Контрольная работа по "Экономическому анализу"

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 1 (приложение 1).

В балансе предприятия за анализируемый период произошли следующие изменения.

Величина внеоборотных активов  выросла на 121358 тыс. руб. (или на 18,6 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 279209 тыс. руб. (или на 36,2 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом. На конец 2011 года внеоборотные активы составили 1051197 тыс. руб. или 43,6 % по структуре. Это изменение произошло из-за роста практически всех внеоборотных активов:

- увеличения основных  средств на 117322 тыс. руб. (или на 20,3 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 203852 тыс. руб. (или на 29,4 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года они составили 897650 тыс. руб. или 37,23 % удельного веса от всех активов;

- увеличения доходных  вложений в материальные ценности на 64546 тыс. руб. (или почти в 3 раза) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, хотя в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло их снижение на 649 тыс. руб. (или на 2,8 %). На конец 2011 года они составили 86750 тыс. руб. или 3,59 % по структуре;

- роста отложенных налоговых активов на 4094 тыс. руб. (или на 9,6 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 4982 тыс. руб. (или на 10,6 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года они составили 51741 тыс. руб. или 2,15 % по удельному весу;

- роста долгосрочных финансовых вложений на 542 тыс. руб. (или на 6,4 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 5759 тыс. руб. (или на 64,1 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года они составили 14741 тыс. руб. или 0,62 % по удельному весу;

- увеличения нематериальных активов на 49 тыс. руб. (или на 25 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 70 тыс. руб. (или на 28,6 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года составили 315 тыс. руб. или 0,01 % по структуре.

В структуре баланса доля  внеоборотных активов на конец 2011 года составляет 43,6 %, что больше, чем в предыдущие периоды (в 2009 году – 34,74 %, в 2010 году – 37,22 %).

Оборотные активы в течение анализируемого периода имеют тенденцию роста по сумме, но снизились по структуре. Величина оборотных активов выросла на 79450 тыс. руб. (или на 6,5 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 57929 тыс. руб. (или на 4,4 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом. На конец 2011 года оборотные активы составили 1359742 тыс. руб. или 56,4 % по структуре, т.е. более половины имущества организации занимают оборотные активы.

Изменение оборотных активов вызвано следующими факторами:

- увеличением запасов на 50863 тыс. руб. (или на 9,5 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 112643 тыс. руб. (или на 19,3 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом. На конец 2011 года запасы составили 697100 тыс. руб. или 28,91 % удельного веса от всех активов;

- ростом дебиторской задолженности на 31100 тыс. руб. (или на 6 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, снижением на 63900 тыс. руб. (или на 79,87 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом. На конец 2011 года дебиторская задолженность составила 458300 тыс. руб. или 20,13 % по удельному весу;

- ростом финансовых вложений на 5106 тыс. руб. (или на 3,5 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 6230 тыс. руб. (или на 3,5 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года они составили 158380 тыс. руб. или 6,57 % по удельному весу;

- увеличением денежных средств на 2669 тыс. руб. (или на 38,8 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, хотя в 2010 году по сравнению с 2009 годом произошло их снижение на 5687 тыс. руб. (или почти в 2 раза). На конец 2011 года денежные средства составили 9542 тыс. руб. или 0,4 % по структуре;

В структуре баланса  доля оборотных активов предприятия на  конец 2011 года составила 56,4 %, что на 6,38 % меньше чем на конец 2010 года. В том числе, произошло снижение доли дебиторской задолженности на 6,35 %, доли финансовых вложений на 0,78 %.

Рост величины оборотных активов в балансе предприятия на конец отчетного периода, как в абсолютном, так и относительном выражении, можно оценить как положительный факт в деятельности предприятия. Так же благоприятное воздействие на финансовое состояние оказывает и уменьшение суммы дебиторской задолженности.

Остаток имущества по балансу на конец 2011 года составил 2410939 тыс. руб. против 2073801 тыс. руб. в 2010 году и 1872993 тыс. руб. в 2009 году, т.е. имущество организации выросло на 10,7 % в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 16,3 % в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Наблюдается стабильный темп роста, причем внеоборотные активы растут опережающими темпами роста, чем оборотные.

Проследим изменения  в пассиве баланса, т.е. изменение  источников формирования имущества.

