Особенности денежной системы Российской Федерации

   Денежная  единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

   Эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов Центральным банком, а казначейских билетов и монет – казначейством в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом.

   Характерными  чертами современных денежных систем являются:

   - отмена официального золотого  содержания и обеспечения размена банкнот на золото;

   - переход к неразменным на золото  кредитным деньгам, которые перерождаются  в бумажные деньги;

   - выпуск денег в обращение не  только в порядке банковского  кредитования хозяйства, но и  в значительной мере для перекрытия  расходов государства (в основном выпуск государственных ценных бумаг);

   - Преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

   - Усиление государственного регулирования денежного обращения.⁷

   Правовой  основой функционирования денежной системы России является Закон от 25 сентября 1992 года «О денежной системе Российской Федерации». Этим законом определено, что официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, состоящий из 100 копеек, а выпуск других денежных единиц запрещён. Официально соотношение между рублём и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается, а исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежат Центральному банку России. В России 2 вида денежных знаков - банкноты и монета. Их подделка преследуется по закону.

___________________

⁷ Под. ред. профессора В.Д. Камаева «Экономическая теория» 2004 г.

Банкноты  и монета являются безусловными обязательствами  Банка России и обеспечиваются всеми  его активами. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

   XX век для России – это эпоха  бумажных денег. В буквальном смысле Россия в начале ХХ произвела переход от золотых денег (XV-XIX века) к бумажным. Произошла трансформация денежной системы.

   Одним из важнейших этапов развития денежной системы России были 20-е годы ХХ столетия. В этот период денежное обращение в нашей стране, так же как и в других странах - участницах первой мировой войны (кроме США), было дезорганизовано. В целях его нормализации правительства этих стран провели денежные реформы. Формы и методы проведения денежных реформ в нашей стране определялись предшествовавшими им изменениями в экономическом и политическом положении страны.

   Нормализация денежного обращения в СССР была достигнута благодаря осуществлению трех денежных реформ, две из которых были проведены в форме деноминации. В результате реформ 1922-1924 гг. изменились не только параметры денежного обращения, но и тип денежной системы. По сути, в СССР была введена золотодевизная форма золотого стандарта.

   Следующим этапом стал кризис денежной системы  России в конце 90-х годов. В это  время происходит расслоение населения  России на сверхбогатых и граждан, живущих  за гранью нищеты. В 1996 г. на долю 10% самых богатых уже пришлось 34% доходов (в 1995 г. лишь 3%), а доля 10% беднейших составила лишь 2,6%, 63% населения жило за чертой бедности.

   Продолжалось  сокращение расходов на питание населения, что углубляет еще более ситуацию с недостаточным питанием малообеспеченных семей и детей, а в некоторых регионах можно уже говорить о наступлении настоящего голода. Люди жили буквально на одной картошке.

   Продолжалось  сокращение инвестиционной активности. Вложения в основной капитал в 1995 г. уменьшились на 18%, идет активная эрозия основных фондов. Иностранные инвестиции направлялись в основном в портфельные инвестиции, то есть имели характер спекулятивных вложений.

   В настоящее время в цивилизованных странах электронно-счетная денежная компонента стала превалирующей, в денежной массе доля наличных денег составляет уже от пятнадцати до пяти процентов. Исключением является Россия, в которой, по официальным данным Центробанка России, денежная база на конец 2000 года состояла на 90% из наличных денег.

   В полном согласии с законами развития денежных систем Россия подходит к денежной революции - переходу на однокомпонентные деньги путем упразднения первой наличной бумажной компоненты и перехода на чисто счетные, электронные деньги. Развивается кризис в области денег.

   Операции  с наличными деньгами являются сугубо двусторонними и поэтому практически  неконтролируемыми государственными институтами. В операциях с электронными деньгами принимает участие не меньше трех сторон - в каждой такой операции обязательно участвует как минимум один банк.

   Сейчас  банковская система находится на уровне развития телефонной связи. Все  операции соединения совершаются вручную. Создание полностью автоматизированной денежной системы, в которой денежной транзакции от отправителя до получателя не касались бы человеческие руки, пока невозможно именно из-за двухкомпонентного характера денежной системы.

   Эти и многие другие факты свидетельствуют  о кризисе в области денег. И выход может быть только один - переход к однокомпонентной денежной системе, к счетно-электронным деньгам, которые автоматически снимут накопившиеся проблемы. Электронизация денежной системы, образно говоря, есть встраивание компьютера в современные денежные отношения и денежные технологии. Создание электронной денежной системы означает построение денежной системы и денежных технологий согласно возможностям и потребностям электронных информационных технологий.⁸ 

1. Денежно – кредитная политика России

   Проводимая  в России денежно-кредитная политика направлена на обеспечение внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого экономического роста, который позволит значительно повысить уровень жизни населения.

   В 2006 году денежная политика осуществлялась в условиях сильного влияния внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера, продолжения структурных реформ, которые оказывают влияние на инфляционные процессы и на распределение денежных потоков, а также активного применения Правительством Российской Федерации мер по ограничению инфляции.

   При выборе путей снижения инфляции Правительство  Российской Федерации и Банк России будут учитывать ограничения, связанные  с необходимостью обеспечения высокого экономического роста, повышения технической  и ценовой конкурентоспособности отечественных производителей, ощутимого повышения уровня жизни населения и обеспечения долгосрочной устойчивости государственных финансов.

