Механизм функционирования денежного рынка

Если  выпуск бумажных денег превышает  потребности товарооборота в  золотых деньгах, они обесцениваются. Имеет место рост цен. Все это  характеризует инфляцию.

Следовательно, большое значение имеет проблема необходимого для обращения количества денег. Основоположниками так называемой количественной теории денег были Ш. Монтескье, Дж. Локк и Д. Юм. Однако эволюция денег обусловила и новый подход к определению количества денег в обращении, что нашло свое отражение в неоклассической теории количества денег (А. Маршалл, И. Фишер).

Согласно  этой теории определяется зависимость  уровня цен от денежной массы, которая  выражается формулой: MV=PQ„ где

М - масса  денежных единиц; V - скорость обращения денег; Р - цена товара;

- количество  товаров, представленных на рынке.  Преобразуя указанную формулу,  можно определить:

1) формулу  товарных цен Р= МV/Q;

2) количество  денег, необходимых для обращения  Q товаров:

Уравнение, выражающее количественную зависимость между суммой товарных цен и массой обращающихся денег, объясняет явление инфляции как обесценение денег, сопровождаемое повышением цен товаров.

С проблемой  количества денег, необходимых для  обращения, неоклассическая школа  неразрывно связывает вопрос о стоимости и сущности денег. Так как в настоящее время деньги «декретируются» правительством, центральным (или в США федеральным резервным) банком, деньги определяются как декретное средство.

Центральный банк должен ограничивать предложение денег и тем самым делать их доступность ограниченной. Если деньги перестанут обладать свойством относительной редкости, то ценность их будет падать, пока не исчезнет совсем.

Выполнение  деньгами функций меры стоимости  и средства обращения 

свидетельствует о том, что они являются абсолютным выражением богатства и наиболее ликвидны (быстро реализуемы). Отсюда - наиболее распространенное в мировой экономической литературе определение денег как абсолютно ликвидного средства обмена. Это свойство денег постепенно, по мере развития товарно-денежных отношений, порождает функцию средства накопления.

Раздвоение  кругооборота Т-Д-Т на два самостоятельных  акта (Т-Д и Д- Т) создает возможность  и необходимость накопления денег. В процессе обращения товаров  у товаропроизводителя возникает стремление удержать у себя результат продажи товаров Т-Д эту золотую куколку, способную перевоплощаться в любое время в любого представителя товарного мира.

Если  за продажей товара не следует покупка, то у продавца остается в руках стоимость проданного товара в виде денег. Деньги сохраняются в виде сокровища, а продавец товаров становится собирателем сокровищ.

Чтобы удержать у себя золото как деньги или как элемент сокровищ, надо изъять их из обращения.

Собиратель  сокровищ стремится побольше продавать и поменьше покупать.

Формы сокровищ:

а) накопление золотых слитков, монет;

б) накопление эстетической   формы - предметов  роскоши из золота или серебра.

Функцию сокровища выполняет золото. Золото - важнейший компонент официальных  резервов стран с развитой рыночной экономикой. В частной тезаврации находится 25 тыс. т золота. Объем обоих видов сокровищ составляет свыше 60 тыс. т, что равно добыче золота в развитых странах более чем за полвека. Кроме того, в форме эстетического сокровища (ювелирных изделий) хранится примерно 13 тыс. т.

Деньги  как средство платежа функционируют  в сфере товарного обращения  при продаже товаров в кредит и вне сферы товарного обращения:

• при  выплате заработной платы;

• при  выплате всякого рода финансовых обязательств (займы, налоги и т.д.).

Из функции  денег как средства платежа возникают  кредитные деньги - векселя, банкноты, чеки.

Простейший  вид кредитных денег - вексель.

Вексель - письменное долговое обязательство  строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока требовать с должника обозначенную денежную сумму.

Вексель находится в товарном обороте  и выполняет роль денег.

Банкноты (банковские билеты) появляются в результате замены частных векселей векселями банков.

Банкнота  есть не что иное, как вексель  на банкира, по которому предъявитель во всякое время может получить деньги и которым банкир замещает частные  векселя.

Отличия бумажных денег от банкнот:

1) бумажные  деньги выполняют функцию средства  обращения, банкнота -функцию средства платежа;

2) бумажные  деньги выпускаются государством  и для нужд государства, банкнота - центральным эмиссионным банком  для нужд товарного обращения;

3) бумажные  деньги не обеспечены золотом,  банкнота имеет обеспечение золотом  и другими ценностями, частными векселями, инвалютой, находящимися в распоряжении банка.

Орудие  кредитных операций - чек, документ, содержащий безусловный приказ владельца  текущего счета банку о выплате  указанной в нем суммы определенному  лицу или предъявителю.

Итак, в  качестве средства платежа выступают  реальные деньги: золото, монеты, бумажные деньги, кредитные деньги (вексель, банкнота, чек).

Выполнение  рассмотренных функций денег  в экономическом обороте между  различными странами делает их мировыми деньгами.

Изучение  происхождения, сущности и функций  денег - важнейшее условие для  понимания внутреннего механизма  современной эволюции денег и  их эффективного использования в  рыночной экономике.

В современных  условиях деньгами служат не золотые, а кредитно-бумажные деньги. Почему это произошло? Золото и в современных условиях не утратило способность выполнять функцию меры стоимости, ибо оно не утратило свои свойства. Эволюция функции денег как меры стоимости связана с процессом демонетизации золота. В условиях высокоразвитой товарной формы процесс ценообразования полностью отрывается от своей золотой основы и осуществляется кредитными деньгами, не имеющими собственной внутренней стоимости. Этот процесс связан с отменой обратимости бумажных денег в золото.

Доказательства этому:

1) цена  золота формируется под влиянием  спекулятивного спроса и превышает  цену производства. Это, по образному  выражению П. Самуэльсона, настоящий  «рынок сумасшедших»;

2) движение  цены золота обособлено от  изменения покупательной способности конвертируемых валют, в том числе доллара;

3) изменение  товарных цен не соответствует  изменению цены золота. Вытеснение  золота кредитными деньгами получило  свое дальнейшее развитие в  сравнительно новом явлении - процессе устранения из оборота  значительной части носителей денежных функций (банкнот, чеков и т.п.) путем использования кредитных карточек. Кредитная карточка объединяет в себе платежно-расчетную и кредитную функции. Она является своеобразным именным заменителем чека и выполняет функцию денег как средства платежа.

Впервые кредитные карточки (тогда они  именовались «долговыми») появились  в США в 1915 г. и были выпущены фирмой «Дайнерс клаб».

Следующим этапом стал выпуск дебет-карточек, которые  получили широкое распространение  благодаря системе автоматической выдачи наличных.

Это - система  расчетов с помощью ЭВМ, получившая название «электронные деньги». Возможность  перехода от бумажных носителей информации в денежной сфере к электронным импульсам открывается в связи с внедрением в сферу

производства  и обращения электронно-вычислительного оборудования.

Система электронных денег включает в  себя ряд элементов: автоматизированную расчетную палату, систему автоматизированного  кассира и систему терминалов, установленных в пунктах покупки  товаров или оказания услуг. Автоматизированная расчетная палата представляет собой сеть банков, связанных единым вычислительным центром. Автоматизированный кассир позволяет проводить ряд денежных операций: получение денег с банковского счета, прием вкладов, платежи.

1.2. Функции денег, состав и особенности

Функции денег рассматриваются как проявление их сущности, они стабильны и мало подвержены изменениям. В большинстве  случаев осуществляются лишь деньгами и могут выполняться только при  участии людей. Такой подход к  функциям денег означает, что деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе, и именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, применять деньги в процессах реализации и платежей, а также использовать их в качестве средства накопления. Итак, деньги являются средством обращения; их можно использовать при покупке товаров и услуг. Как средство обмена деньги помогают избежать трудностей бартера, и дают обществу возможность пользоваться результатами географической специализации и разделения труда. Деньги выступают также мерой стоимости. Удобно использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разных благ и ресурсов. Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в установлении цен. Следующая функция денег - сбережение. Благодаря своей высокой ликвидности деньги являются удобной формой хранения богатства. Широко используются деньги как средство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных взаимоотношениях с финансовыми органами (налоговые платежи, получение 

средств от финансовых органов), а также при  погашении задолженности по заработной плате и др.. Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, однако преобладающая часть  денежного оборота, в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичные денежные расчёты между юридическими лицами. При кажущемся сходстве денег как средства оборота и средства платежа имеются некоторые различия. Так, например, при реализации товара на условиях немедленной оплаты не возникают кредитные отношения. Обратную ситуацию мы можем наблюдать при оплате долгов между участниками операций. Итак, основные функции денег:

• Мера стоимости;

• Средство обращения;

• Средство платежа;

• Средство накопления.

Виды  денег

В отдельных  сферах денежного оборота и в  различные периоды при определённых условиях применяются различные  виды денег. Как было сказано выше, развитие обмена, его интенсивность  обусловили выделение денег в  качестве всеобщего эквивалента, материальной основы которого явились драгоценные металлы и, прежде всего золото. В Х1Хв. и в начале XX в. в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы 1895- 1897гг. до начала первой мировой войны были десятирублёвые и пятирублёвые золотые монеты). Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки:

• дороговизна;

• невозможность  обеспечить потребность оборота  золотыми деньгами, поскольку потребности  в деньгах опережают добычу золота.

В связи  с вышеперечисленным и другими  причинами во всём мире 
 
 

постепенно  перестали применять золото в  качестве материала для изготовления денег. Стали широко применяться  бумажные деньги и кредитные деньги (банкноты). При переходе от применения полноценных денег к денежным знакам, прежде всего, появились в обороте разменные на золото кредитные билеты. Во всём мире продолжался процесс превращения денежных знаков в самостоятельную разновидность денег и вместе с тем уменьшалась их связь с золотом. Так произошёл переход от применения полноценных золотых денег к денежным знакам, изготовленным из бумаги. К бумажным деньгам относятся такие дензнаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они выпускаются государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Главным недостатком бумажных денег является то, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Чрезмерный выпуск ведёт за собой обесценивание денег, уменьшение их покупательной способности. Кредитные деньги (банкноты). Они также изготавливаются из бумаги, но их выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. То есть, выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении расходов и получения доходов государством. Главной особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдаётся под обеспечение, которым служат определённые виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Так достигается увязка объёма платёжных средств, предоставляемых заёмщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность является наиболее важным преимуществом кредитных денег. Если происходит нарушение связи с потребностями