Величина собственного капитала выросла на 29112 тыс. руб. (или на 4,3 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 47101 тыс. руб. (или на 6,6 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом. На конец 2011 года собственный капитал составил 758444 тыс. руб. или 31,46 % по структуре, которая снижается в течение анализируемого периода, что оценивается отрицательно. Это изменение произошло из-за роста всех составляющих компонентов собственного капитала:

- увеличения сумм переоценки внеоборотных активов на 10022 тыс. руб. (или на 23,4 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 45492 тыс. руб. (или на 86 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года результат от переоценки внеоборотных активов составил 98365 руб. или 4,08 удельного веса от всех источников формирования имущества;

- увеличения нераспределенной прибыли на 18063 тыс. руб. (или на 29,2 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 1487 тыс. руб. (или на 1,8 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года она составила 81404 тыс. руб. или 3,38 % по удельному весу;

- роста резервного капитала на 1027 тыс. руб. (или на 60 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 122 тыс. руб. (или на 4,4 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года он составил 2860 тыс. руб. или 0,12 % по удельному весу;

Кроме того, произошло  снижение удельного веса уставного  и добавочного капитала при неизменной их сумме в 500000 тыс. руб. и 75815 тыс. руб., соответственно.

Обязательства организации  имеют как долгосрочный, так и  краткосрочный характер.

Долгосрочные обязательства представлены двумя статьями: заемные средства и отложенные налоговые обязательства. Долгосрочные заемные средства в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизились на 445735 тыс. руб. или на 24,48 % по структуре, но уже в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились на 130360 тыс. руб., т.е. почти в 2 раза. Удельный вес данной статьи в источниках формирования имущества на конец 2011 года занимает 10,86 %. Отложенные налоговые обязательства в течение анализируемого периода выросли с 32645 тыс. руб. в 2009 году до 47732 тыс. руб. в 2011 году. Их удельный вес составил на конец 2011 года 1,98 %, увеличился по сравнению с 2009 и 2010 годами. Тем самым, сумма долгосрочных обязательств на конец 2011 года составила 309610 тыс. руб., а доля в источниках формирования имущества - 12,84 %.

По краткосрочным обязательствам наблюдается увеличение как в общей сумме, так и по отдельным статьям. Всего увеличение произошло на 614522 тыс. руб. (или почти в 2 раза) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 147499 тыс. руб. (или на 12,3 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года краткосрочные обязательства составили 1342855 тыс. руб. или более половины всех источников формирования имущества (на конец 2011 года - 55,7 %), что больше, чем в 2009 году, но меньше, чем в 2010 году (на 1,94 %).

Изменение произошло за счет:

- увеличения краткосрочных  займов на 213841 тыс. руб. (или на 70,6 %) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 84330 тыс. руб. (или на 16,3 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года они составили 600916 руб. или 24,922 % по структуре;

- увеличения кредиторской  задолженности на 400671 тыс. руб. (или почти в 2,5 раза) в 2010 году по сравнению с 2009 годом, на 63164 тыс. руб. (или на 9,3 %) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, на конец 2011 года кредиторской задолженности составила 741804 руб. или 30,77 % удельного веса от всех источников формирования имущества;

- небольшого роста  доходов будущих периодов на 10 тыс. руб. в 2010 году по сравнению  с 2009 годом, и на 5 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом, их величина сравнительно незначительна – 165 тыс. руб. на конец 2011 года или 0,008 % от всех источников формирования имущества.

Таким образом, можно  отметить тенденцию снижения величины собственного капитала и рост сумм задолженности по обязательствам предприятия, что говорит о неэффективной финансовой политике руководства, усиления зависимости от заемных источников средств, неудовлетворительной структуре баланса и ухудшении финансового состояния организации.

 

 

 

 

 

 

 

Задание 2

 

По данным бухгалтерского баланса составить аналитический баланс для оценки финансовой устойчивости организации. Рассчитать необходимые коэффициенты, оценить их динамику.

