Роль Центрального банка в денежно-кредитной политике

Рис. 2.4 Инструмены для  проведения монетарной политики резервной  системы РФ

Рис. 2.5 Оптимизация  условий развития денежного рынка  в России

 

Для повышения скорости и эффективности оборачиваемости  денежных средств в наличной и  безналичной формах очень важно  развитие механизма предоставления гарантий. В настоящее время это  предоставление государственных гарантий. Однако только государственными гарантиями нельзя полностью обеспечить потребности  коммерческих структур в гарантиях.

Таким образом, улучшение  конъюнктуры денежного рынка  в России приведет к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной системы в целом, что, в  свою очередь, окажет положительное  влияние на весь комплекс экономических  процессов в стране.

В рамках политики обеспечения  оптимальной монетизации - объем  денежной массы, оцененный по агрегату М2, в течение не более чем за 5 лет должен быть доведен от 20% в  настоящее время до как минимум 50% валового внутреннего продукта. При  этом доля наличных денег в обращении (агрегат МО) должна составить не более 10% в широкой денежной массе, оцененной по агрегату МЗ. Кроме  того, увеличение доли электронных  денег и платежей в безналичной  форме положительно отразится на состоянии платежно-расчетной системы  страны, а также будет способствовать сокращению веса теневой экономики.

В рамках курсовой политики ЦБ РФ не следует переоценивать роль реального обменного курса национальной валюты в качестве эффективной управляющей  переменной. Кроме того, поддержание  курса национальной валюты на относительно низком уровне, отмеченное на протяжении последних лет, консервирует существующую отраслевую структуру нашей экономики, ее экспортный потенциал в современном  виде, когда в структуре экспорта преобладает углеводородное сырье  и товары низких переделов.

Рис. 2.6 Основные направления  денежно - кредитной политике

Такой подход к организации  кредитного рынка России позволяет  расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства  на мировом уровне.

В заключение необходимо отметить, что обоснование и регламентация  конечной генеральной цели денежно-кредитной  политики ЦБ РФ являются исходным и  ключевым этапом ее модернизации. Без  обоснования конечной генеральной  цели денежно-кредитной политики ЦБ, адекватной необходимости повышения  качества жизни, и обеспечения инновационности  развития экономики имеет место  опасность «имитации бурной деятельности» [10].

Заключение

Государственное регулирование  кредитно - финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования денежно - кредитной  системы любой страны. Основными  направлениями государственного регулирования  являются: политика Центрального Банка  в отношении кредитно - финансовых институтов, особенно банков; налоговая  политика правительства в смешенных (полугосударственных) или государственных  институтах и законодательные мероприятия  исполнительной и законодательной  власти.

Центральный Банк РФ при осуществлении денежно - кредитной  политики оперирует следующими инструментами: устанавливает процентные ставки по операциям Банка России ( резервные  требования); операции на открытом рынке; осуществляет рефинансирование банков, валютное регулирование; устанавливает  ориентиры роста денежной массы  и прямые количественные ограничения. Исходя из анализа денежно - кредитной  сферы, можно сделать вывод, что  денежно - кредитный рынок всё  более расширяется и требует  более совершенных мер по проводимому  регулированию. В связи с этим были разработаны основные направления  денежно - кредитной политики ЦБ РФ:

· Создание благоприятных  условий для поступательного  экономического развития страны в долгосрочной перспективе;

· Последовательное снижение уровня инфляции (до 2,0% в 2010 г.);

· Повышение темпов экономического роста;

· Укрепления национальной валюты, что позволило продолжить накопление золотовалютных резервов государства  в значительных масштабах;

· Ослабление зависимости  экономики и денежно - кредитной  сферы от влияния высоких цен  на нефть;

· Использование для  стабилизации денежно - кредитной сферы  средства стабилизационного фонда;

· Стабилизация повышения  спроса на деньги при помощи ограничений  на денежную наличность;

· Стимулирование кредитных  операций;

· Совершенствование  межбанковского кредитного рынка и  другие.

При реализации данных направлений денежно - кредитной  политики ЦБ РФ в условиях не устойчивости внешних и внутренних факторов экономики  неизбежно возникают разнообразные  проблемы. Это и несовершенство законодательной  базы, и рискованность денежно - кредитной  сферы, нехватка наличных и безналичных  денежных средств и другие. Поэтому  целесообразно оптимизировать денежно - кредитную политику ЦБ РФ по следующим  направлениям:

· Совершенствование  законодательной базы в сфере  денежно - кредитной политики;

· Снижение инфляции и проведения политики сдерживания  цен;

· Уменьшение долларизации российского денежного обращения;

· Усиление стимулов инвестиционной активности;

· Усиление контроля над законностью наличного и  безналичного оборота для предотвращения развития теневого бизнеса;

· Изменение уровня резервных требований и процентных ставок. Которые должны платить банки;

· Предоставление государственных  гарантий;

· Достаточно хорошо развитое информационное обеспечение  участников денежно - кредитной сферы;

· Обеспечение высокого профессионализма участников проведения денежно - кредитной политики.

Реализация эффективных  мер по укреплению денежно - кредитной  сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности  его регулирования при помощи политики Центрального Банка будет  способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны и ей стабильному развитию в будущем.

Список  литературы

1. Антонов, Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ. - 2003. - 342с.

2. Анулова, Г.Н. Европейский  Центральный Банк "http://www.globin.ru/articlas/banks/eu.htm"15.10.2010. Мировая экономика, финансы и  инвестиции Проверино 05.12.2010 г.

3. Исаева Е. Б.  Денежно-кредитная политика в  России: возможности и результаты// Деньги и кредит 1993.- 238с.

4. Коротков, П.А Банковское  дело/ П.А. Коротков// Раздел: анализ  и прогноз; Аналитика- № 10.- 2010.- С.15-16

5. Куликов, Л.М. Банки  и их роль в экономике./: Финансы  и статистика, 2001.-500с.

6. Квартальный обзор  инфляции "http://www.cbr.ru/publ/root_get_blob.asp?doc_id=8688" 2 квартал 2010 год. Центральный  Банк РФ "http://www.cbr.ru" Проверено  08.12.2010 г.

7. Лаврушина, О.И.  Деньги, Кредит, Банк, Конкурс, 2004.- 326с.

8. Литягин, Н.Н. Проблеммы  денежно - кредитного регулирования  ЦБ РФ/ Н.Н. Литягин // Финансы  и кредит -2010.-№11.-С.42(426)

9. О Центральном  Банке РФ: фед. Закон от 27.06.2010 №86-ФЗ

10. Позняковский, С.М.  Пути оптимизации денежно - кредитной  системы в РФ/ С.М. Позняковский// Финанс.-2010. - №6- С 11-15

11. Сергеев А.Б. ФРГ  США "http://www.globin.ru/articlas/banks/fedres.htm"Мировая  экономика, финансы и инвестиции. Проверено 05.12.2010 г.

12. Улюкаев, А.В.  Современная денежно - кредитная  политика, Москва, Академия народного  хозяйства, 2008. - 856с.

13. Шелопаев, Ф.М. Анализ  денежно -кредитного регулирования/  Ф.М. Шелопаев// ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНК - №7-2010.-С 3-26