   На  данном этапе решение этих задач требует применения режима управляемого плавающего валютного курса, который позволяет при учете фундаментальных факторов формирования валютного курса корректировать темпы его изменения в соответствии с целями экономической политики. Так, высокое положительное сальдо текущего счета платежного баланса ведет к укреплению рубля, которое обеспечивает ограничение роста внутренних цен. В то же время Банк России ограничивает темп укрепления рубля, помогая поддержанию конкурентоспособности российских товаров на внешнем и внутреннем рынках.

____________________________

⁸ Сайт Центрального Банка России, http://www.cbr.ru, Е.Ф. Жуков «Деньги. Кредит. Банки.» 2000 г.

При этом Банк России, сглаживая динамику валютного  курса, снижает риски неопределенности на финансовых рынках и способствует решению задачи стабильного развития экономики.

   В то же время степень влияния Банка  России на динамику курса рубля в  условиях сильного платежного баланса  ограничена. Банк России может воздействовать на неё в той мере, в какой  это не противоречит главной цели денежно – кредитной политики – снижению инфляции. Кроме того, предполагаемое использование режима инфляционного таргетирования потребует в течение ближайших лет отгладить механизм, позволяющий минимизировать присутствие Банка России на внутреннем валютном рынке и перейти к режиму свободно плавающего валютного курса.

   Важным  для выполнения целевого ориентира  по инфляции является строгое соблюдение установленных предельных уровней  изменения цен на продукцию и  услуги естественных монополий, поскольку  возможности Банка России в снижении инфляции мерами денежно – кредитной и курсовой политики при росте монопольных и административно регулируемых цен ограничены.

   Опыт  последних лет показывает, что  достижение целевого ориентира по инфляции возможно только путем реализации комплекса согласованных мер в области денежно – кредитной, бюджетной, тарифной и структурной политики Правительства Российской Федерации.

   Определяющее влияние на условия проведения денежно – кредитной политики оказывает Стабилизационный фонд Российской Федерации. Стабилизационный фонд Российской Федерации, концентрируя дополнительные расходы, связанные с добычей и экспортом нефти и других энергоносителей, при высокой конъюнктуре обеспечивает стерилизацию значительной части избыточной ликвидности и в настоящее время является одним из основных факторов ограничения роста потребительских цен.

   Важнейшей задачей является развитие внутреннего  финансового рынка. Без полноценного финансового рынка невозможно достижение полной конвертируемости рубля –  снижается эффективность реализации денежно – кредитной политики и уменьшается действенность процентных ставок. В этих условиях возможности процентной политики Банка России ограничены. Инструменты процентной политики носят характер скорее стабилизационных инструментов, то есть ограничивают, а не формируют стоимость денег в экономике.

   Перед Банком России стоит важная задача по расширению возможностей использования  кредитными организациями инструментов рефинансирования. При существующей в настоящее время структурной  и временной неравномерности в образовании свободной ликвидности это позволит повысить роль процентной ставки в механизме реализации денежно – кредитной политики.⁹ 
 

___________________

⁹ Журнал «Финансы и кредит» № 3 январь 2006 г. 

   Заключение

     Денежно – кредитная система является составной частью рыночной экономики. Стабильная денежная система – основа функционирования экономики в целом, достижения социально – экономических целей общества. Денежно – кредитная система трансформирует сбережения в инвестиции и тем самым создает условия экономического роста. Кроме того, от её состояния зависит эффективность денежно – кредитной политики правительства.

   Видимое благополучие макроэкономических показателей  порождает оптимистические прогнозы и надежды на скорое выздоровление российской экономики и ее быстрый рост. Они могут оправдаться при осуществлении правильной политики, опирающейся на понимание закономерностей экономической динамики и учитывающей опыт прошлых ошибок.

   Денежное  обращение в России, разумеется, нуждается в оздоровлении, без этого не добиться реального экономического подъема. Но не следует в нынешних условиях проводить каких-либо радикальных денежных реформ, включая и возврат к золотому стандарту.

   С традициями радикализма укрепить доверие  экономических субъектов и всего населения к деньгам весьма затруднительно. Укрепление же этого доверия и является главной задачей денежной политики в России.

   Нужны аккуратные, но твердые меры, направленные на постепенное вытеснение бартера, зачетов, денежных суррогатов, сокращение общей суммы внутренней задолженности. Система расчетов в России стала каким-то вариантом финансового рынка, она приносит крупные доходы, а не простые минимальные комиссионные, как в цивилизованном обществе. Все это должно быть устранено. Сдерживание инфляции и снижение уровня процентных ставок во всех секторах финансового рынка - важнейшее условие укрепления российских денег. Из других мер на макроуровне следует назвать повышение показателя «монетизации», регулирование валютного курса рубля и борьбу с «бегством» капитала. Все это хорошо известно, но ситуация улучшается очень медленно, а иногда и ухудшается. Вот это и есть главная проблема: диагноз давно поставлен, но лечение запаздывает. Денежная реформа для данной обстановки не является подходящим методом оздоровления, разговоры о ней только отвлекают внимание от названных вопросов.

   При благоприятном развитии экономики  в ближайшем будущем Россия могла  бы попытаться создать рублевую зону из числа стран, входящих в СНГ, организовать что-то вроде платежного союза и придать рублю некоторые функции международной валюты. Это послужило бы средством укрепления рубля и во взаимоотношениях со странами развитой рыночной экономики. Но все зависит от создания надежного денежного обращения внутри самой России. Шансы на повышение значимости рубля еще сохраняются, но реализовать их удастся только в случае достижения реальных успехов в денежной политике.