Роль золота в международной экономике вчера, сегодня, завтра

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

  «Роль золота в международной экономике

вчера, сегодня, завтра»

 

 

      

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Золото  – очень редкий металл. Тем не менее, благодаря его физико-химическим свойствам и условиям нахождения в природе, человечество научилось использовать этот металл на заре цивилизации. Первобытный человек просто находил его под ногами в виде ярких камешков – в песке, на дне рек и ручьев. Простейшие предметы из него можно было делать без применения огня и плавки.

Физико-химические свойства золота имеют важное значение для его социально-экономических функций, для его сложного и необыкновенного бытия в человеческом обществе.

Золото  не сразу стало деньгами. Это произошло  на сравнительно высокой ступени  развития человеческого общества и  соответственно стадии развития денег. Чтобы проследить этот процесс, надо заглянуть в глубь древности. Во многих случаях «моделью» древности служит жизнь тех народов, которые дожили до нового времени в условиях сохранившегося примитивного устройства общества.

Тысячелетиями золото являлось мировыми деньгами, составляя  основу валютно-финансовых отношений  между государствами. Однако задолго  до того, как золото стало деньгами, ценились его эстетические качества и эмоциональное воздействие. Оно  всегда символизировало богатство  и могущество.

Из золота во все времена создавались величайшие, мирового значения произведения искусства, им украшались дворцы, храмы и замки, из него изготовлялись знаки отличия  и эмблемы власти, награды и  оружие.

В современных  условиях роль и экономическая значимость золота существенно изменились. Благодаря  своим уникальным физико-химическим и механическим свойствам оно  все шире входит в сферу промышленного  производства, особенно в отраслях новой техники, ювелирно-прикладного, химико-фармацевтического, химического  назначения, так как оно менее  всего подвержено химическим процессам.

Сейчас  золото уже утратило свою былую роль инструмента внутреннего и международного денежного обращения, однако те же качества, которые в далеком прошлом  сделали золото деньгами, и сегодня, когда оно уже перестало быть ими, дают основание считать золото особым товаром среди всех других товаров.(24)

В России многие годы использование золота и  операции с ним были исключительным правом государства. Переход от строго централизованной экономики к свободным рыночным отношениям и возрождение внутреннего рынка золота способствовали значительному возрастанию в России интереса к золоту.

Настоящая работа представляет собой изучение и обобщение разнообразной информации о судьбе золота. Для того чтобы проанализировать преобразования экономической сущности золота на различных этапах развития мировой экономики мы исследуем его «круговорот» в мире: ценность, роль и функции в различные периоды истории.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. СПЕЦИФИЧЕСКАЯ РОЛЬ ЗОЛОТА В ЭКОНОМИКЕ.

ИСТОРИЯ И СОВРЕМЕННОСТЬ

С того момента, когда золото единолично утвердилось  в роли всеобщего эквивалента, выделившись  из многообразия других товаров, сменилось  не одно поколение людей, но именно двойственная природа золота как  товара и как средства платежа  предопределила его триумфальное шествие  по всем континентам. В качестве драгоценностей с золотом могут еще соревноваться  алмазы и бриллианты; в качестве средства платежа до недавнего времени  у желтого металла не было равных. С развитием человеческого общества видоизменялись функции и роль золота, но оно по-прежнему играет свою особенную  роль в системе экономических  отношений…(1)

Перспективы инвестиций в золото и серебро  невозможно грамотно оценить без  понимания истории взаимоотношения  человечества с этими драгоценными металлами.

Золото  занимает особое место среди средств сохранения капитала. Объясняется это тем, что в течение очень долгого периода истории человечества золото и было, собственно, «деньгами» – мерой стоимости для других товаров. Самые первые золотые и серебряные монеты, сохранившиеся до нашего времени, относятся к Грекам и Римлянам VII – VIII века до нашей эры. С периода Средневековья и до XIV – XV веков в Европе (в том числе и в России) используются преимущественно серебряные монеты – это время часто называют эпохой «серебряного стандарта». Однако вне Европы – например, в Византии и в исламском мире – в этот период времени для расчетов продолжает использоваться золото.

В XV – XIX веках, после завоеваний европейцами колоний за пределами континента, потоки золота потекли в Европу, и желтый металл возвращается как средство платежа. Начиная с XV века, в оборот в Европе входят монеты из золота. Золотые соверены в Англии, золотые эскудо и пистоли в Испании, золотые луидоры во Франции, золотые империалы в России. Обычно из золота чеканятся монеты крупного номинала, разменные мелкие монеты остаются серебряными. Соотношение стоимости золота и серебра менялось и период с XV по XIX век часто называют эпохой «биметаллизма» - монетные дворы разных стран, как правило, имели в запасе как золото, так и серебро. Первые золотые монеты в России чеканятся в 1701 году (при Петре I), однако широкого распространения не получают.

В 17 - 18 веках  в Европе получают хождение и бумажные банкноты, однако их платежная стоимость  в то время жестко привязана к  золоту и/или серебру. Первые бумажные деньги в Европе появились в 1661 году – в Швеции, в 1762 г. (при Екатерине II) – в России, в 1783 г. – во Франции. Банкноты выпускались в качестве эквивалента золота, и свободно обменивались на золото, что обеспечивало высокую степень доверия к ним.

В 19-й  век мир входит с параллельным хождением золота и серебра. При  этом в одних странах роль «основного»  металла играет золото (Британия, Португалия и большинство британских колоний). В других странах основные монеты чеканятся из серебра. В их числе  – Пруссия, Россия, Австрия, Нидерланды, Дания, Норвегия, Швеция. В третьих  странах золотые и серебряные монеты имеют параллельное хождение, монеты свободно обмениваются друг на друга. Среди них – США, Франция, Бельгия, Италия, Швейцария, Греция, Испания. Внутри отдельных стран курс обмена серебряных монет на золотые, как  правило, был фиксированным, однако курсы обмена монет разных стран  друг на друга колебались в связи  с открытием то новых месторождений  золота, то новых месторождений серебра.

По закону от 1792 г. в США была введена денежная система, основанная на принципе биметаллизма. Золото и серебро подлежали свободной  чеканке, и монеты из обоих металлов признавались законным платежным средством  без всяких ограничений. Появляется серебряный американский доллар, а  также монеты более мелкого номинала - серебряные полудоллар, дайм (1/10 доллара), полудайм, и золотые 10-долларовый игл (eagle - орел) и 5-долларовый полуигл. В конце 18 века были приняты законы, по которым денежной единицей признавался золотой доллар. Свободная чеканка серебряных монет прекращается, наступает эпоха «золотого стандарта». (2)

Золотой стандарт – это система организации  денежного обращения, при которой стоимость денежной единицы страны официально устанавливается равной определенному количеству золота, а деньги имеют форму золотых монет и (или) банкнот, конвертируемых по требованию в золото по официально установленному курсу. Для существования полного золотого стандарта необходимо было выполнение двух основных условий: 1) обязательства руководящих денежно – кредитных учреждений обменивать национальную валюту на золото в любых количествах по определенной ставке (включая неограниченную чеканку золотых монет из слитков, приобретаемых для этой цели); и 2) наличие права для отдельных лиц экспортировать и импортировать золото. Обычно денежно – кредитные учреждения устанавливали определенную разницу между ценами продажи и покупки золота для покрытия расходов на чеканку монет.

Исторически существовали три формы золотого стандарта:

• золотомонетный – при котором имело место активное обращение золотых монет, а государство было обязано свободно их продавать;
• золотослитковый – при котором золотые монеты не находились в активном обращении, свободная чеканка не осуществлялась, а обязательства денежно – кредитных учреждений заключалась в продаже золотых слитков;
• золотовалютный (золотодевизный) – при котором денежно – кредитные учреждения обменивают местные деньги на иностранную валюту, для которой существовал золотой стандарт.

Система золотого стандарта была закреплена через международные соглашения в ходе ряда согласований в 1816 – 1819 гг. в Париже после наполеоновских войн. Этот порядок был окончательно закреплен в Парижской валютной системе, согласованной в 1867 г., она действовала до начала Первой мировой войны (1914г.).

Парижская валютная система признавала золото единственной формой мировых  денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах  законодательно фиксировалось золотое  содержание национальной денежной единицы, т.е. золотой паритет (соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию; он служил основной формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г.)

Позднее, когда золотые монеты уже  не чеканились, был введен золотослитковый  стандарт, т.е. урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен  кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Такое положение  способствовало вытеснению золота из сферы обращения в крупный международный и оптовый оборот; золотослитковый стандарт в Великобритании действовал в период с 1925 по 1932 г.

Золотой стандарт в определенной мере играл роль автоматического регулятора производства, внешнеэкономических  связей, денежного обращения, платежных  балансов и международных расчетов. Но постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали использовать фунты стерлингов и доллары США. Так появился золотодевизный стандарт, который положен в основу Генуэзской денежной системы.

