Экономический цикл: современные особенности

 

 

2.2. Краткосрочные и среднесрочные  циклы в экономике

Как уже отмечалось выше, экономисты различают три типа экономических циклов в зависимости от их продолжительности.

Сторонники  экстернальных теорий находили во внешней  среде явления, повторявшиеся каждые два-три с половиной года и  являвшиеся, по их мнению, объективными причинами соответствующих экономических  циклов.

Краткосрочные циклы принято называть циклами Китчина, посвятившего этой проблеме свою работу в 1923 году. Джозеф Китчин связывал продолжительность цикла, которую он принимал равной трем годам и четырем месяцам, с колебаниями мировых запасов золота. Однако в настоящее время подобное объяснение причин краткосрочного цикла может удовлетворить очень немногих. При помощи проведенного мною исследования темпов прироста ВВП, динамики цен, безработицы и инфляции на примере различных стран во второй половине XX века данную закономерность 2-4 летних циклов я не обнаружила. Причинами этого, на мой взгляд являются, во-первых не до конца проработанная теория Китчина, во-вторых отступление от золотого стандарта в денежном обращении государств мира.

Тем не менее, У. Митчелл, один из основателей эконометрики, написавший ряд серьезных исследований по экономическим циклам, считал, что причину циклов следует искать внутри экономической системы, особенно в сфере денежного обращения. Национальное бюро экономических исследований США, использовавшее методику Митчелла, пришло к выводу, что для США характерен 40-месячный экономический цикл.

Большинство современных  экономистов, поддерживающих идею существования краткосрочных экономических циклов, склонно рассматривать их лишь как неотъемлемую часть общей циклической системы, основу которой составляют среднесрочные экономические циклы, получившие название циклов Жугляра, по

 

имени французского экономиста, исследовавшего экономические  колебания во второй половине XIX века.

Клемент Жугляр рассматривал экономический цикл как закономерное явление, причины которого кроются в сфере денежного обращения, точнее, кредита.

Кризис - основную фазу цикла Жугляр оценивал как оздоровляющий  фактор, ведущий к общему снижению цен и ликвидации предприятий, созданных для удовлетворения искусственно разросшегося спроса.

Жугляр считал, что  повторение всех экономических процессов, вызванных банковской деятельностью, происходит каждые десять лет.

Продолжительность цикла Жугляра совпадает с  продолжительностью циклов, основную причину которых некоторые экономисты видели в сроках физич

Таким образом, как уже отмечалось, большинство  современных экономистов поддерживают идею существования краткосрочных экономических циклов в пределах 7-11 летнего периода.

 

Следует упомянуть и о так называемых строительных циклах, или циклах

С. Кузнеца (американского экономиста). С. Кузнец считал, что колебательные процессы (длительность цикла 15-20 лет) связаны с периодическим обновлением жилищ и определенных типов производственных сооружений.

Ученые, исследовавшие  проблему среднесрочных экономических  циклов, обратили внимание на то, что  изменение спроса на готовую продукцию  влечет за собой, как правило, значительно  возрастающий спрос на средства производства.

Дж. М. Кларк, активно изучавший проблему экономических циклов, полагал, что возрастание спроса на предметы потребления порождает цепную реакцию, ведущую к многократному увеличению спроса на оборудование и машины. Эта закономерность, являвшаяся, по мнению Кларка, ключевым моментом процесса циклического развития, была определена им как принцип акселерации (эффект акселератора).

Итак,    акселератор    можно    представить    в    виде    отношения    между инвестициями и приростом потребительского спроса (готовой продукции) или национального дохода.

 

 V   =     И

  Ym -Y_t.₂

 

где V - акселератор, И - инвестиции, Y - доход (или потребительский спрос), t - год, когда были осуществлены инвестиции [6, с.351].

Например, если прирост потребительского спроса произошел  в период между 1991 и 1990 годами, то инвестиции будут осуществлены в 1992 г.

 

Принцип акселерации  в той или иной степени рассматривался всеми экономистами, изучавшими экономический цикл. Но в оценке значения принципа акселерации и в вопросе о его реальном проявлении были и остаются существенные разногласия. Самуэльсон полагает, что принцип акселерации в сочетании с мультипликатором порождает кумулятивную дефляционную (или инфляционную) спираль.

