Оглавление

                                                                                С.

Введение 3

1. Денежная масса и её характеристики 4

1.1 Понятие денежной массы 4

1.2 Денежные агрегаты 5

1.3 Показатели, характеризующие денежную массу 8

1.4 Количественная теория денег 10 

2. Структура и проблемы формирования денежной массы на примере некоторых стран 11

2.1 Отечественный опыт 11

2.2 Опыт некоторых зарубежных стран 17

Выводы  и предложения 23

Список  литературы 24

Приложения 25 
 
 
 
 
 

Введение

      Данная  курсовая работа посвящена проблеме формирования эффективной денежной массы в условиях современной  экономики. Сразу хотелось бы отметить тот факт, что деньги являются краеугольным камнем любой  экономической системы, и, следовательно, без наведения порядка в сфере денежных отношений добиться устойчивого экономического роста и процветания страны невозможно. Одним из главнейших в мировой экономической практике является вопрос оптимизации денежной массы. Немало знаменитых экономистов в разное время предлагали свои методы и модели для достижения этой цели, но как показывает опыт многих стран на данный момент ни одна из них, к сожалению, не даёт на практике нужного результата. А именно: пока что ни один человек на земле не знает универсальной формулы для вычисления оптимальной денежной массы.

      Цель  данной курсовой работы состоит в  том, чтобы путём всестороннего  изучения понятия и характеристик  денежной массы попытаться выяснить, как отражаются изменения в экономическом состоянии страны на данных характеристиках и, как, в свою очередь государство может влиять на денежную массу с целью укрепления экономической системы страны.

     Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть  понятие денежной массы, её  структуру и основные характеристики;

- изучить возможные методы оптимизации денежной массы;

- собрав  статистические данные по выбранной  теме, выявить на каком уровне  находятся данные характеристики  применительно к экономикам некоторых  стран;

- проанализировать  собранные статистические данные;

- обобщить  всю имеющуюся информацию и  сделать выводы.

1. Денежная масса и её характеристики

1.1 Понятие денежной массы

Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем  покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

       Денежная  масса - это совокупность наличных и  безналичных покупательных и  платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которым располагают  частные лица, институциональные  собственники и государство. В структуре  денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот, и пассивная  часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

       Таким образом, структура денежной массы  достаточно сложна и не совпадает  со стереотипом, который сложился в  сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную  монету. На деле доля бумажных денег  в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между  предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается  в развитой рыночной экономике путем  использования банковских счетов. В  результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков  для путешественников и т. п. Эти  инструменты расчетов позволяют  распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя  чек или кредитную карточку, приказывает  банку перевести сумму покупки  со своего депозита на счет продавца или  выдать ему наличные.

       Вместе  с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно  использовать как покупательное  или платёжное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

       Экономисты  называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества  или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов  являются деньги. К высоколиквидным  видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные  камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

       Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а  также для разработки мероприятий  по регулированию темпов роста и  объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты). [2, с. 45-46]

1.2 Денежные агрегаты

 

     В финансовой статистике промышленно  развитых стран для определения  денежной массы применяется следующий  набор основных денежных агрегатов: -   агрегат М-1  включает наличные деньги в обращении (банкноты, билонные монеты) и средства на текущих банковских счетах;

• агрегат М-2 состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);
• агрегат М-3 содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;
• агрегат М-4 состоит из агрегата М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков  облигации госзайма.

       В современной статистике денежного  обращения разных государств используются различные варианты показателей  денежной массы, в частности в  США публикуются следующие показатели (агрегаты):

       M1: наличные деньги (банкноты и монеты) плюс средства на банковских  счетах до востребования и  других трансакционных счетах (счетах  по переводу денежных средств,  в т.ч. за границу для каких-либо  целей);

       М2: M1 плюс сумма срочных (до 100 тыс. долл.) и сберегательных вкладов;

       М3:  М2 плюс крупные срочные вклады на банковских счетах;

       L: МЗ плюс портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей. 

       Во  Франции классификация агрегатов  денежной массы включает:

       M1: наличные деньги в обращении и депозиты до востребования;

       М2: M1 плюс все виды сбережений на книжках независимо от учреждения, в котором они находятся;

       М3:  М2 плюс депозиты на срок, депозитные сертификаты и проданные на срок ценные бумаги инвестиционных обществ (СИКАВ);

       L: М3 плюс счета сбережений с целью покупки жилья, казначейские боны, коммерческие векселя. 

       В соответствии с международной политикой  Европейский экономический, валютный и политический союз (Евросоюз - ЕС) определил для зоны евро следующие  денежные агрегаты:

       M1: банкноты и монеты, а также остатки средств на счетах, которые могут быть немедленно обращены в наличную форму или использованы для безналичных расчетов (депозиты овернайт);

       М2: депозиты на срок до 2 лет и депозиты, возвращаемые клиенту по уведомлению до 3 месяцев;

       М3: М2 плюс акции фондов денежного рынка, ценные бумаги со сроком до 2 лет, накопительная стоимость неиспользованных соглашений об обратном выкупе. 

       Для расчета совокупной денежной массы  в обращении в Российской Федерации  предусмотрены следующие денежные агрегаты:

• агрегат М-0 - наличные деньги;
• агрегат М-1 равен агрегату М-0 плюс расчетные текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования;
• агрегат М-2  равен агрегату М-1 плюс срочные вклады;
• агрегат М-3  равен агрегату М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

       Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно  подойти к анализу состояния  денежного обращения. [8]

       Показателем устойчивости денежной системы считается  низкая доля агрегата М1 в денежной массе.

       Таблица 1 [4]

       Доли  денежных агрегатов в денежных массах некоторых стран

       

1.3 Показатели, характеризующие денежную массу

Главными  характеристиками  денежной массы  являются:

- денежная  база (Н) – сумма выпущенных  в оборот наличных денег и  резервов коммерческих банков;

- денежный  мультипликатор (m) – величина, характеризующая увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских активов, m = М2/Н. Предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу; [3]

- скорость  обращения денег. Основными показателями, отражающими скорость обращения денег, являются:

скорость  обращения денег в кругообороте доходов. Она рассчитывается как отношение валового внутреннего продукта (ВВП) или национального дохода к агрегатам М1 или М2. Выявляемая расчетная величина показывает среднегодовое количество оборотов денежной единицы и тем самым раскрывает взаимосвязь денежного обращения с процессами экономического развития;

показатель  оборачиваемости денег в платежном  обороте. Его величину исчисляют  как отношение суммы денежных средств, которые проходят через банковские текущие счета, к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Данный показатель раскрывает скорость оборота безналичных денег;