Олигополистическая конкуренция (на примере нефтяного рынка)

Страны ОПЕК сумели договориться о сокращении добычи нефти и к середине 2000 года цены достигли $30 за баррель. С конца 2003 до 2005 включительно произошёл новый резкий скачок цен, в мае 2008 была достигнута цена $135, и удерживается на уровне выше $100. 19 апреля 2011 года цена на нефть составляет 119,99 $.  Некоторые считают причиной этого скачка цен предполагаемое вторжение США в Иран, по мнению других, он знаменует начало давно ожидаемого нефтяного кризиса, когда истощающимся месторождениям всё труднее удовлетворить растущий спрос на нефть. Большинство аналитиков считают, что эта цена будет снижена. Одни называют цифру 40, другие 75 долларов за баррель.

Цена нефти в феврале 2008-го уже превышала психологически важную отметку в 100 долларов за баррель, в марте высокие темпы роста  цен продолжились(110$). Максимальная цена нефти сорта WTI (Light Sweet) была достигнута 11 июля 2008 года, превысив $147 за баррель.

В октябре 2008 цена на нефть  опустилась ниже 67 долларов за баррель  в результате глобального экономического кризиса и достигла своего 12 месячного  минимума. 9 апреля 2011 года была зарегистрирована максимально-высокая за последние полгода цена на баррель нефти, равная 129 долларам.

Следует отметить, что рост мировых цен на нефть всегда разгоняет  долларовую инфляцию, так как США  крупнейший потребитель нефти. [3]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3   Вертикально – интегрированные  нефтяные компании

3.1 Вертикально  – интегрированные нефтяные компании  – определение, основные признаки, особенности функционирования

Начиная с 90-х годов прошлого столетия, происходило  формирование нового состояния российского  нефтяного сектора. Был создан новый  нефтяной комплекс (НК), представляющий собой совокупность отраслей по геологоразведке, добыче, транспортировке, переработке нефти и распределению продукции переработки, и содержащий в себе все элементы производственно-коммерческой деятельности, обеспечивающей прохождение полного жизненного цикла нефти и нефтепродуктов.

Нефтяной  комплекс является одним из ключевых элементов экономики России, от эффективности его функционирования на современном этапе зависит успех решения множества государственных социальных и экономических проблем. Важным в этой связи, является формирование новых и уточнение существующих теоретических подходов к содержанию и оценке бизнеса предприятий нефтегазовой отрасли.

Анализируя  корпоративные структуры такие  как вертикально-интегрированные  компании (далее ВИНК) нужно начать с её понятия: это есть слияния, т.е. объединение двух или более компаний в одну. Под вертикальной интеграцией понимают объединение на финансово-экономической основе различных технологически-взаимосвязанных производств. В нефтяном деле сюда входят предприятия, относящиеся к последовательным стадиям технологического процесса: разведка и добыча нефти, транспортировка, переработка, нефтехимия, сбыт нефтепродуктов и нефтехимикатов.

Различают следующие типы слияний: горизонтальные – между корпорациями, работающими  на одном сегменте рынка (в одной отрасли); цель слияния – расширения доли рынка компании покупателя, устранение конкурентов, укрупнение бизнеса для повышения его эффективности. Пример – объединение в 1999г. ЛУКОЙЛа и КомиТЭКа, СБС и Агропромбанка; вертикальные – слияние компаний в рамках единой технологической цепочки. Возможно несколько вариантов: первый вариант, когда компания - покупатель расширяет свой бизнес на стадию вверх (слияние с поставщиком сырья); второй вариант – бизнес расширяется на стадию вниз (слияние с конечным потребителем). В первом случае цель – получение доступа к относительно дешевым источником сырья, во втором случае – обеспечение рынка сбыта для своей продукции.

  
 Указом Президента Российской Федерации о приватизации российской 
нефтяной промышленности № 1403 от 17 ноября 1992 года устанавливалось три типа организации в данной отрасли: 
1. Предприятия, вовлеченные в производство, переработку и распределение; 
2. Интегрированные компании («ЛУКойл», «Роснефть» и «Сургутнефтегаз»); 
3. Транспортные компании - одна для сырой нефти («Транснефть») и одна 
для нефтепродуктов («Транснефтепродукт»), таким образом ликвидировалась прежняя жесткая структура нефтяного экспорта.

Три крупнейшие интегрированные компании, образованные в соответствии с Указом, представляли собой вертикальную структуру  региональных производственных объединений  с единым руководящим центром, при  этом сами объединения - дочерние компании являлись самостоятельными юридическими лицами и вели собственный учет движения своих средств. Как самостоятельные  в юридическом отношении предприятия  данные организации выпустили в  обращение собственные акции.

Особенности функционирования ВИНК в России заключается  в 

1. операционной экономии, то есть повышение эффективности за счет устранение дублирующих функций в каждой объединяющихся компаний, централизация маркетинга, снабжения, управление финансовыми потоками;
2. в экономии за счет масштаба – снижение средней величины издержек на единицу продукции по мере увеличения объема выпуска, причина – распределение постоянных издержек на больший объем продукции. Экономия за счет эффекта масштаба – основная цель горизонтальных слияний: крупная компания может производить с меньшими издержками, чем мелкие;
3. снижение издержек за счет вертикальной интеграции. Вертикальная интеграция позволяет снизить издержки за счет обеспечения выполнения обязательств; улучшения управления и координации вдоль всей технологической цепочки; отхода от рыночной стоимости ресурсов в интегрируемых производствах; улучшения контроля качества; защиты собственной технологии;
4. комбинирование взаимодополняющих ресурсов; многие мелкие компании становятся целью поглощения для крупных, так как способны обеспечить компании – покупателю конкурентное преимущество для развития бизнеса, например НИИ и лаборатории;
5. оптимизация налогообложения; возможно использование трансфертного ценообразования с целью минимизации налоговых платежей, в западных странах – возможность применения принципа «переноса на будущие периоды» убытков одной компании для уменьшения налогооблагаемой прибыли другой ( т.е снижение будущих налоговых платежей);
6. повышение эффективности управления; с точки зрения корпоративного управления слияния и поглощения рассматриваются как механизм корпоративного контроля, позволяющий перераспределить собственность от неэффективного менеджмента в пользу более эффективного. При этом классическим критерием эффективности менеджмента, основанного на стоимости, считается максимальное повышение благосостояния акционеров.                                                                        
7. диверсификация бизнеса позволяет стабилизировать доходы компании за счет деятельности в различных рыночных сегментах с различной конъюнктурой.

 

3.2 Малые и средние нефтедобывающие  компании 

Малые и средние нефтедобывающие  компании в России испытывают ряд  трудностей. Остановимся на трех основных проблемах, непосредственно связанных  с совершенствованием законодательства.

1. Проблема инвестиций, в том числе долгосрочных кредитов. Она остроактуальная, не только из-за нестабильности экономики в целом, но и в связи со спецификой недропользования: высокой степенью риска поисково-добыточных работ, длительными сроками окупаемости вложенных инвестиций, высокой фондо - и капиталоемкостью процесса, степенью износа оборудования, которая по отрасли составляет почти 60%, хроническим недостатком оборотных средств. Несмотря на то, что в отрасли функционирует целый ряд малых и средних нефтедобывающих предприятий, Закон «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» на них не распространяется. Соответственно не распространяется и положение о льготном кредитовании, а важность заемных средств для малых и средних нефтедобывающих компаний очень высока.
2. Проблема доступа к недрам. Одним из аспектов данной проблемы является закрепление легитимной возможности разработки месторождений несколькими предприятиями, что может быть реализовано на основании договора о совместной деятельности (простого товарищества) без образования юридического лица с определением в лицензионном соглашении прав собственности каждого участника на добытую нефть. Это позволило бы компаниям, в первую очередь небольшим, консолидировать финансовые, материальные и инновационные потенциалы для эффективной разработки одного месторождения, не ограничиваясь рамками Закона РФ «О соглашениях о разделе продукции».

 

3. Проблема совершенствования системы налогообложения. Во второй части принятого Налогового Кодекса введен новый налог – налог на добычу полезных ископаемых, который заменяет существующие платежи за пользование недрами. Налог устанавливается единой ставкой для всех месторождений, в независимости от их качественных характеристик. Также отменяется  инвестиционная льгота по налогу на прибыль. В первую очередь, данные нововведения ухудшат положение малых и средних нефтедобывающих компаний.  

3.3 Проблемы нефтеперерабатывающей  промышленности

Вертикальная  интеграция нефтеперерабатывающих  заводов России с нефтедобывающими компаниями позволила улучшить положение  с поставками сырья на НПЗ и  реализовать планы по модернизации этих заводов с целью улучшения  качества и ассортимента продукции. В стратегическом плане создание вертикально интегрированных групп  компаний позволяет каждой из них  гибко реагировать на изменения  конъюнктуры внутреннего и внешнего рынка нефти и нефтепродуктов. В зависимости от условий на рынке  компании могут ориентироваться  либо на экспорт, либо на переработку.

Недостаточная эффективность отечественной нефтедобывающей  отрасли обусловлена, на наш взгляд, следующими обстоятельствами: малыми размерами вертикально-интегрированных  компаний, которые не могут из-за нехватки свободных средств самостоятельно разрабатывать новые перспективные  месторождения и, соответственно, диверсифицировать  свои запасы с целью понижения  себестоимости, низким уровнем технической  вооруженности ВИНК, что в ближайшем  будущем не позволяет им самостоятельно приступить к освоению шельфовых  месторождений и закрепиться  в одном из наиболее перспективных  секторов мировой нефтедобычи, отсутствием  необходимых средств на низком уровне находится использование технологий стимулирования нефтеотдачи пластов, что в свою очередь обусловливает  высокую себестоимость добываемого  сырья. В отличие от российских ВИНК аналогичные западные компании имеют  большие нефтеперерабатывающие  мощности по сравнению с собственной нефтедобычей.

Отечественную нефтепереработку можно и необходимо увеличить путем создания сети мини-НПЗ  в местах добычи сырья или вдоль  действующих нефтепроводов, что  позволит найти комплексное решение  многих проблем – от становления  малого и среднего бизнеса до производства и обеспечения регионов горюче-смазочными материалами. Это особенно актуально  для удаленных от транспортных путей  мелких и средних месторождений.

Однако  в России ситуация осложняется тем, что крупные нефтедобывающие  компании, не заинтересованные в нефтепереработке на месте, уже вышли на постоянные рынки сбыта, и им невыгодно менять сложившиеся схемы реализации сырья. Небольшие компании, как правило, не располагают средствами для приобретения мини-НПЗ. Следует отметить, что многие российские НИИ выполняют исследования по международным грантам в области  технических наук.

Наряду  с широким развитием деструктивных  процессов переработки нефти, целесообразно  развивать процессы, обеспечивающие формирование качества товарных нефтепродуктов: каталитический риформинг, гидрокрекинг, алкилирование, изомеризацию, гидрообессеривание, гидроочистку и др.

Дальнейшее  развитие нефтехимической промышленности – это создание собственных производств  синтетических каучуков для резинотехнической  и шинной промышленности, химических волокон, различных композитов и  целой гаммы полимерных материалов. Создание такого комплекса технологически увязанных производств позволит выпускать высокотехнологичные  и наукоемкие виды продукции, которые  в свою очередь вызовут ускоренное развитие других отраслей реального  сектора экономики страны. Кроме  этого, создание Национальной компании позволяет сформировать единую технологическую  цепочку: разведка – добыча – транспортировка  – переработка – нефтехимия –  сбыт.

С развитием нефтеперерабатывающей  и нефтехимической промышленности нефтегазовый комплекс страны обретет  необходимую устойчивость и сможет стать не только ведущей, но и наукоемкой отраслью отечественной экономики. Безусловно, до освоения технологий, ведущих  к полной переработке сырья, еще  идти и идти. Но комплексное использование  сырья, его глубокая переработка, повышение  управляемости производства – единственно  возможный путь, ведущий к процветанию  страны. [9]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В заключении хотелось бы еще раз  указать на то, что в нефтедобывающих странах, к которым относится Россия, нефтяные компании играют большую роль в социально-экономическом развитии. Нефтяной комплекс является одним из ключевых элементов экономики России, от эффективности его функционирования на современном этапе зависит успех решения множества государственных социальных и экономических проблем. Однако неэффективное управление нефтяным комплексом не позволит добиться существенных изменений в развитии экономики в перспективе. Создание в 90-х годах ВИНК - объединений на финансово-экономической основе различных технологически-взаимосвязанных производств значительно улучшило ситуацию в экономике страны, была ликвидирована прежняя жесткая структура нефтяного экспорта. Однако все-таки существует ряд проблем: малые и средние нефтедобывающие компании в России испытывают ряд трудностей, непосредственно связанных  с совершенствованием законодательства, также до сих пор существует большой разрыв между нефтедобывающими и нефтеперерабатывающими отраслями в экономике страны.

Отечественную нефтепереработку можно  и необходимо увеличить путем  создания сети мини-НПЗ в местах добычи сырья или вдоль действующих  нефтепроводов, что позволит найти  комплексное решение многих проблем  – от становления малого и среднего бизнеса до производства и обеспечения  регионов горюче-смазочными материалами. Это особенно актуально для удаленных  от транспортных путей мелких и средних  месторождений.

Однако в России ситуация осложняется тем, что крупные  нефтедобывающие компании, не заинтересованные в нефтепереработке на месте, уже  вышли на постоянные рынки сбыта, и им невыгодно менять сложившиеся  схемы реализации сырья. Небольшие  компании, как правило, не располагают  средствами для приобретения мини-НПЗ. Следует отметить, что многие российские НИИ выполняют исследования по международным грантам в области технических наук.

 От нефтяного бизнеса в российской экономике, к сожалению, зависит очень многое. Добываемую нефть в принципе можно продавать только на внутреннем рынке, но это требует смены политического режима и переориентации на авторитарном путь развития страны. Здесь возможные плюсы и минусы такой переориентации, так как считается такое развитие событий для России маловероятным на ближайшие десятилетия. Поэтому следует обратить на  международном положении России  в свете ее нефтяного бизнеса. Наша страна, являясь одним из крупных экспортеров нефти, во многом зависит от уровня мировых цен на нефть: в первую очередь от продаж нефти в Европу. Европейские страны также зависят от российской нефти. В каком-то отношении их зависимость сильнее, так как стран-покупателей больше, чем стран-продавцов нефти. Но тут нужно учитывать, что теперь почти все европейские страны входят в Евросоюз и им при некоторых обстоятельствах проще организовать протест российской нефти, чем прежде.