Кредитный мультипликатор

 

КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР - определенное количественное соотношение, на базе которого действует механизм кредитования коммерческого банка. К.м. показывает, насколько банки  увеличивают денежную массу через  кредитную эмиссию посредством  многодепозитного расширения своего капитала. Исходным началом деятельности любого банка является некоторая сумма, вложенная в капитал банка в качестве депозита. Расширение капитала банка зависит от той нормы обязательных резервов, которая назначается центральным банком, исходя из целей экономической политики. т =I/r, т - банковский мультипликатор, r - норма обязательных резервов. К.м. показывает, что каждый банк, получающий депозит, добавляет к своим резервам определенный процент от полученной суммы. Остаток становится избыточным резервом, который передается в кредит. Кратность этого расширения капитала банка обратно пропорциональна норме обязательных резервов.  

Значение кредитного М. для экономики состоит в том, что в результате нац. хоз-во получает необходимые для воспроизводственного процесса оборотные средства. В зависимости от целей его называют также банковским, денежным, депозитным.  

Денежный (банковский) мультипликатор

В результате кредитной  деятельности банков происходит увеличение денег в обращении; существует выражение: «банки делают деньги», имеется в виду, конечно, не эмиссия денег банками, а мультиплицирующий эффект кредита. Банки «создают» новые деньги, когда выдают кредиты и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды.

Интересный факт заключается  в том, что для экономики в целом предложение денег увеличится на величину (D), равную произведению избыточного резерва (Е) на Денежный Мультипликатор (m) - D = E*m. Эффект увеличения денежной массы в результате кредитной дея-тельности банков называется мультипликационным расширением банковских депозитов, а числовой показатель кратности этого возрастания называется мультипликатором.

Иначе говоря, денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий отношение прироста денежной массы к вызвавшему его приросту избыточных банковских резервов. Чем меньше норма обязательных требований, тем больше величина мультипликатора.

т = 1 / r

Так как в масштабах  экономики в целом избыточные банковские ре-зервы являются следствием совокупного увеличения депозитов, а по-следние возрастают при увеличении объема наличных денег, то денежный мультипликатор можно определить как отношение прироста предложения денег, вызванного приростом денежной базы.

Вкладчики не только делают вклады, но и забирают их со своих  банковских счетов, получая наличные деньги. Наличные может потре-бовать и заемщик. Это приводит к сокращению банковских резервов, поэтому в формулу денежного мультипликатора необходимо внести по-правку, учитывающую отношение прироста изъятий наличности из бан-ков к приросту банковских депозитов. Если это отношение выразить через коэффициент с, то формула денежного мультипликатора примет вид:

m = 1 / r + c

Обязательные резервы - это минимальный размер вклада, который по законодательству коммерческий банк должен держать в ЦБ. Центральный  банк также устанавливает норму  обязательных резервов, или резервную норму (в табл. 10.2 она составляет 20%). 
     Избыточные резервы представляют собой кассовую наличность банка, которую банк может отдать в ссуду (4). Таким образом, обязательные резервы коммерческого банка - это лишь частичные резервы. Они значительно меньше обязательств (I) и избыточных резервов (3). Обязательные резервы служат средством, с помощью которого ЦБ может контролировать коммерческие банки и воздействовать на их способность к кредитованию. Естественно, что обязательные резервы не являются фондом ликвидности коммерческих банков, на которые те могли бы опереться в критической ситуации. 
    

МУЛЬТИПЛИКАТОР ДЕПОЗИТНЫЙ - положительный коэффициент изменения  массы денежных средств на банковских депозитах благодаря многократному  использованию одних и тех  же денег на банковском и кредитном  рынках. 
 

 

 

Мультипликатор Multiplier Мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий, во сколько  раз сумма прироста/сокращения национального продукта, дохода или денежного обращения превышает инициирующую такое изменение сумму инвестиций, правительственных расходов, налоговых отчислений или вкладов в финансово-кредитные учреждения. Различают:   - мультипликатор инвестиционных расходов;   - мультипликатор правительственных расходов;   - мультипликатор потребительских расходов;   - мультипликатор денежного предложения;   - налоговый мультипликатор.

	Денежный  мультипликатор Банковский  мультипликатор Monetary multiplier Денежный  мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз  возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. Количественно денежный мультипликатор есть величина, обратная резервной норме.

	Динамический  мультипликатор Dynamic multiplier Динамический  мультипликатор - зависящий  от времени мультипликатор, учитывающий постепенный  рост расходов в ответ на рост доходов. Считается, что динамический мультипликатор исчерпывает свою силу через некоторый период.

	Мультипликатор  расходов Expenditure multiplier Мультипликатор  расходов - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз  сумма прироста либо сокращения планируемых расходов В закрытой экономике  Мультипликатор расходов = 1 / Предельная склонность к сбережениям.

Мультипликатор  чистых налогов Net tax multiplier Мультипликатор  чистых налогов - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз  конечная сумма прироста/сокращения планируемых расходов, образующих национальный продукт, превысит первоначальную сумму изменения чистых налогов. Сокращение  чистых налогов означает либо сокращение налоговых  поступлений, либо увеличение трансфертных платежей населению. Мультипликатор  чистых налогов = мультипликатор расходов - 1.

	Экспортный  мультипликатор Export multiplier Экспортный  мультипликатор - отношение  прироста национального  дохода, вызванного экспортом, к приросту самого экспорта.

	Эффект  мультипликатора Multiplier effect Эффект  мультипликатора - эффект изменения в равновесном  уровне национального  дохода в большем  размере, чем инициирующее его изменение  в планируемых  расходах.