Возникновение кризисов перепроизводства как экономического феномена обусловило внимание экономистов к указанной проблеме. С момента возникновения теорий цикла до появления кейнсианства они не играют решающей роли в экономической науке, ибо колебания деловой активности не считаются фундаментальными свойствами экономических систем. В этот период причины циклических колебаний связывались с особенностями движения основного капитала или нововведениями. В конце 30-х - начале 60-х гг. господствующее положение в рамках экономической мысли занимает кейнсианство. Представители данного направления объясняли кризисы перепроизводства недостаточной склонностью  к потреблению,  поэтому  выход  ими  виделся  в  стимулировании эффективности спроса. На практике основными инструментами регулирования стали бюджетная и денежно-кредитная политика. В 70-е гг. регулирование эффективного спроса стало рассматриваться в качестве дестабилизирующего фактора из-за несвоевременности мер, неправильности выбора, чрезмерных масштабов государственного вмешательства. Возрождение классических идей сопровождалось усилением позиций монетаризма. Вмешательство государства рассматривалось ими как дестабилизирующий фактор, поэтому они предлагали сосредоточить внимание только на контроле за ростом денежной массы, ибо денежное обращение являлось, по их мнению, причиной циклических колебаний.

Как было доказано М.Фридменом, для обеспечения устойчивого  экономии-ческого роста необходимо превышение увеличения денежной массы прогнозируемых темпов развития экономики на 1-2 процентных пункта в год.

 

В большинстве  развивающихся и с переходной экономикой странах проблема стабильности национальной валюты является актуальной. Большая ставка по кредитам, «дорогие деньги» важнейшее направление решения этой проблемы. Поэтому полиномиальная линия тренда, отражающая взаимосвязь динамики ВВП и реальной ставки по кредитам, становится восходящей, проявляется действие фактора стабилизации национальной валюты. Это общемировые тенденции. Каждая страна имеет свои особенности. Иногда они оказывают существенное влияние.

В частности, в Японии по мере беспрецедентного экономического развития, накопления капитала, появления его излишка ставка по кредитам в течение тридцатилетнего периода прошлого века имела четко выраженную понижательную тенденцию. Это повлекло за собой огромный вывоз капитала, что в свою очередь не могло не сказаться на темпах роста ВВП. В итоге динамика и этого показателя была понижательной, коэффициент корреляционной зависимости между ВВП и номинальной процентной ставкой по кредитам оказался положительным (0,54), с уменьшением ставки уменьшались и темпы роста валового внутреннего продукта.

 

Анализируя зависимость экономических циклов от тех или иных экономических инструментов государственного воздействия на экономику, в частности, взаимное влияние на динамику ВВП:

• накопления капитала и амортизационных отчислений,
• соотношения государственного и частного потребления,
• дефицита государственного бюджета и государственного долга,
• обменного курса национальной валюты, инфляции и т.д.,

 

сделаем некоторые общие выводы относительно краткосрочных и среднесрочных циклов в экономики.

 

Краткосрочные циклы  в экономике имеют место и  это - объективная реальность. Между тем перед государствами мира стоит задача самортизировать нега-тивные последствия кратко-среднесрочных циклических кризисов и, по возможности сгладить циклические колебания, с приданием экономическому развитию стабильного поступательного движения.

 

Роль государства  в сглаживании циклических колебаний  имеет относительно недолгую историю  и получает противоречивые оценки. "Стабилизирующая макроэкономическая политика" - нововведение XX в., порожденное печально проявившейся нестабильностью рыночной экономики. Идея активной роли государств в стабилизации экономического цикла с помощью налоговой политики, зародившаяся в период межвоенной депрессии, к середине 60-х годов широко утвердилась среди ученых и политиков. Однако практическое воплощение фискальной стабилизационной политики явно не оправдало ожиданий.

Оказалось, что правильно  диагностировать циклическую ситуацию и своевременно принять фискальные меры - дело очень трудное. Успешному регулированию совокупного спроса мешает неспособность политиков проводить его симметрично. Торопясь принять экспансионистские меры во время фактической или предполагаемой рецессии, политики с большой неохотой прибегают к "сжатию" во время бума. Это придает фискальной политике инфляционный привкус и вносит решающий вклад в накопление невиданного прежде в мирное время государственного долга, не говоря уже о том, что уровень цен во второй половине XX в. оказался беспримерно высоким. Поэтому идея "тонкой настройки" экономики фискальными средствами все чаще подвергается сомнению. Тем не менее использование "встроенных стабилизаторов" общепринято и широко приветствуется. В сочетании с расширением государственного сектора и активно антициклической денежно-финансовой политикой, "встроенные стабилизаторы", по-видимому, способствовали тому, что в современной ("смешанной") экономике циклические колебания стали менее резкими и разрушительными, чем в экономике XIX в. с ее принципом «свободного рынка».

