Современный финансово-экономический кризис и формы его проявления

   Депрессия — необязательная фаза цикла. Она  возникает только в том случае, если спад серьезный и продолжительный. Уровень производства сохраняется стабильным, но очень низким по отношению к состоянию перед началом кризиса. Торговля идет вяло. Сохраняется высокий уровень безработицы, падение цен приостанавливается.

   Низшая  точка спада характеризуется  тем, что производство и занятость, достигнув самого низкого уровня, начинают вновь выбираться со дна.

   Следующая фаза цикла— оживление. Оставшиеся фирмы  приспосабливаются на рынке к уменьшившемуся доходу и спросу. Единственный путь— снижение издержек и цен, а это возможно только на основе совершенствования производства. В производство начинают вкладывать инвестиции, порождая эффект мультипликатора. Постепенно увеличивается объем производства, растут доходы и спрос. Рассасываются товарно-материальные запасы. Появляется тенденция к росту цен и ссудного процента.

   Подъем  характеризуется быстрым ростом уровня производства, который превосходит достигнутый в предыдущем цикле. Быстро растут цены. Работа предприятий на полную мощность ведет к полной занятости.

После этого цикл в основных своих чертах повторяется.

   В длинноволновом экономическом цикле  выделяются две фазы: «повышательная», характеризующаяся ускорением темпов экономического роста, и «понижательная», когда темпы экономического роста падают.

   Существуют  различные концепции, объясняющие  причины наступления кризиса и периодичность этого процесса. Одной из первых возникла теория недопотребления. Начало ей положили английский экономист, священник Томас Мальтус (1766-1834) и швейцарский экономист и историк Жан Сисмонди (1773—1842). Сторонники этой теории объясняли кризисы отставанием потребляемого дохода от произведенного, потребления от инвестирования. В определенном смысле это направление явилось предвестником взглядов Кейнса.

   Согласно  марксистской концепции экономические кризисы обусловлены противоречием между общественным характером производства и частнокапиталистическим присвоением его результатов, расширением производства товаров в погоне за прибылью и узостью платежеспособного спроса основной массы населения. Периодичность кризисов К. Маркс связывал с периодичностью обновления основного капитала, соответствующей среднему сроку службы оборудования (7-10 лет).

   Позже другие экономисты обнаружили циклы, протекающие  с другой периодичностью. Так, малые циклы первоначально связывались с периодическим колебанием вложений в товарные запасы. Циклы Кондратьева связаны с периодическим обновлением основного капитала промышленной инфраструктуры, с периодическими революциями в техническом способе производства.

   В чисто монетарной теории изменения  экономической активности объясняются исключительно колебаниями в денежной сфере, возникающими под действием денежной политики государства.

   Классифицируя многообразные существующие взгляды, можно выделить три подхода.

   Экстернальные теории видят главные причины  экономического цикла в колебаниях факторов, внешних по отношению к экономической системе (экзогенных). К внешним факторам могут быть отнесены следующие: войны, революции и другие политические потрясения; открытия крупных месторождений золота, урана, нефти и иных ресурсов; освоение новых территорий и миграция населения; мощные прорывы в технологии, изобретения и др.

   Интернальные  теории объясняют цикл внутренними (эндогенными), присущими самой экономической системе, факторами, которые дают импульс самовоспроизводящемуся циклу, прежде всего колебаниями спроса, потребления и инвестиций. Большинство современных экономистов стоит на позициях синтезирования экстернальных и интернальных теорий. Колебания внешних факторов дают толчок действию внутренних — колебаниям потребления, инвестиций, государственных расходов, т. е. составляющих совокупного спроса.

   Среди теорий экономического цикла особое место занимают теоретические модели, построенные с использованием экономико-математических методов. Одной из первых была модель делового цикла Саму-эльсона-Хикса, в которой механизмы колебания конъюнктуры объясняются исходя из принципа акселерации и концепции мультипликатора. В теории мультипликатора исследуется влияние роста инвестиций на рост национального дохода, а принцип акселерации связан с анализом обратного влияния роста национального дохода на рост инвестиций. Эффект акселератора был впервые обнаружен и описан французским экономисгом Альбером Афтальоном (1874-1956) в 1913 г. и американским экономистом

 Джоном  М. Кларком (1884-1963) в 1919 г. Впоследствии  он был детально     разработан Р. Харродом, Дж. Хиксом и П. Самуэльсоном.

   Сущность  эффекта акселератора (принципа акселерации) заключается в следующем. Рост дохода ведет к росту спроса на потребительские товары (в соответствии с предельной склонностью к потреблению). Для того чтобы увеличить производство потребительских товаров необходимо дополнительное оборудование, т. е. растет спрос и на товары производственного назначения. Все это приводит к росту инвестиций, причем каждый прирост дохода вызывает больший в процентном отношении прирост инвестиций.

   Причины более резкой динамики инвестиций по сравнению с вызывающей их динамикой дохода и спроса связаны, в том числе, с длительностью сроков изготовления оборудования, вследствие чего в период между возникновением спроса на дополнительное оборудование и его выпуском неудовлетворенный спрос толкает к расширению производства за рамки первоначального спроса.

   Таким образом, всякий рост спроса на предметы потребления способен вызвать гораздо  более значительное расширение производства средств производства, в результате чего часть произведенных потребительских товаров оказывается на рынке излишней (наступает период перепроизводства).

   Необходимо  также иметь в виду, что эффект акселератора — двухсторонний. Он сопровождает не только увеличение, но и уменьшение прироста потребления. Двусторонность акселерации объясняет ее участие в формировании колебаний, цикличности. При повышении темпов роста потребительского спроса (дохода) положительная акселерация вызывает экономический рост. При снижении темпов потребительского спроса (дохода) отрицательная акселерация ведет к спаду.

   Постепенно  прирост объема производства начинает замедляться. Это ведет к уменьшению инвестиций и, в конечном счете, к  уменьшению совокупного спроса, что приводит к еще большему сокращению объема производства. Период роста сменяется периодом спада.

   Государственное воздействие на экономику способно существенно повлиять на ход экономического цикла. Оно меняет амплитуду, продолжительность, соотношение, частоту периодов спада и роста.

   При всем разнообразии взглядов на антициклическую  политику можно выделить два основных подхода: неокейнсианский к неоконсервативный. Сторонники неокейнсианского подхода ориентируются на регулирование совокупного спроса, использование инструментов фискальной политики (увеличение или уменьшение расходов государства; манипуляции с налоговыми ставками). Сторонники неоконсервативных взглядов ориентируются на регулирование совокупного предложения, использование монетарной политики.

   Несмотря  на различия во взглядах на то, как нужно  воздействовать на экономику, существует и общее понимание того, какой  должна быть в целом линия поведения государства, направленная на преодоление циклических колебаний. В фазе спада должна проводиться стимулирующая развитие производства экономическая политика. В фазе подъема государство в целях предотвращения «перегрева» экономики и связанных с этим болезненных явлений в хозяйственной жизни проводит политику сдерживания. Таким образом, в целом антициклическая политика государства — это политика сглаживания циклических колебаний, полигика противодействия: мероприятия, направленные на смягчение циклических явлений, должны идти в направлении, противоположном существующим на данный момент колебаниям экономической конъюнктуры.

   Наиболее  активно и последовательно антициклическая  политика проводилась в США. До 70-х годов она осуществлялась, в основном, в соответствии с кейнсианскими рецептами, с конца 70-х — на основе неоконсервативной теории.

   В современных условиях произошли  существенные изменения в протекании экономических циклов. Фазы кризиса и депрессии стали сопровождаться инфляцией, и это существенно затрудняет выход из кризиса. Возникла тенденция к уменьшению размаха колебаний цикла. В связи с этим некоторые экономисты обосновывают ненужность и даже вредность антициклических мер государства.

В начале 70-х годов появились структурные  кризисы, которое порождаются диспропорциями между развитием отдельных отраслей, носят, как правило, затяжной характер и не всегда совпадают с циклическими кризисами. К ним относятся нефтяной, продовольственный, энергетический, сырьевой кризисы.

   Еще одна важная особенность — синхронизация  экономических циклов, т.е. совпадение циклических колебаний в разных странах. Она связана с растущей интернационализацией производства и требует соответствующей синхронизации антициклических мероприятий, проводимых правительствами разных стран.

   Что касается экономического кризиса в  России, следует отметить, что он является не циклическим, а трансформационным и связан с переходом от одной экономической системы к другой. Поэтому общие рецепты выхода из кризиса для российской экономики неприемлемы[3]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

III. Особенности антикризисного регулирования в Российской Федерации 

             По итогам третьего квартала 2009 года можно констатировать, что  российская экономика вышла из  острой фазы кризиса. Об этом  свидетельствует возобновление  роста российской экономики во  второй половине 2009 года. В III и  IV кварталах 2009 года, по предварительной  оценке, прирост ВВП (с учетом  сезонности) составил 1,1% и 1,9% соответственно.

             Принимаемые меры позволили улучшить  ситуацию на рынке труда, уменьшить  масштабы безработицы, способствовали  стабильной работе аграрного  сектора. Так, в годовом исчислении, в течение 2009 года падение промышленного  производства существенно замедлялось  - с 14,3% в I квартале до 5% в IV квартале. По итогам года ожидается спад  промышленного производства на 11,5% против его роста на 2,1% в 2008 году. По предварительной оценке, падение ВВП в 2009 году составит  не более 8,5 процентов. 

            Проводимая Правительством Российской  Федерации антикризисная политика  не только позволила предотвратить  более глубокий спад, но и привела  к сравнительно быстрому выходу  экономики на положительные темпы  роста. Другими важными факторами  стали также рост цен на  мировых рынках углеводородов  и иных товаров российского  экспорта, оживление мировой экономики,  в первую очередь в Юго-Восточной  Азии.

           При этом положительные тенденции  оживления экономики сопровождаются  резким замедлением инфляции, что  позволяет предположить, что рост  является сбалансированным и  не основан на появлении новых  «пузырей» на отдельных рынках. Стабильной остается ситуация  в социальной сфере - в результате  проводимой антикризисной политики  удалось предотвратить рост социальной  напряженности, под контролем  находится уровень безработицы  (на конец ноября он составил 8,1% экономически активного населения,  против 9,1% по итогам первого квартала).

             В то же время, положительные  тенденции пока носят неустойчивый  характер. Экономический рост и  увеличение объема промышленного  производства в одних секторах  сочетается с падением в других. Продолжается стагнация основных  локомотивов устойчивого роста  - инвестиционной и кредитной  активности.

              В экономике продолжают доминировать  факторы, обусловившие быстроту  и глубину спада: зависимость  от конъюнктуры мировых цен  на товары сырьевого экспорта, низкий внутренний спрос и  неспособность российской промышленности  его обеспечить, слабая финансовая  система и отсутствие в экономике  «длинных» денег. Антикризисная  политика Правительства Российской  Федерации на первом этапе  (конец 2008 - 2009 год), несмотря на  наличие модернизационной составляющей, в большей степени была направлена  на смягчение последствий воздействия  кризиса на граждан и экономику,  на предотвращение безвозвратных  потерь промышленного и технологического  потенциала.

            Это значит, что продолжение восстановительного  роста в сложившейся экономической  парадигме, во-первых, будет неустойчивым, поскольку внутренние риски российской  экономики в краткосрочном периоде  не устранены, во-вторых, будет  более медленным, поскольку будет  жестко «завязано» на восстановление  мировой экономики, и, в-третьих,  будет воспроизводить ту модель  экономики, уход от которой  был обозначен в качестве главного  приоритета докризисной повестки  дня Правительства Российской  Федерации.