Республика Беларусь в системе мировой и региональной валютной интеграции

                                                   Введение 
 

     Международные валютные отношения  являются составной частью и   одной  из наиболее сложных  сфер рыночного  хозяйства.  В  них  сосредоточены   проблемы национальной  и  мировой   экономики,  развитие  которых   исторически тесно переплетаясь. По мере интернационализации   хозяйственных связей  увеличиваются   международные  потоки  товаров,  услуг   и   особенно капиталов  и кредитов. Под влиянием многих  факторов  функционирование  международных   валютных отношений усложнилось  и характеризуется частыми изменениями. 

  В целом развитие международных экономических  отношений в значительной степени  предопределено особенностями валютной системы и действенностью функционирования её институтов.

  Актуальность темы данной курсовой работы заключается в том, что:

  1) изучение мирового опыта представляет  большой интерес для  складывающейся  в Республике Беларусь  рыночной  экономики;

  2)   постепенная  интеграция  Республики  Беларусь в мировое сообщество, вступление в Международный   валютный  фонд  (МВФ)  и группу  Международного банка  реконструкции   и  развития  (МБРР)  требуют  знания общепринятого кодекса  поведения на мировых  рынках  валют,  кредитов, ценных бумаг,  золота.

  Целью  курсовой работы является изучение зарубежного опыта интеграции валютных систем и определение возможности включённости валютной системы Республики Беларусь в мировую валютную систему.

  Основные  задачи при   написании курсовой   работы:

• рассмотреть историю развития  международной валютной системы и основные характеристики современной международной валютной системы;
• изучить особенности становления и характерные черты валютной системы в Республике Беларусь;
• определить проблемы развития валютной системы Беларуси.

  Объектом  исследования является валютная система Республики Беларусь, предметом – процесс формирования и развития валютной системы Республики Беларусь.

  Поставленные  задачи предопределили структуру работы, которая состоит из введения; трёх глав, последовательно раскрывающих тему; заключения; приложения и списка литературы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. История развития международной  валютной системы  и основные характеристики современной международной  валютной системы 

  Международная валютная система представляет собой  закреплённую в международных соглашениях  форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или  обслуживающих движение товаров  и факторов производства. Когда речь идёт о международной валютной системе, имеются в виду механизмы, регулирующие взаимодействие между странами-участницами  международных экономических отношений (взаимодействие денежно-кредитных  инструментов, используемых ими на рынках валюты, капиталов и  товаров). При этом управление осуществляется через национальную политику стран  и их взаимодействие. [3;с.12]

  Главная  задача   международной   валютной   системы   -  регулирование сферы   международных   расчетов   и   валютных   рынков   для   обеспечения устойчивого  экономического  роста,  сдерживания   инфляции,  поддержания равновесия   внешнеэкономического  обмена  и   платежного   оборота   разных  стран. МВС  является  одним   из    важнейших  механизмов, который   может содействовать   расширению   или,   наоборот,   ограничению    международных экономических  отношений, а   также  в   значительной   мере   влиять   на внутреннее  денежное  обращение. [6;с.48].

  Роль международных платежных систем принципиально изменилась, начиная с 1867г., когда они фактически обрели статус важнейших первостепенных стратегических инструментов мировой политики. Предпосылкой создания мировой валютной системы было развитие международных экономических отношений и в первую очередь - торговли. При экспорте и импорте разнообразных товаров и услуг возникала необходимость определять валютный курс, т.е. курс национальных денежных единиц относительно друг к другу, что фактически запустило процесс формирования мировой валютной системы. [15]

  Функции международной валютной системы  заключаются в следующем:

• регулирование (выправлять реальные диспропорции, замеченные в платёжных балансах, которые влияют на отношения между валютами);
• ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для покрытия диспропорций платёжных балансов);
• управление (распределять и следить за компетенциями, более или менее сосредоточенными на таких организациях как Международный валютный фонд и центральные банки отдельных стран);
• согласование режима валютного курса. [20]

  Международная валютная система состоит из следующих  элементов:

• национальные валюты и международные счётные валютные единицы, условия конвертируемости валют;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений;
• межгосударственное регулирование международного кредита;
• унификация основных форм международных расчётов;
• режим международных валютных рынков;
• международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование. [10;с.136]

Валюта  – денежная единица, лежащая в основе денежной системы страны.  В зависимости от принадлежности различают валюту:

• национальную (national currency) – законное платёжное средство на территории страны (доллар в США, юань в Китае, рубль в России и т.д.);
• иностранную (foreign currency) – платёжное средство других стран, законно или незаконно используемое на территории данной страны (доллар в России, евро в Беларуси и т.д.). [3;с.211]

  Валютная    система   развивается    объективно    и    независимо    от волеизъявления участников валютных отношений. В процессе развития система  вступает  в   противоречие   с   формой   организации   валютных отношений, что приводит к кризисам валютной системы. Новые валютные отношения зарождаются в действующей системе, и кризис приводит к замене одной валютной системы на другую.

  Историю международной валютной системы, насчитывающую не одну сотню лет, принято разбивать на определенные главные этапы эволюции.

