Инфляция в условиях трансформационной экономике России

     В целях подавления инфляционных процессов  в России применяется ряд подходов (Рис.1). 

     Рис.1   

     При реализации этих основных подходов в  жизнь инфляция в России постепенно снижается. Со временем при соблюдении основных экономических законов  начинается процесс подъема промышленности и стабилизация экономики в целом.

     Применительно к России можно выделить особенности хозяйственной ситуации.

     1. Наличие общего структурного  неравновесия и отсутствие конкурентной  среды. 

     2. Ценовые перекосы и диспропорции. Свободные цены пока еще не  стали ценами равновесия и  не работают на улучшение производственной  структуры. В наиболее сложном  положении в результате непредвиденных  скачков цен оказались отрасли,  которые призваны непосредственно  обеспечивать потребительский рынок:  легкая и пищевая промышленность, машиностроение. Остановить рост тарифов на ЖКХ мало.

     3. Определяющее влияние на рост  цен оказывает сегодня инфляция  издержек. Наличие кризиса неплатежей  свидетельствует о том, что  в основе инфляционного роста  цен лежит не чрезмерное увеличение  денежной массы, а, напротив, нехватка, отсутствие денег, потребных для  обслуживания кругооборота товаров. 

     4. Результативность макроэкономической политики зависит от последовательности ее реализации и взаимодействия многих факторов. Например, то, что допустимо при сбалансированном рынке, оказывается бесполезным и даже вредным при рынке несбалансированном, не обладающем должной инфраструктурой.

     5. Об индексе потребительских цен  в марте 2006 года

     В марте индекс потребительских цен  составил 100,8% (в марте 2005г. - 101,3%).

     Инфляция на потребительском рынке продолжает расти. Стоимость минимального набора продуктов питания в среднем по России в конце марта 2006 составила 1501,4 рубля в расчете на месяц. По сравнению с началом года выросли на 11,3%. Прирост цен на сахар-песок составил с начала года - 48,8%. 

     Видно, что причины необычно интенсивного роста цен сводятся к комбинированному влиянию автономно действующих факторов (низкие урожаи, высокие мировые цены на нефть и то же мясо) и неадекватного государственного регулирования конкретных отраслей и секторов хозяйства (несвоевременное ужесточение квотирования импорта мяса, неуместное повышение налогов в нефтяной промышленности, затягивание демонополизации ЖКХ) 

     2.2 Социально-экономические  последствия инфляции  в России 

     Существуют  как отрицательные, так и положительные  последствия инфляции.

     Рассмотрим  отрицательные стороны последствий.

     При высокой хронической инфляции деньги перестают выполнять свои ключевые функции инструментов обмена, меры стоимости и средства сохранения стоимости. В крайних случаях денежные отношения вытесняются бартерными сделками или собственная валюта заменяется в сделках иностранной вследствие несостоятельности национальной денежной системы.

     Но  даже умеренная инфляция оказывает  серьёзное негативное влияние, усиливая неопределённость экономической среды. Сохраняются экономические риски, что приводит к ограничению экономической  деятельности, особенно новой. Когда  невозможно прогнозировать с достаточной  степенью точности будущие цены на товары и услуги, предприниматели  не могут заранее оценить прибыли и убытки от новых (особенно долго срочных) инвестиций, поэтому они пытаются свести риски к минимуму, ограничивая свою активность обычными текущими операциями. Достижение долгосрочных результатов, в том числе построение экономики инновационного типа в условиях искажающего влияния инфляции, невозможно.

     Снижение инфляции повышает стоимость активов в национальной валюте. И наоборот, высокая и устойчивая инфляция может спровоцировать кризис в финансовой системе из-за обесценения вложений населения, предприятий и банков. Важный социальный аспект инфляции состоит в том, что она в первую очередь негативно сказывается на жизни наименее обеспеченных и социально защищенных групп населения. Инфляция по корзине товаров и услуг, потребляемых 10 процентами самого бедного населения, постоянно превышает инфляцию для 10 процентов самого богатого населения.

