Равновесие на товарном и денежном рынках. Модель IS-LM

     Дело  в том, что равновесие на рынке  труда означает, что фирмы реализовали  свои планы относительно объемов  производства, а домашние хозяйства — относительно уровня дохода, определяемого в соответствии с концепцией эндогенного дохода.

     Производственная функция в коротком периоде является функцией от одной переменной — количества труда, следовательно, равновесный уровень занятости определяет уровень реального производства, что отражено в третьем уравнении. А так как занятость полная (все, кто хотел получить работу при данной ставке зарплаты, получили ее), то объем производства фиксируется на уровне естественного выпуска, и кривая совокупного предложения принимает вертикальный вид.

     Сформированный  объем совокупного предложения  представляет собой сумму факторных доходов домашних хозяйств, которые распределяются последними на потребление и сбережения:  у = С + S.

     Чтобы на рынке благ установилось равновесие, необходимо равенство совокупного  предложения совокупному спросу.

     Так как совокупный спрос в простой модели представляет сумму потребительских и инвестиционных расходов: у = С + I,  то при соблюдении условия I = S на рынке благ установится равновесие. То есть, согласно закону Сэя, любое предложение порождает соответствующий спрос.

     Если  же плановые инвестиции не будут соответствовать запланированным сбережениям, то на рынке благ может возникнуть дисбаланс. Однако в классической модели любой подобный дисбаланс устраняется на рынке капитала.

     Условия равновесия на рынке капитала отражаются в четвертом уравнении. Параметром, обеспечивающим равновесие на рынке капитала, является гибкая процентная ставка.

     Если  по каким-либо причинам запланированные  объемы сбережений и инвестиций не совпадают при заданной ставке процента, то в экономике начинается итеративный  процесс изменения текущей ставки процента до ее значения, которое обеспечивает равновесие сбережений и инвестиций.

     Графически  взаимосвязь между нормой процента, инвестициями и сбережениями по «классикам»  выглядит следующим образом:

      Рисунок 1.2. Классическая модель взаимодействия между инвестициями и сбережениями 

     На  графике представлена иллюстрация  положения равновесия между сбережениями и инвестициями: кривая II — инвестиции, кривая SS — сбережения; на оси ординат значения нормы процента (r); на оси абсцисс — сбережения и инвестиции.

     Очевидно, что инвестиции есть функция нормы  процента I = I (r), причем эта функция убывающая: чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций.

     Сбережения  также есть функция (но уже возрастающая) нормы процента: S = S (r). Уровень процента, равный r₀, обеспечивает равенство сбережений и инвестиций в масштабе всей экономики, уровни r₁ и r₂ — отклонение от этого состояния  [8, с. 193].

     Например, предположим, что объем запланированных  сбережений оказался меньше объема плановых инвестиций.

     Тогда на рынке капитала начнется конкуренция  инвесторов за свободные кредитные  ресурсы, что вызовет повышение  ставки процента.

     Повышение ставки процента приведет к пересмотру объемов запланированных сбережений в сторону повышения и инвестиций в сторону понижения, до тех пор, пока не установится такая процентная ставка, которая и обеспечит равновесие.

     При превышении объемов сбережений над  объемами инвестиций на рынке капитала образуются свободные кредитные  ресурсы, что вызовет понижение ставки процента до ее равновесного значения.

     То  есть, если на рынке благ возникает  дисбаланс, то он находит свое отражение  на рынке капитала, а так как  последний имеет встроенный стабилизатор, позволяющий восстанавливать равновесие, то восстановление равновесия на рынке капитала приводит к восстановлению равновесия и на рынке благ.

     Таким образом, подтверждается закон Вальраса, согласно которому, если равновесие установилось на двух (труда и капитала) из трех взаимосвязанных рынков, то оно устанавливается и на третьем рынке — рынке благ.

     Пятое уравнение стоит особняком и  необходимо только для определения  текущего уровня цен.

     При заданных параметрах денежной массы  и скорости обращения денег уровень  цен зависит только от параметра  реального национального дохода: Р = (Mv)/y.

     С другой стороны, при установленном  равновесном значении реального  национального дохода изменение  параметров денежного рынка в  силу нейтральности денег отражается только в изменении уровня цен.

     Если  представить количественное уравнение обмена относительно у и тем самым выразить функцию совокупного спроса:  у = (Mv)/P, то очевидно, что для обеспечения условия у = const необходимо изменение денежной массы и уровня цен в одинаковой пропорции.

     Нейтральность денег наиболее полно иллюстрируется механизмом, получившим наименование «Кембриджский эффект».

     Дело  в том, что каждый субъект планирует  для себя некоторый оптимальный  уровень наличности (реальной кассы). Любое изменение количества денег  экономические субъекты воспринимают как отклонение величины реальных кассовых остатков от оптимального значения и предпринимают действия по восстановлению ее оптимальной величины.

     В случае роста реальной кассы излишнюю наличность субъекты начинают обменивать на блага, увеличивая потребительские  расходы и совокупный спрос, в случае снижения реальной кассы совокупный спрос уменьшается.

     А так как в условиях полной занятости  совокупное предложение жестко фиксировано  относительно уровня естественного выпуска, то единственно возможной его реакцией на изменение совокупного спроса будет соответствующее изменение уровня цен.

     Цены  же в классической концепции абсолютно  гибкие, и поэтому такая реакция  совокупного предложения на колебания  спроса происходит моментально.

     Гибкость  цен распространяется не только на блага, но и на факторы производства. Поэтому изменение уровня цен на блага вызывает соответствующее изменение уровня цен на факторы. Так изменяется номинальная заработная плата, реальная же остается без изменений.

     Следовательно, цены на блага, факторы и общий уровень цен изменяются в одинаковой пропорции [6, с. 152].

     Для представителей классической школы  был характерен микроэкономический анализ, но их взгляды и выводы достаточно верно отражают функционирование рыночной системы.

     Следует отметить, что классики рассматривали общеэкономического равновесия только в краткосрочном периоде для условий совершенной конкуренции. Жан-Батист Сэй  впервые сформулировал так называемый «закон рынков», сущность которого сводился к следующему утверждению: предложение товаров создает свой собственный спрос, или, другими словами, произведенный объем продукции автоматически обеспечивает доход, равный стоимости всех созданных товаров, а, следовательно, сточен для ее полной реализации.

     Это означает что, во-первых, целью владельца дохода является не получение денег как таковых, а приобретение различных материальных благ, т.е. получаемый доход, расходуется целиком. Деньги при таком подходе играют чисто техническую функцию, упрощающую процесс обмена товарами. Во-вторых, расходуются только собственные денежные средства.

     Представители классического направления разработали  достаточно стройную теорию общего экономического равновесия, автоматически обеспечивающего  равенство доходов и расходов при полной занятости, которая не вступает в противоречие с действием закона Сэя.

     Исходным  моментом этой теории является анализ таких категорий, как процентная ставка заработная плата, уровень цен  в стране. Эти ключевые переменные, которые в представлении классиков, являются гибкими величинами, обеспечивают равновесие на рынке капитала, рынке труда и денежном рынке.

     Процент уравновешивает спрос и предложение  инвестиционных средств; гибкая заработная плата уравновешивает спрос и предложение на рынке труда, так что сколько-нибудь продолжительное существование вынужденной безработицы просто невозможно; гибкие цены обеспечивают «очищение» рынка от продукции, так что длительное перепроизводство также оказывается невозможным; увеличение денежной массы в обращении ничего не меняет в реальном потоке товаров и услуг, оказывая лишь влияние на номинальные стоимостные величины.

     Таким образом, рыночный механизм в теории классиков сам способен исправлять дисбалансы, возникающие в масштабах  национальной экономики и вмешательство  государства оказывается ненужным.

     Принцип невмешательства государства — это макроэкономическая политика классиков, и рекомендации современных экономистов — сторонников неоклассического направления базируются на выводах классической школы.

     Графическая интерпретация общего экономического равновесия в классической концепции представлена на рисунке 3.

     В третьем квадранте нижней части  рисунка отображен процесс формирования равновесия на рынке труда, где устанавливаются  равновесные значения ставки реальной зарплаты w' и занятости N'.

     В четвертом квадранте определяется равновесное значение национального дохода у' путем проецирования равновесного значения N* на производственную функцию. 

     

     Рисунок 1.3. Общее экономическое равновесие в классической концепции

     Равновесное значение у' определяет функцию совокупного предложения. Функция совокупного спроса выводится из количественного уравнения обмена:  у = (Mv)/P.

     Изменение количества денег влияет только на номинальные переменные, изменяя  текущий уровень цен Р. Соответственно графики AD и W сдвигаются от начала координат при росте денежной массы и наоборот при ее уменьшении.

     В верхней части рисунка отображен  процесс формирования условий равновесия на рынке капитала, где устанавливается равновесная процентная ставка.

     Итак, формирование условий общего экономического равновесия в классической модели происходит по принципу саморегулирования, без вмешательства государства, что обеспечивается тремя встроенными стабилизаторами: гибкими ценами, гибкой номинальной ставкой зарплаты и гибкой ставкой процента. При этом денежный и реальный сектор независимы друг от друга.

     Неоклассическое направление (Neoclassical Economics), направление экономической мысли, возникшее в 1870-х гг. Его основатели: К. Менгер, Ф. Визер, Э. Бем-Баверк (австрийская школа), У. Джевонс и Л. Вальрас (математическая школа), Дж. Б. Кларк (американская школа), А. Маршалл и А. Пигу (кембриджская школа) [2, с. 92].

     Возникновение неоклассического направления представляло, с одной стороны, реакцию на классическую школу, в том числе марксизм, с  ее стремлением анализировать глобальные динамические процессы и закономерности развития капитализма. С другой стороны, оно отражало стремление экономистов того времени сформулировать закономерности оптимального режима хозяйствования отдельных предприятий (фирм) в условиях системы свободной конкуренции, определить принципы экономического равновесия этой системы. Обе задачи решались на путях кардинального пересмотра, как предмета, так и метода политической экономии, созданной классиками буржуазной экономической мысли.

     Сторонники  нового направления объявили предметом  своего исследования так называемую «чистую экономику» независимо от общественной формы ее организации. Единичным  объектом исследования стали не общехозяйственные  категории, связанные с поведением общественных групп, классов, а поведение и субъективные мотивы так называемого «экономического человека» (homo economicus), который руководствуется «принципом гедонизма», то есть исходит из разумного стремления к своему правильно понятому интересу. Такой «экономический человек», в какой бы роли он ни выступал (потребителя, предпринимателя или продавца рабочей силы), всегда стремится максимизировать свой доход (или полезность) и минимизировать затраты (или усилия).