  Эти этапы, как правило, связывают с международными конференциями, на которых происходило обсуждение валютных проблем, и принимались предложения по пересмотру межгосударственных договоренностей:

• Париж, 1867г. (Парижская валютная система);
• Генуя, 1922г. (Генуэзская валютная система);
• Бреттон-Вудс, США, 1944г. (Бреттон-Вудская валютная система);
• Кингстон, Ямайка, 1978г. (Ямайская валютная система).

  Такая классификация выглядит упрощенно, поскольку в Париже и Генуе вообще не подписывались никакие соглашения, а предложения основывались на обсуждении и анализе уже накопленного отдельными странами опыта.[2;с.534].

  Первой мировой валютной системой считается Парижская мировая валютная система 1867г., которая имела своим следствием Франко-Прусскую войну 1870-1871 гг. Переход от серебряного стандарта, основанного на серебряном стандарте французского франка, к золотому стандарту (золотому монометаллизму) был связан с принудительным отказом от Латинского платежного союза в Европе. Золотая германская марка стала третьей (после фунта Великобритании и доллара США) ведущей европейской и мировой валютой, которая вытеснила обесцененную на тот момент серебряную французскую валюту из обращения.

  Парижская валютная система характеризовалась следующими принципами:

• в ее основу был положен золотомонетный стандарт;
• каждая из национальных валют имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием устанавливались золотые паритеты. Любу, валюту можно было свободно конвертировать в золото;
• установился режим свободно плавающих курсов с учетом рыночного спроса и предложения, ограниченный «золотыми точками»: если рыночный курс валюты оказывался ниже паритета, основанного на золотом содержании, то по внешним обязательствам выгоднее было платить золотом.

  Россия, не желая более оставаться на задворках индустриальной Европы, отказалась от серебряного стандарта своего рубля лишь 33 года спустя и перешла на золотой (золотомонетный) стандарт рубля в период с 1895 по 1899г.   усилиями   министра   финансов   графа   Витте   и   председателя Правительства Столыпина. Политические последствия этого перехода не были хорошо просчитаны. Индустриальное процветание сочеталось с упадком сельского хозяйства, специализировавшегося на экспорте зерна в Европу, которое после отмены серебряного стандарта рубля окончательно разорилось. В дальнейшем, после Октябрьской революции 1917г., пришедшее к власти правительство отказалось платить по царским международным долгам и таким образом оставило Россию за бортом клуба мировых держав.

  Постепенно золотомонетный стандарт изжил себя, так как не соответствовал ни масштабам усилившихся хозяйственных связей, ни условиям, необходимым для дальнейшего развития экономики. Наступление кризиса ускорила Первая мировая война.

  Выход был найден после окончания войны. Победители в Первой мировой войне - США, Франция и Великобритания - собрались в Генуе на международной экономической конференции в 1922г. и продиктовали всему остальному миру Вторую мировую валютную систему, названную Генуэзской, которую они построили на золотодевизном стандарте, основанном на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, т.е. приравненные к золоту.

  Новое устройство мировой валютной системы было юридически закреплено межгосударственным соглашением. Для Генуэзской валютной системы были определены следующие принципы:

• ее основу составляли золото и девизы - иностранные валюты. Национальные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств, что снимало ограничения, связанные с применением золотомонетного стандарта, но при этом ставило мировую валютную систему в зависимость от состояния ведущих национальных экономик (однако в период между двумя мировыми войнами статус резервной не был официально закреплен ни за одной из валют);
• сохранялись золотые паритеты. Конверсия валют в золото могла осуществляться как непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании), так и косвенно через иностранные валюты;
• был восстановлен режим свободно плавающих валютных курсов;
• валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы и осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний.

  Страны-победительницы получили для себя решающие односторонние политические преимущества над всеми остальными валютами мира. Могущественная довоенная германская золотая марка была обесценена и вытеснена с рынка ведущих мировых валют. Новая валютная система принесла относительную валютную стабильность в область мировых торгово-финансовых отношений, но одновременно создала предпосылки для продолжительных валютных войн и многочисленных девальваций. Перемещение основного мирового валютно-финансового центра из Западной Европы в США должно было найти свое отражение в устройстве мировой валютной системы. США стремились к утверждению гегемонии доллара в международных расчетах, что привело к острому соперничеству между долларом и фунтом стерлингов.

  Стабильность валютной системы была окончательно подорвана мировым экономическим кризисом. Великая депрессия 1929-1933 гг. ударила по одной из основных валют - доллару США, что привело к хаотическому перемещению капиталов и поражению валютными кризисами то одних, то других стран, вызывая девальвации, увеличение дефицита государственных бюджетов, отток золота. В результате Генуэзская валютная система утратила эластичность и стабильность. Во внутреннем обороте всех стран был прекращен размен банкнот на золото. Сохранилась только внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании и Франции. Еще одним потрясением для мировой валютной системы стал экономический кризис 1937г., вызвавший новую волну обесценивания валют. К началу Второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты.