2.2. Спрос на деньги и «оптимальный» темп инфляции в российской экономике

 

      В данной части работы необходимо рассмотреть особенности инфляционных процессов, в  том числе в условиях современного мирового финансово-экономического кризиса.

      Инфляция  в России в 2005 году достигла 10,9%, в 2006 году инфляция сократилась до 9%, а в 2007 возросла до 11,9%.

      

      Рис.4. Инфляция в России в динамике

      Необходимо  сказать, что на уровень инфляции существенное влияние оказал мировой финансово-экономический кризис.

      Инфляция  в 2008 году составила 13,3% против 11,9% по итогам 2007 года. В условиях сложившейся  кризисной ситуации был пересмотрен прогноз на 2009 год в сторону повышения: вместо ранее заложенных 7-8,5% теперь в базовом сценарии развития экономики РФ было прописано 11% к концу 2009 года.

      По  меркам развитых стран, инфляция, превышающая 5% в год, считается чрезмерной, а 10-процентная говорит об экономическом кризисе¹⁵.

      Итак, инфляция в России за период с 28 октября  по 1 ноября 2008 года составила 0,2%, а с  начала 2009 года – 11,6% (на этот момент 2008 года этот показатель составлял 9,3%).

      Инфляция  в РФ в октябре 2008 года составила 0,9% против 1,6-процентного роста цен в октябре 2007 года¹⁶.

      С ускорением инфляции в 2008 году координация  действий по борьбе с инфляцией была передана в правительство, где создана соответствующая межведомственная комиссия, возглавляемая вице-премьером и главой Минфина Алексеем Кудриным.

      Таким образом, за инфляционные процессы в России несет ответственность ЦБ, ФСТ и Минэкономики, за необоснованные ценовые сговоры и развитие конкуренции отвечает ФАС.

      Минсельхоз  предоставляет свои предложения  по контролю цен на продовольствие, такие же предложения может делать и комиссия по агропромышленному комплексу под руководством первого вице-премьера Виктора Зубкова, он же руководит комиссией по защитным мерам во внешней торговле, которая в теории отвечает за регулирование импорта и ставку таможенного тарифа, также косвенно влияющего на инфляционные процессы¹⁷. 

      Официальный прогноз по инфляции в 2008 году составлял 10,5%, а в 2009 – 12%¹⁸.

      Сохранение  высокой инфляции в 2009 году эксперты объясняют ростом бюджетных расходов, вливанием ликвидности, монополизмом, а также удорожанием импорта из-за плавного ослабления рубля.

      Уже в 2010 году инфляция должна выйти на однозначные значения, а к 2012 году – снизиться до 7%¹⁹.

      Замедление инфляции, по обновленным планам правительства, будет достигаться за счет увеличения объемов производства, развития конкуренции и расширения конкурентной среды, роста производительности труда и сдерживания роста издержек.

      Необходимо активное проведение антиинфляционной политики в России.

      Так, ЦБ и Минфин никак не могут договориться относительно проводимой политики на денежном рынке, о том, что важнее – низкая инфляция или дешевый рубль. Наклон маятника в ту или иную сторону может в корне изменить ситуацию на рынке, и неопределенность в стратегии регуляторов не может не вызывать нервозности у инвесторов.

      Тем не менее, согласно «Основным направлениям денежно-кредитной политики на 2007 год», Центробанк уже сконцентрировался на борьбе с инфляцией.

      Банк  России продолжит применение режима управляемого плавающего валютного  курса. В рамках этого режима в  соответствии с антиинфляционной направленностью политики Банк России не будет препятствовать повышению курса рубля, обусловленному действием среднесрочных и долгосрочных экономических факторов. Так, ЦБ по-прежнему рассматривает курсовую политику как важную антиинфляционную меру.

      Снижение  инфляции – задача, требующая комплексного подхода к ее решению. Было бы целесообразно  уделять больше внимания не только таким инструментам, как валютные интервенции, а также различным  мерам, стимулирующим производство. К таким мерам можно отнести, например, понижение импортных тарифов на комплектующие изделия для предприятий в области машиностроения и оборонной промышленности, что сократит тем самым их издержки; поддержку экспортеров государственными гарантиями; субсидирование процентной ставки по кредитам коммерческих банков.

      Главное значение для сдерживания инфляции имеют общеэкономические меры, направленные на поддержание относительно стабильных темпов экономического роста.

      Важным  направлением антиинфляционной политики является регулирование государственного долга,  который растет почти во всех странах, создавая угрозу для стабильности цен.

      Антиинфляционная политика, таким образом, может быть успешной только в том случае, если она направлена на устранение не только проявлений инфляции (денежная реформа), но и причин, ее порождающих и поддерживающих.

 

      3. Социально-экономические  последствия инфляции

 

      Социально-экономические  последствия инфляции разнообразны и противоречивы. В значительной мере они зависят от вида инфляции и от способности хозяйственных субъектов прогнозировать инфляцию.

      Главное последствие инфляции – это перераспределение доходов. Даже ожидаемая инфляция означает значительное перераспределение богатства. Она порождает так называемый инфляционный налог, не санкционированный законодательно, но навязанный государством частному сектору. Его автоматически уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Он является регрессивным: с большей тяжестью он ложится на более бедных людей.