Первая мировая война нанесла  мощный удар по системе золотого стандарта  и обусловила появление Генуэзской валютно-денежной системы. Ее основы были созданы решениями Международной конференции, организованной под эгидой США, Великобритании и Франции в Генуе (Италия) в 1922 г. На этой конференции ведущих держав мира золотой стандарт был устранен из внутреннего обращения всех стран (за исключением США), а бумажные деньги других стран (Великобритании и Франции, в частности, не говоря уже о Германии и Италии) отныне перестали обменивать на золото. В последующие годы Лондон и Париж принимали довольно энергичные меры к тому, чтобы вернуться к золотому стандарту через накопление крупных резервов фунтов стерлингов (оставшихся основной резервной мировой валютой). В частности, речь шла о попытках обмена активов крупных французских и американских банков в фунтах на золото как стержневом элементе былой золотодевизной системы, но они не могли быть успешными в новых условиях, в период между двумя мировыми войнами с крайне неустойчивой экономической ситуацией во всех ведущих странах мира. К тому же Великобритания продолжала уступать свои позиции и в 1931 г. окончательно отказалась от обязательств обмена бумажных денег на золото. (3, стр.508-510)

К концу Второй мировой войны перед основными странами – победительницами возникли сложнейшие задачи по новому устройству международных экономических отношений. В июле 1944 г. в небольшом американском городке Бреттон – Вудсе была создана новая международная валютная система. Она покоилась на системе фиксированных валютных курсов (национальных денежных единиц), в этом ее суть. Стабильные, подвергающиеся лишь незначительным колебаниям курсы валют должны были обеспечить устойчивость всей мировой денежной системы. Странами – участницами конференции был создан Международный валютный фонд (МВФ) и утвержден его Устав. Важнейшим моментов системы стало то обстоятельство, что были зафиксированы курсы национальных валют в долларах США или золоте. Курсы валют могли свободно колебаться в ту или иную сторону в пределах 0,75% от их паритета к доллару (и, соответственно, к золоту). В случаях, когда колебания курса национальной валюты достигали этого предела, государственные банки страны – участницы новой валютной системы обязывались скупать на валютном рынке собственную валюту, продавая доллары из своих резервов, и таким образом повышать курс своей валюты, привязанной к доллару (и золоту). (3, стр.511)

Итак, золотое содержание официально сохранял лишь американский доллар (35 долл. за тройскую унцию). Он стал мировой валютой, хотя практически его размена на золото не происходило. В 60-е гг. возник кризис доллара: вне США находились огромные массы зеленых купюр и, кроме официальной цены золота (35 долл., затем 42 долл. за унцию), которая не работала, набирал высоту свободный рынок золота. Обратимость долларов в золото была официально приостановлена в 1971 г. На мировом рынке сформировалась значительно более высокая цена на желтый металл, достигшая в середине 70-х гг. почти 800 долл. за тройскую унцию. (4, стр.19)

Переломным в развитии международных  валютных отношений стала Ямайская конференция (1976 г.). В ходе нее был принят ряд соглашений, суть которых заключается в следующем:

• Бреттон-вудские учреждения (МВФ, МБРР, или Всемирный банк) расширяют и укрепляют свою деятельность наднационального характера в качестве международных регулирующих учреждений; их роль значительно повышается.
• Устраняется функция золота в качестве меры стоимости валютных единиц; соответственно, ликвидируется твердая цена на золото, что означает демонетизацию золота и конец ему на протяжении столетий роль мировых денег.
• Золото становится обычным «товаром», цена на который определяется соотношением спроса и предложения. Банкам предоставлена возможность свободно покупать и продавать золото на частном рынке по свободно складывающимся на рынках ценам.
• Валютные отношения между странами стали базироваться на плавающих курсах их национальных денежных единиц. Колебания курсов при этом обусловливаются следующими факторами: а) фактическими стоимостными соотношениями покупательной способности валют на внутренних рынках; б) соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках.
• Введенная еще в 1969 г. в практическое действие коллективная валютная единица СПЗ (специальные права заимствования), рассматривалась как главный резервный актив международной валютной системы, призванный стать альтернативой и золоту, и доллару. Хотя эта единица остается одной из статей резервного актива современной валютной системы, но объективно она не могла стать «заменителем золота». Золото есть золото и таковым останется в обозримом будущем. (3, стр.513)