Таблица 2

Аналитический баланс для  расчета коэффициентов финансовой устойчивости

Актив	2011 г.	2010 г.	2009 г.	Пассив	2011 г.	2010 г.	2009 г.
1.Внеоборот-ные активы  ВА	1051197	771988	650630	3.Собственный капитал  СК	758444	711343	682231
2.Оборотные активы  ОА	1359742	1301813	1222363	4.Долгосрочные  обязательства ДО	309610	167072	609898
				5.Краткосроч-ные обязательства КО	1342885	1195386	580864
Баланс Б	2410939	2073801	1872993	Баланс Б	2410939	2073801	1872993

 

По данным таблицы 3 можно  сделать вывод что:

Коэффициент автономии  свидетельствует  о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. На протяжении всего анализируемого периода этот показатель был ниже оптимального значения, к тому же снижается в 2011 году до 0,3146. Это свидетельствует о снижении финансовой независимости организации, т.е. о росте зависимости от заемных источников финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая  за счет заемных. В течение всего  анализируемого периода, т.е. в течение 2009 - 2011 гг. данный показатель был ниже оптимального значения (≥ 1,0). Можно сказать, что к 2011 году больше половины средств организации - заемные, что говорит о снижении финансовой устойчивости.

Таблица 3

Оценка динамики показателей  финансовой устойчивости организации

Показатель	Алгоритм расчета	Норма-тивное значение	2011 г.	2010 г.	2009 г.	Изменение (+,-)
						2011 - 2010	2010 -2009
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Коэффициент автономии	СК/Б	>0,5	0,3146	0,3430	0,3642	-0,0284	-0,0212
2.Коэффициент финансовой устойчивости	СК/ДО+КО	≥ 1,0	0,4589	0,5221	0,5729	-0,0632	-0,0508
3.Коэффициент соотношения  за-емного и собст-венного капита-ла (финансовый леверидж)	ДО+КО /СК	< 1	2,1788	1,9153	1,7454	+0,2635	+0,1699
4.Коэффициент маневренности	СК-ВА/СК	0,5	-0,3859	-0,0852	0,0463	-0,3007	-0,1315
5.Индекс постоянного  актива	ВА/СК	-	1,3859	1,0852	0,9537	+0,3007	+0,1315
6.Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами	СК-ВА/ОА	≥ 0,1	-0,2153	-0,0466	0,0258	-0,1687	-0,0724

 

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует структуру финансовых источников организации, показывает степень зависимости организации от заемных источников. В течение анализируемого периода этот показатель был выше рекомендуемого значения (< 1 ), а в 2011 г. составил 2,1788, т.е. предприятие имеет очень высокую степень зависимости от заемных источников.

Коэффициент маневренности показывает, на сколько мобильны собственные  источники средств организаций  с финансовой точки зрения. В анализируемом периоде коэффициент маневренности снижается и в 2010 и 2011 гг. составляет отрицательное значение, что с финансовой точки зрения говорит об ухудшении финансового состояния организации.

Индекс постоянного актива –  показывает отношение внеоборотных активов к  собственным средствам. Этот показатель в анализируемом периоде повышается с 0,9537 в 2009 г. до 1,3859 в 2011 г. Это говорит о том, что большая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, необходимую для финансовой устойчивости. В течение всего анализируемого периода этот показатель меньше рекомендуемого значения, причем в 2010 и 2011 гг. принимал отрицательное значение. Можно отметить, что оборотные активы организации сформированы за счет заемных средств.

Таким образом, можно отметить финансовую неустойчивость организации в анализируемом  периоде. Это связано с ростом заемных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3

 

По данным отчета о  прибылях и убытках провести анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Рассчитать коэффициент соотношения доходов и расходов организации (табл. 4).

Таблица 4

Структурно- динамический анализ доходов и расходов организации

Показатель	2011 г.		2010 г.		Изменения (+,-)
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5	6
1.Доходы организации  – всего В том числе:	4538150	100,00	4135040	100,00	+403110	-
1.1. Выручка	3811655	83,99	3432620	83,01	+379035	+0,98
1.2. Проценты к получению	194166	4,28	198670	4,8	-4504	-0,52
1.3. Прочие доходы	532329	11,73	503750	12,19	+28579	-0,46
2. Расходы организации  – всего В том числе:	4527268	100,00	4120338	100,00	+406930	-
2.1.Себестоимотсь продаж	3695352	81,62	3273197	79,44	+422155	+2,18
2.2.Коммерческие расходы	12258	0,27	11642	0,28	+616	-0,01
2.3.Управленческие расходы	2940	0,06	3110	0,07	-170	-0,01
2.4. Проценты к уплате	288296	6,37	401232	9,74	-112936	-3,37
2.5. Прочие расходы	527714	11,66	418989	10,17	+108725	+1,49
2.6. Текущий налог на  прибыль	708	0,02	12168	0,3	-11460	-0,27
3. Коэффициент соотношения  доходов и расходов	1,0024		1,0036		-0,0012