Возвращаясь к основам, отметим, что важнейшей  предпосылкой для эффективного функционирования рынка является наличие стабильного средства обращения - денег. Современный подход к этому вопросу, порожденный болезненным опытом высокой инфляции, продолжавшейся четверть века, заключается в том, что для обеспечения устойчивости денег необходим независимый (от прямого политического влияния) центральный банк с четко очерченным кругом обязанностей и прозрачной отчетностью, способный зорко наблюдать за системой коммерческих банков и регулировать их деятельность.

В 80-е и 90-е  годы в ответ на неустойчивость и  эксцессы 70-х годов были приняты  альтернативные стратегии действий - "программирование" эмиссии и/или инфляции и "правила Тейлора", увязывающие инфляцию с приростом ВВП [2, с. 15]. Но распространение этих институциональных и концептуальных новшеств было медленным и непоследовательным.

 

 

2.3. Теории долгосрочных циклов

Длинные волны  в экономике или «большие циклы  конъюнктуры» начали анализироваться экономистами в середине XIX века. В 1847 году английский ученый X.Кларк отметил, что между двумя мировыми «экономическими катастрофами» 1793 и 1847 годов прошло 54 года интервал не случаен и должны существовать какие-то «физические причины» этого явления.

Далее английский ученый В.Джевонс заметил повторяющиеся длительные периоды роста и падения в анализировавшихся им рядах цен. Однако он не смог найти объяснения этому явлению, причины обидев для всех случаев.

В 60-х годах  того же вежа была разработана теория циклических кризисов К.Марксом, Эта теория дала толчок к изучению феномена длинных волн учеными марксистского толка.

В 1901 году русский  марксист А И. Гельфанд впервые сформулировал, что капиталистической экономике свойственны длительные периоды спада и застоя. Он отмечал, что циклические кризисы, приходящиеся на период подъема выражены слабее, а в период спада - наоборот глубже и продолжительнее. Причинами подъема рынка в начале XX века этот ученый считал открытие новых рынков, внедрение электричества и рост добычи золота.

Далее за А.И.Гельфандом изучением длинных волн занимались голландские экономисты марксистского толка Я. Ван Гельдерен и С. Де Вольф. Ван Гельдерен в 1913 году, опираясь на разнообразную статистику, включавшую как длинные ряды цен так и более короткие ряды производства, показатели финансов, данные о международной торговле, миграции, занятости, разработал теорию волнообразного эволюционного движения при капитализме.

В настоящее  время в мировой экономической  науке понятие долгосрочных циклов связано в первую очередь с именем известного советского экономиста Н. Д. Кондратьева («длинные волны Кондратьева», «большие циклы конъюнктуры Кондратьева»).

В начале 20-х  годов Кондратьев развернул широкую  дискуссию по вопросу о длительных колебаниях при капитализме. Дискуссия началась с опубликованной в 1922 году работы «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны», в которой Кондратьев выступил с предположением о существовании длинных волн в развитии капитализма. Исследования и выводы Кондратьева основывались на эмпирическом анализе большого числа экономических показателей различных стран на довольно длительных промежутках времени, охватывавших 100-150 лет. Эти показатели: индексы цен, государственные долговые бумаги, номинальная заработная плата, показатели внешнеторгового оборота, добыча угля, золота, производство свинца, чугуна и т. д.

 

Возражая на заявления  критиков, что нельзя говорить о  «правильности», то есть о периодичности больших циклов, поскольку их длительность колеблется от 45 до 60 лет, Кондратьев справедливо возражал, что большие циклы с вероятностной точки зрения не менее «правильны», чем традиционные циклические кризисы. Н.Д. Кондратьевым были установлены примерные границы и периодичность двух с половиной циклов, а исследования, проводившиеся в дальнейшем другими учеными, позволили подтвердить наличие цикличности смены механизма функционирования рыночной экономики. Периодизация больших циклов с учетом современных исследований может быть представлена следующим образом [12]: