Кредитно- денежная и валютная политика Центрального Банка России в условиях кризиса

Введение

 

В ближайшие годы российской экономике необходимо преодолеть последствия  мирового финансово-экономического кризиса  и выйти на траекторию устойчивого  роста. В этой связи главной целью  денежно-кредитной политики в предстоящий  трехлетний период является удержание  инфляции в границах 5-7% в годовом  выражении. Обеспечение контроля над  инфляцией и поддержание ее на стабильном уровне будет способствовать формированию низких инфляционных ожиданий, оживлению деловой активности.

Именно от кредитно-денежной и валютной политики Центрального банка России в условиях кризиса и после кризисные годы зависит благополучие государства и его граждан. Так, например, в целях повышения эффективности денежно-кредитной политики Банк России продолжит движение в сторону свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. При этом Банк России сохранит свое присутствие на внутреннем валютном рынке с целью сглаживания чрезмерных колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины.

Сокращение интервенций  на внутреннем валютном рынке, повышение  гибкости обменного курса рубля  и постепенное сворачивание антикризисных  мер будут способствовать усилению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов.

В целом данные инструменты  и методы управления денежно-кредитной  политикой и валютной политикой  должны дать положительные результаты в бедующем. Поэтому считаем, что тема исследования является актуальной на данном временном этапе.

Исходя из актуальности темы определим цель исследования – изучить  кредитно-денежную и валютную политику Центрального банка России в условиях кризиса.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- охарактеризовать Банк  России и рассмотреть его историю;

- рассмотреть функции  Банка России;

- определить роль Банка  России в экономике Российской  Федерации;

- дать понятие кредитно-денежной  и валютной политики Центрального  банка России;

- выделить основные банковские  операции и сделки Банка России;

- рассмотреть полномочия  Банка России при осуществлении  банковского регулирования и  надзора;

- рассмотреть мероприятия  Банка России по регулированию  денежного обращения в условиях  кризиса в 2008-2009 г.г.

- оценить состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2010 г.;

- выделить основные направления  единой государственной денежно-кредитной  и валютной политики на 2011-2013 г.г.

Объект исследования –  Центральный Банк РФ. Предмет исследования – денежно-кредитная и валютная политика Центрального банка в 2008-2010 г.г. Период исследования – 2008-2010 г.г.

При написании работы применялись  следующие методы исследования: табличный, графический, экономико-статистический и другие.

Информационной базой  для написания работы послужили: учебная, научная, методическая литература по теме исследования, а также официальные аналитические справочники Правительства РФ и Банка России.

 

 

 

 

 

 

1. Значение  и функции Банка России в  экономике Российской Федерации

 

1.1. История Банка России и его характеристика

 

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный  Верховному Совету РСФСР, он первоначально  назывался Государственный банк РСФСР [8].

Банк России – юридическое лицо, имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием. Местонахождение центральных органов Банка России – город Москва [8].

Цели деятельности Банка  России:

* защита и обеспечение  устойчивости рубля;

* развитие и укрепление  банковской системы России;

* обеспечение эффективного  и бесперебойного функционирования  системы [12].

Банк России функционирует на основе принципа независимости, не входит в структуру федеральных органов государственной власти, но сотрудничает с ними. Центральный банк РФ – особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Уставный капитал ЦБ РФ является федеральной собственностью и этого капитала равняется 3 млрд. руб. [8].

Банк России обладает финансовой независимостью, то есть осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Налоги и сборы уплачивает в соответствии с Налоговым кодексом РФ, должен перечислять в федеральный бюджет 50% фактически полученной прибыли.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя таких обязательств. Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ.

Банк России не может участвовать  в капитале других кредитных организаций, кроме Сбербанка РФ, где доля Банка России превышает 50%. Банк России может участвовать в капитале международных финансовых организаций и капиталах кредитных организаций за рубежом, которые занимаются развитием сотрудничества в денежно-кредитной, валютной, банковской сферах.

В июне 1991 г. был утвержден  Устав (прил. 1) Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР.

20 декабря 1991 г. Государственный  банк СССР был упразднен и  все его активы и пассивы,  а также имущество на территории  РСФСР были переданы Центральному  банку РСФСР (Банку России). Несколько  месяцев спустя банк стал называться  Центральным банком РФ (Банком России).

