Оборотные средства

Q* = (2*1600*5) ^(1/2) = 8000 (единиц).

Оптимальный размер резервного запаса необходим предприятию для того, чтобы определять, какое количество продукции и когда необходимо заказывать с учетом издержек и имеющихся у предприятия денежных средств.

У многих предприятий есть доступная и очень важная информация, которая может быть использована при контроле ТМЗ. Группировки материальных затрат должны проводиться для всех видов ТМЗ в целях выявления среди них наиболее значимых. В результате ранжирования по стоимости отдельных видов сырья и материалов среди них может быть выделена конкретная группа, контроль за состоянием которой имеет первоочередное значение для управления оборотными средствами предприятия.

Для наиболее значимых и дорогостоящих видов сырья целесообразно определить наиболее рациональный размер заказа и задать величину резервного (страхового) запаса.

Страховой запас создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности полученной партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов)[1].

Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50% текущего складского запаса.

Издержки, вызванные отсутствием страхового запаса, рассчитывают­ся как произведение издержек при возможном дефиците на вероятность ос­тановки и на количество заказов при различных размерах одного заказа:

Иотсут. = Ид. * Во*Q;

При размере одного заказа, равном  40 единицам:

И отсут. = 200*0,25%*40 =  20 (ед.).

При размере одного заказа, равном  60 единицам:

И отсут. = 200*0,1675*60 =  20,4 (ед.).

При размере одного заказа, равном  80 единицам:

И отсут. = 200*0,1*80 =  16 (ед.).

При размере одного заказа, равном  160 единицам:

И отсут. = 200*160*0 =  0(ед.)

При размере одного заказа, равном  240 единицам:

И отсут. = 200*0*240 =  0 (ед.).

Скидки за оплату в срок  предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговоренного срока платежа. Такие скидки используются в начале года, когда денежных средств не хватает для проведения обычной деятельности, в такое время организация предлагает самые большие скидки для сокращения периода оплаты. Например, менед­жер по продажам может требовать оплатить счета в течение 5 дней, однако при оплате в течение 2 дней предоставляется скидка 1 процент. Такие усло­вия обозначаются как «1/2, чистых 5»; многие покупатели предпочитают ис­пользовать такие скидки, поскольку отказ от них эквивалентен займу денег под проценты.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств по­купателями не предусмотрена в ООО «Гром». Кредиты предоставляются на 3 месяца только постоянным покупателям, с которыми фирма работает на про­тяжении многих лет, доля продаж которым составляет около 40%.

Источниками финансирования потребности в оборотном капитале в случае недостаточности собственных средств и необходимости погашения кредиторской задолженности является банковский кредит. Оценка последст­вий его привлечения строится с использованием модели финансового рыча­га.

Эффект финансового рычага по европейской модели измеряется дополнительной  рентабельностью  собственного  капитала,  полученной за счёт использования кредитов по сравнению с рентабельностью капитала фи­нансово независимой компании.

Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает  их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности. Предприятие, использующие кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага[1].

То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств.

ЭФР=2/3(ЭР-СРСП ) * ЗС/СС,

где ЭР- экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;

СРСП – средне расчетная  ставка процента;

ЗС – заемные средства;

СС – собственные средства.

Поскольку прибыль составила 300 000 рублей, а ставка по налогу на прибыль 24 %, то сумма прибыли до уплаты налога составляла 1 250 000 рублей.

ЭР = 1 250 000 / 1 500 000 = 0,83.

При использовании только собственных средств в 2004 году

ЭФР = 2/3 (0,83 – 0,15)* 0/1 500 000 = 0.

При использовании заемных средств в размере 500 тыс. руб. в 2004 году ЭФР = 2/3 (0,83 – 0,15)* 500 000/1 500 000 = 0,15.

При использовании заемных средств в размере 1 млн. руб. в 2004 году

ЭФР = 2/3 (0,83 – 0,15)* 1 000 000/1 500 000 = 0,3.

3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

-         Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

-         Приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

-         Широкое использование прямых длительных связей;

-         Расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

-         Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

-         Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

-         Развитие стандартизации, унификации, типизации;

-         Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

-         Совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

-         Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

-         Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

-         Совершенствование системы расчетов;

-         Увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных  материалов;

-         Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

-         Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

-         Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся[1]:

комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов;

комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, более эффективных видов сырья и материалов.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии – увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов.

При управлении оборотными средствами важно также правильно выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге оказывает влияние на величину прибыли предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота.

Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные.

Собственные оборотные средства – это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.).

Заемные оборотные средства – кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

В структуре оборотных средств предприятия ООО «ГРОМ» наибольший удельный вес занимают запасы. В 2004 году они составили 60,4 % в общем объеме текущих активов, в 2003 году – 65,4%, а в 2002 году – 71,8%. Доля дебиторской задолженности – в 2004, 2003 и 2002 году соответственно 39,4%, 34,6% и 10,3%. Доля денежных средств 2% и 17,9% соответственно в 2004 и 2002 годах.

В 2002 году оборотный капитал для предприятия ООО «ГРОМ» составил 448,032 тыс. руб., в 2003 году он увеличился на 87,307 и таким образом составил 360,725 тыс. руб. Потребность в оборотном капитале также увеличилась и в 2004 году, поскольку оборотные активы уже составили 3009,329 тыс. руб., что в 8,34 раза превышает предыдущий год.

Уровень платежеспособности предприятия ООО «ГРОМ» не является идеальным, у предприятия имеются долги с поставщиками, банками или другими юридическими или физическими лицами.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Экономика предприятия: Учебник / Под ред. О.И.Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2000.- 348 с.

2.      Вавилов С.С. Экономика на предприятии. Москва «Пересвет».-2004.-397 с.

3.      Васюков Н.Т. Планирование на предприятии. Москва: «Арфа».-2001.- 397 с.

4.      Ефграфов Г.Б. Экономика предприятия. Учебник для ВУЗов. Москва: «Гром».-2007.- 436 с.

5.      Ларин В.Д. Экономика организации. Санкт-Петербург: «С-Наука».-2004.-528 с.

[1] Экономика предприятия: Учебник / Под ред. О.И.Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2000.- 348 с., с. 42

[1] Вавилов С.С. Экономика на предприятии. Москва «Пересвет».-2004.-397 с., с. 311

[1] Непомнящий Г. Экономика и управление предприятием. Москва: «Статус».-2006.-401 с., с.285

[1]  Ларин В.Д. Экономика организации. Санкт-Петербург: «С-Наука».-2004.-528 с., с. 417

[1] Ефграфов Г.Б. Экономика предприятия. Учебник для ВУЗов. Москва: «Гром».-2007.- 436 с., с. 381

[1] Васюков Н.Т. Планирование на предприятии. Москва: «Арфа».-2001.- 397 с., с. 361