      Под влиянием инфляции фактически меняются ставки налогообложения. Рост цен обычно сопровождается увеличением номинальных доходов индивидов. При прогрессивной системе налогообложения они вынуждены уплачивать налоги по более высоким ставкам. В то же время, поскольку существует временной лаг между начислением и уплатой налогов, реальная величина налоговых поступлений снижается, уменьшая реальные доходы государственного бюджета и возможность осуществления государством экономической и социальной политики.

      Обесцениваются  амортизационные отчисления, основанные на первоначальной стоимости. В результате растет налоговое бремя фирм, и уменьшаются их инвестиционные возможности.

      Попытка сбить высокую инфляцию приводит к снижению покупательной способности  денег, дезорганизации денежного обращения  и к сокращению производств.

      Но  и при умеренной инфляции население  несет некоторые потери, представленные издержками инфляционного развития²⁰:

      1. Обесценивание денег. Этим затрудняется  выполнение функций меры стоимости,  ценообразование приобретает неустойчивый  характер. В обществе нарастает процесс дестабилизации.

      2. Инфляционный налог – рост цен для общества, образующийся за счет сокращений доходов. Постоянные цены сокращают реальные доходы, когда повышается налоговый сбор.

      3. Чистая потеря эффективности.  Банковские капиталы проводят коррекцию своих доходов, приводящих к повышению уровня производства за счет прямых повышений цен на ресурсы и за счет подорожания кредита.

      4. Население несет потери при  выплате налогов. Номинальный  доход при индексации может  возрасти, что приведет к новой ступени налоговых ставок.

      Государством  несутся убытки при долговременных отсрочках в сборе налогов, так  как низкая покупательная способность  денег может обесценить собранный  налог.

      5. Менее значимые потери – издержки «стоптанных башмаков» и «издержки меню».

      Издержки  «стоптанных башмаков» – уменьшение денег (наличных) на руках у общества из-за падения реальных доходов.

      «Издержки меню» – необходимость чаще изменять ценники, что некоторым фирмам обходиться дорого (например, ресторанам, кафе и др.).

      6. Снижение фиксированного дохода, обогащение того бизнеса, у  которого номинальный доход растет  быстрее по сравнению со средним  уровнем цен.

      Небольшие темпы инфляции спроса положительно воздействуют на экономику, ведут к  повышению объема инвестиций, а, следовательно, к наращиванию объемов производства, увеличению доходов фирм и работников.

      Однако, ускоряясь, инфляция превращается в  серьезный тормоз экономического развития, резко обостряя социальную ситуацию в обществе.

      Неожиданная инфляция сокращает реальную ценность личных сбережений. Прежде всего, страдают те, кто держит сбережения в виде наличных денег, хранит их на банковских счетах или вкладывает в организации. В лучшем положении оказываются владельцы акций, а также люди, успевшие поместить свои сбережения в недвижимость (дома, квартиры, гаражи, земельные участки и т.п.), и товары длительного пользования (телевизоры, компьютеры, автомобили и т.п.).

      Гиперинфляция дезорганизует всю систему регулирования  рыночного хозяйства. Она автоматически  снижает эффективность экономических регуляторов, нередко делает нецелесообразным их применение, подталкивает государство к использованию жестких административных способов регулирования.

      Гиперинфляция несет с собой тяжкие социальные последствия. Происходит перераспределение доходов и богатства в пользу богатых, а у подавляющей части семей уровень жизни снижается.

      Высокая инфляция вызывает следующие негативные последствия²¹:

1. вызывает недоверие к национальной валюте;
2. обесценивает реальные доходы людей с постоянными доходами;
3. обесценивает сбережения населения;
4. вызывает хождение иностранной валюты;
5. снижает инвестиционную привлекательность страны и инвестиции, поскольку предприниматели предпочитают вкладывать деньги в страны с устойчивыми экономиками;
6. подрывает основы кредитования реального сектора экономики за счет повышенной процентной ставки по банковским кредитам;
7. выгодна заемщику и не выгодна кредиторам, поэтому высокая инфляция ведет к снижению деловой активности в реальном секторе экономики;
8. снижает качество производимых товаров из-за недостаточного долгосрочного кредитования (инвестирования);
9. увеличивает ценовые ножницы на промышленную и сельскохозяйственную продукцию;
10. является показателем неустойчивости экономики страны;
11. снижает международный инвестиционный рейтинг страны.

      Итак, в конечном итоге рост инфляции приводит к тому, что понижается эффективность экономики в целом. У производителей снижаются стимулы к инвестированию в результате роста ссудного процента. Уменьшается заинтересованность в выпуске товаров высокого качества, растет выпуск низкокачественных товаров. Вместе с тем сокращается производство относительно дешевых товаров. У работников снижаются стимулы к труду в результате постоянного обесценения заработной платы.

      В реальной действительности население не в состоянии осуществлять точные прогнозы инфляции. Непредвиденная инфляция усиливает перераспределительные процессы в экономике.

      Высокая инфляция порождает не только экономические, но и социальные проблемы. Возрастает социальная напряженность, подрывается политическая стабильность общества. Весьма характерно, что многие восстания и революции XIX – XX веков произошли в моменты чрезвычайного роста цен.

      Итак, в завершении важно отметить, что  инфляция приводит к пагубным для  экономики последствиям, поэтому необходимо ее сдерживание со стороны государства посредством проведения эффективной антиинфляционной политики.