     Считается, что высокая инфляция дестимулирует инвестиции: инвестору сложно оценить эффективность своих вложений. Инвестор видит проблему не столько в инфляции как токовой, сколько в непредсказуемости её регулирования. Например, государство регулирует рост цен на одни товары, а на другие нет. Расчёт эффективности вложений в этих условиях становится разновидностью прогнозирования социальных процессов. Если инвестор считает, что подобные ценовые перекосы его бизнесу не грозят, то к инфляции он относится достаточно спокойно: «Будут расти издержки – соответственно увеличу цену на продукцию». [ 1, с 87]

     Инфляция  однозначно подавляет инвестиционную активность в части амортизационных  отчислений. Амортизация, направленная на осуществление простого воспроизводства, не может выполнять эту функцию. Недостаток средств из прибыли покрывается после уплаты налога на неё, т.е. чем выше инфляция, тем в большей степени бизнес вынужден финансировать простое воспроизводство из прибыли.

     Инфляция  подавляет бизнес-актив. Для бизнеса инфляция – это, прежде всего, налог. Рост цен облегчает проблему получения прибыли, но если цены выросли «только» вдвое, то прибыль необходимо увеличить более чем в 2,3 раза. «Утешительный приз» для компании здесь в том, что потребитель, видя, что деньги «тают», стремится израсходовать их как можно быстрее, что хорошо стимулирует спрос.

     Инфляция  подавляет склонность к сбережениям. Склонность к сбережениям пострадала бы гораздо меньше, если бы отечественная банковская система обеспечивала положительную доходность по срочным вкладам. Физические и юридические лица, зная, что вне зависимости от уровня инфляции им обеспечен положительный прирост по вкладам, к инфляции относились бы много спокойнее. Современный отрицательный процент здесь – не столько результат инфляции, сколько специфика функционирования наших банков. Отрицательный реальный процент по вкладам может являться следствием неумения, нежелания или отсутствия рыночной необходимости для банков обеспечивать положительный процент, но это самостоятельная проблема, имеющая лишь косвенное отношение к инфляции.

     Социальные  последствия инфляции. Рост заработной платы в конечном счёте, возможно, соответствует темпам инфляции, но не всегда запаздывает, особенно в бюджетной сфере. Таким образом, если налоговые доходы бюджета растут почти в точном соответствии с темпами инфляции, население, как и бизнес, получает свою инфляционную «компенсацию» позже, а значит, в меньшем объёме. Проблема компенсации инфляции в пенсионных и других социальных выплатах из-за инерционности механизма принятия решений стоит ещё острее.

     Отметим положительную сторону инфляции.

     Инфляция  способствует повышению  спроса на товары и  услуги. Как физические, так и юридические лица, видя, что сбережения экономически бессмысленны, стремятся реализовать получаемые доходы как можно быстрее. Структура спроса при этом упрощается: покупаются товары и услуги, которые не требуют мобилизации крупных финансовых средств, на которые достаточно операционных доходов. Частично проблема решается активизацией спроса на кредиты: выплачивать высокие проценты психологически легче, зная, что приобретённый в кредит товар всё равно быстро дорожает. И в этом смысле инфляция способствует росту производства.

     Инфляция  сглаживает социальные последствия изменения  структуры цен. Инновационная экономика характеризуется довольно быстрыми изменениями в структуре цен. Появление новых технологий резко меняет структуру спроса на продукцию смежных отраслей. В отсутствие инфляции это может означать падение цен на соответствующую продукцию и абсолютное сокращение доходов работников. Снижение дохода в абсолютном выражении болезненнее, чем относительное (когда заработная плата на других рабочих местах растёт быстрее). С экономической точки зрения, это не более, чем самообман, но с социальной – это глушение остроты происходящих структурных сдвигов в экономике.[1, с.88] 

3. Антиинфляционная  политика: зарубежный и отечественный  опыт

     При обсуждении антиинфляционных мер принято  выделять антиинфляционную политику в широком и узком см меле слова. В широком смысле - это экономическая политика правительств и центральных банков, опирающаяся на классические меры денежно-кредитного регулирования, взвешенную бюджетную стратегию в обеспечении низкого целевого уровня инфляции. Для этого ведущие страны используют механизм инфляционного таргетирования (поднятие процентной ставки). Невыполнение целей по инфляции является признаком неспособности государства контролировать денежное предложение.

     К антиинфляционной политике в узком  смысле слова можно отнести реагирование денежных властей на высокий уровень  инфляции, то есть на допущенные неэффективные действия. Принимаются антиинфляционные планы. Поскольку инфляция характеризуется инерционностью, реакция цен на действия правительств требует определенного времени. Достижение целей по снижению инфляции происходит, как правило, в среднесрочном периоде, поэтому меры «быстрого реагирования» редко дают результат в короткие сроки. Регулирование денежного предложения путем изменения ставки рефинансирования, увеличения депозитов на счетах центральных банков или номинальное изменение курса валюты имеют продолженный характер, а действия правительств в условиях утвержденных бюджетов на год естественным образом ограничены во времени.

     Очевидно, единственный способ остановить «вечный  двигатель» - это реализовать пользующуюся общественным доверием антиинфляционную политику в широком и узком смысле слова. Если экономические агенты будут уверены в том, что власти выполнят своп обещания, они не станут завышать цепы на свою продукцию, соответственно работники не потребуют повышения заработной платы, а спекулятивные операции на финансовых рынках будут минимизированы. Опыт многих стран подтверждает важность авторитета и последовательных действий денежных властей в успешной борьбе с инфляцией.

     В случае когда инфляция не является результатом избыточного объема средств платежа в экономике, где уже полностью задействованы все производственные мощности и ресурсы рабочей силы, более разумны комплексные действия по сдерживанию инфляции на основе мер как денежно-кредитной политики, так и прямого воздействия на специфические, подпитывающие ее факторы с использованием всех доступных правительству средств в арсенале экономической политики. В зависимости от особых причин инфляционного давления в каждом отдельном случае и в каждый отдельный момент в дополнение к ограничению денежной массы могут использоваться следующие меры.

     Политика  доходов, то есть формы прямого соглашения между предпринимателями и работниками, когда повышение цеп является следствием использования чрезмерных возможностей профсоюзов для достижения увеличения заработной платы, не обоснованного ростом производительности.

     Антимонопольная политика, направленная на общий рост конкуренции на рынках товаров и рабочей силы, на устранение или предупреждение использования преимуществ монопольного положения в производстве или реализации товаров. Если подобные монопольные позиции сильны и широко распространены, требуется длительное и масштабное ограничение денежной массы, чтобы падение спроса принуждало монополистов сдерживать цены на производимые ими товары и услуги.

     Структурная политика направлена на общее повышение производительности либо на перераспределение ресурсов и те сектора, которые образуют «узкие места» в экономике.

     Опыт  стран, достигших успеха в снижении инфляции, без сомнения, является полезным для России. Так, представляют интерес выводы по итогам проведенного в 2005 г. совещания представителей центральных банков под эгидой Байка международных расчетов. Среди основных факторов, способствовавших снижению среднего уровня инфляции в мировой экономике и в отдельных странах, а также инфляционной инертности, были выделены:

• структурные изменения в экономике, в том числе реформы, связанные с повышением гибкости рынка труда; либерализация важнейших рынков, в частности телекоммуникационного, электроэнергии, воздушных перевозок; развитие финансового рынка, расширение спектра финансовых инструментов, в том числе для хеджирования рисков;
• выработка и реализация сбалансированной и последовательной фискальной политики, позволяющей нейтрализовать циклические колебания;
• глобализация мировой экономики, изменения в структуре внешней торговли, переключение на импорт товаров из стран с низким уровнем издержек;
• проведение более ответственной и жесткой по отношению к инфляции денежно-кредитной политики;
• переключение па режим инфляционного таргетирования со всеми связанными с этим положительными преобразованиями в институциональной системе;
• улучшение качества статистических данных и аналитических исследований;
• более быстрая и жесткая реакция со стороны денежных властей на повышение цен;
• в целом более благоприятные, чем в прошлом, внешние условия (однако данный фактор не следует переоценивать, например бурный рост цен на нефть и другие сырьевые товары в последние ГОДЫ имел гораздо меньшее влияние па инфляцию, чем в 1970-е годы, что подтверждает значимость всех остальных факторов).