В течение 1991-1992 г.г. под руководством Банка России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков. После упразднения Госбанка СССР была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. Банк России начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации (ст. 75) и Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления.

С 1995 г. Банк России прекратил  использование прямых кредитов для  финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять  целевые централизованные кредиты  отраслям экономики.

С целью преодоления последствий  финансового кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки. Большое значение для восстановления банковской деятельности в послекризисный период имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) и Межведомственного координационного комитета содействия развитию банковского дела в России (МКК). В результате эффективных действий Банка России, АРКО и МКК банковский сектор экономики в середине 2001 г. в основном преодолел последствия кризиса.

Денежно-кредитная политика Банка России была ориентирована  на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста  страны. Банк России гибко реагировал на изменение реального спроса на деньги, способствовал поддержанию  растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Это привело  к некоторому укреплению реального  валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков. В результате взвешенной денежно-кредитной политики и политики валютного курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы Российской Федерации, нет резких колебаний обменного курса.

Деятельность Банка России в области развития платежной  системы была направлена на повышение  ее надежности и эффективности для  обеспечения стабильности финансового  сектора и экономики страны. С  целью повышения информационной прозрачности в функционировании платежной  системы Банком России была введена  отчетность кредитных организаций  и территориальных учреждений Банка  по платежам, которая учитывала международный  опыт, методологию и практику наблюдения за платежными системами.

Повышенное внимание Банк России уделяет ряду проблем. Одна из них связана с тем, что в  последнее время все более  важную роль начинают играть специфические риски, связанные с динамикой цен на отдельные финансовые активы и конъюнктурой рынка недвижимости. К высокой концентрации рисков у ряда банков приводит практика кредитования связанных сторон. В связи с этим совершенствование Банком России методов банковского регулирования и надзора идет в направлении развития содержательного (риск-ориентированного) банковского надзора [15].

С целью противодействия  использованию банками разного  рода схем для искусственного завышения  или занижения значения обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов в том числе  Положение «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» и Инструкцию «Об обязательных нормативах банков» [13].

В декабре 2003 г. был принят Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам [13].

В апреле 2005 г. Правительством Российской Федерации и Центральным  банком Российской Федерации была принята  «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г.». [22].

 

 

1.2. Функции Банка России

 

Деятельность Центрального банка любой страны, в том числе  и Банка России, направлена на решение  триединой задачи: обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надёжности платёжной системы. Итак, были определены три основные цели деятельности Банка России, для достижения которых он выполняет следующие функции:

1) разрабатывает и проводит  единую государственную денежно-кредитную  политику, участвует в заседаниях  Правительства, а Министерство  финансов – в заседаниях Совета Директоров Банка России (с совещательным голосом);

2) монопольно осуществляет  эмиссию наличных денег и организует  наличное денежное обращение.  Банкноты и монеты являются  безусловными обязательствами Банка  России и обеспечиваются всеми  его активами (ст. 30);

3) управляет золотовалютными  резервами Банка России;

4) является кредитором  последней инстанции для всех  кредитных организаций, организует  систему их рефинансирования;

5) устанавливает правила  осуществления расчётов в РФ (наличные  и безналичные);

6) устанавливает правила  проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности  для банковской системы;

7) осуществляет государственную  регистрацию, выдает и отзывает  лицензии кредитных организаций  и организаций, занимающихся их  аудитом;

8) регистрирует эмиссию  ценных бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами;

9) осуществляет самостоятельно  или по поручению Правительства  Российской Федерации все виды  банковских операций, необходимых  для выполнения своих основных  задач;

10) осуществляет надзор  за деятельностью всех банков;

11) осуществляет валютное  регулирование, включая операции  по покупке и продаже иностранной  валюты;

12) определяет порядок  осуществления расчетов с иностранными  государствами;

13) организует и осуществляет  валютный контроль как непосредственно,  так и через уполномоченные  банки в соответствии с законодательством  Российской Федерации;

14) принимает участие в  разработке прогноза платежного  баланса Российской Федерации  и организует составление платежного  баланса Российской Федерации;

15) проводит анализ и  прогнозирование состояния экономики  Российской Федерации в целом  по регионам, прежде всего денежно-кредитных,  валютно-финансовых и ценовых  отношений;

16) публикует соответствующие  материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции  в соответствии с федеральными  законами.

17) устанавливает и публикует  официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю [8].