна. Большая часть населения  держит сбережения на руках, а не в  кредитных учреждениях, что очень  осложняет задачу превращения сбережений населения в инвестиции.

    Существует  ещё одна модель экономического роста. Заслуга в её создании принадлежит  Рою Ф. Харрорду – английскому  экономисту. Он исследовал, как в  процессе роста происходит взаимодействие капитала, рабочей силы и величины дохода на душу населения. Первый вопрос, который ставит Харрорд таков: как  должен изменяться объём капитала, чтобы соответствовать росту остальных названных элементов при постоянной процентной ставке.

    При условии, что население растёт в  геометрической прогрессии, а уровень  технического развития и процентной ставки остаётся неизменным, спрос  на капитал, по утверждению Харрорда, будет расти в той же пропорции, что и население. Достижение равновесного объёма производства возможно, если норма  сбережения s  и отношение величины используемого капитала к объему дохода K/Y постоянны. Харрорд полагает, что при соблюдении этих условий для обеспечения экономического роста необходимо, чтобы норма сбережения была равна произведению капиталоёмкости и прироста населения в текущем периоде.

    Таким образом, увеличение численности населения  и поступательное движение технического прогресса являются естественными  условиям экономического роста.

    Методом исследования и систематизации факторов экономического роста в модели Харрорда является основное уравнение:

    G x C = s,

    где G =  ΔY_t/Y_t–1 – рост выпуска продукции, измеряемый в темпах прироста; С = ΔY_t/ΔK_t  –  предельная капиталоёмкость, выражающая количество капитальных благ, фактически произведённых ex–post за каждый период, делённое на прирост продукции за тот же период; s = S/Y – предполагавшаяся норма сбережения. Основное уравнение определяет, какой должна быть норма сбережения для достижения экономического роста, а так же фактический темп роста, наблюдающийся как при подъёме, так и при рецессии.