Голландкая болезнь в России

 

    Термин «голландская болезнь» довольно часто используется отечественными экономистами и политиками. Многообразие взглядов на роль феномена «голландской болезни» в экономическом развитии России подчеркивает необходимость более детального изучения его природы и оценки действительного воздействия на отечественную экономику.

Феномен и механизм развития

  В конце 1960-х - начале 1970-х годов в  Голландии были открыты месторождения природного газа, что в условиях повышенного спроса Европы позволило резко нарастить его добычу и экспорт. Так, всего за пять лет добыча природного газа выросла почти втрое; с 26,6 млрд. м³ в 1970 г. до 76,3 млрд. м³ в 1975 г., а экспорт - более чем в 7 раз'; с 5,5 млрд. м³ до 39,4 млрд. м³.

     Разработка месторождений и наращивание экспортных поставок природного газа привели к двум взаимосвязанным процессам, существенно повлиявшим на структуру экономики Голландии. Во-первых, по причине высокой привлекательности добычи и поставок природного газа на экспорт данная сфера оттягивала значительные финансовые и производственные ресурсы из других отраслей экономики. Во-вторых, растущие поставки природного газа на экспорт вели к росту спроса на голландский гульден, что вызвало его значительное укрепление по отношению к другим валютам.

       Наиболее серьезной для экономики Голландии оказалась проблема быстрого укрепления курса национальной валюты, ведущая к снижению конкурентоспособности обрабатывающей  промышленности в сравнении с иностранными производителями. В условиях открытости  экономики и при отсутствии эффективных мер по поддержке конкурентоспособности обрабатывающая промышленность потеряла инвестиционную  привлекательность, что привело к промышленному спаду и деиндустриализации. Схожие процессы наблюдались в Нигерии, Великобритании, Бразилии, Мексике и ряде других стран.

         Таким образом, изначально позитивные  процессы, заключающиеся  в улучшении  конъюнктуры рынков углеводородного  сырья, в итоге привели к  серьезным негативным последствиям  для экономики Голландии. Для  обозначения такой ситуации, когда укрепление курса национальной валюты, вызванное ростом экспортных поставок сырья, приводит к стагнации промышленного производства и других отраслей национальной экономики, теперь и используется термин «голландская болезнь».

          Отметим, что помимо перечисленных последствий «голландская болезнь» также усиливает зависимость национальной экономики и курса национальной валюты от конъюнктуры  на мировом рынке экспортируемого сырья, что в случае длительного периода низких цен может вызвать системный экономический кризис, такой, например, как в России  в 1998 г. 

  Схема развития «голландской болезни» представлена на рисунке: 

    

  

    

  

  

  

  

  

  

    

  

  

  

  

  

  

  

                       Аспекты экспортосырьевой ориентации российской экономики.

         

    Анализ данных поквартальной динамики доли экспорта и импорта в ВВП России,  а также доли углеводородов в экспорте в 1994-2007 гг.  позволяет утверждать, что российская экономика достаточно открыта: отношение экспорта товаров к ВВП России в 1994-2007 гг. составило а среднем 29,3%, импорта товаров к ВВП- в среднем 17,0%.

  Заметим, что на протяжении всего рассматриваемого периода экспорт товаров из России превышал импорт, что вело к дополнительному  притоку валюты и поддерживало курс рубля.

    
 

 

     Не секрет, что основная доля  российского экспорта товаров приходиться на экспорт углеводородного сырья и продуктов его переработки. При этом если ВВП в долларовом выражение в 2007 г. вырос по отношению к 1994 г.  в 4,7 раза,  а экспорт товаров- в 5,3 раза, то экспорт углеводородов – в 8,7 раза, в результате чего его доля в общем товарном экспорте увеличилась с 37,4% в 1994 г. до 61,5% в 2007г.

      Заметим, что увеличение доли  углеводородов а экспорте товаров  из России происходило не только  по причине растущих мировых  цен на энергоносители, но и  за счет роста физических объемов поставок, в ущерб потребностям российской экономики в продукции нефтегазового комплекса. Так по данным ФСГС РФ, экспорт нефти с 1995 г. по 2007г. вырос в2,1 раза (со 122 млн. т. до 258 млн. т.) в то время  как добыча нефти и газового конденсата- всего в 1,6 раза(с307 млн.т. до 491млн.т.).Экспорт нефтепродуктов за указанный период вырос в 2,4 раза (47,1 млн. т. до 111млн. т.) в то время как первичная переработка нефти – в 1,3 раза (со 182 млн. т до 229млн. т.)

  Относительное уменьшение ориентации на экспорт за указанный период можно отметить только в газовой сфере: при росте добычи газа на 9,4% его экспорт снизился на 4,2%.  

    Проведённый  анализ позволяет заключить ,что экспортосырьевая направленность российской экономики за рассматриваемый период только усилилась.

      Сложившееся положение привело к существенному  укреплению реального валютного  курса рубля. Несмотря на резкую девальвацию курса рубля в 1998-1999гг.,реальный валютный курс рубля в остальные годы рассматриваемого периода укреплялся, в результате чего в конце 2007г. индекс реального валютного курса доллара США к российскому рублю составил 34 % по отношению к первому кварталу 1994 года, что означает относительное удорожание продукции отечественных товаропроизводителей по сравнению с продукцией их иностранных  конкурентов (за этот период) почти в 3 раза.

      Таким образом , в России налицо все предпосылки  для развития «голландской болезни». Имеются и явные подтверждения  негативного влияния укрепления курса российского рубля на экономику  России. Так , обращает на себя внимание тесная положительная взаимосвязь индекса реального валютного курса доллара США к российскому рублю и доли экспорта а ВВП России. Заметим, что импорт товаров практически не связан с изменением реального валютного курса и с 2000 г. варьируется в диапазоне 15-19%от ВВП.

      Другим  свидетельством негативного влияния  укрепления куса национальной валюты служит наличие существенной статической  связи между реальным ВВП и  индексом реального валютного курса  рубля. Согласно полученным оценкам, укрепление реального валютного курса рубля оказывает негативное влияние на динамику реального ВВП с лагом в 3-4 квартала. 

      Анализ  важнейших отраслей.

      С целью определения характера  воздействия укрепления курса национальной валюты на важнейшие отрасли экономики России нами был проведен статистический анализ.

      Анализ  позволил выделить следующие основные тенденции в динамике отраслевой конкурентоспособности в связи  с высокой степенью экспортосырьевой ориентации отечественной экономики.

      1.Наиболее  подверженными негативному воздействию укрепления реального курса рубля оказались отрасли добывающей промышленности  с наличием лагового воздействия в 3-4 квартала, а также такие отрасли обрабатывающей промышленности, как пищевая, легкая, металлургическая, производство машин и оборудования, целлюлозно-бумажная  (с лагом в 1-2 квартала). Кроме того ,укрепление рубля негативно отражается на транспортной отрасли и сельском хозяйстве. Воздействие» голландской болезни»на добывающую промышленность объясняется, в первую очередь, мерами фискальной политики (ввод налога на добычу полезных ископаемых и корректировка экспортных пошлин в зависимости от величины мировых рыночных цен на сырье), позволяющими изымать сверхдоходы нефтегазовых компаний, обусловленных благоприятной мировой конъюнктуры. В итоге конкурентоспособность добывающих отраслей падает.

      2. Отрасли пищевой и легкой промышленности  характеризуется сильным негативным  влиянием укрепления реального  курса рубля по отношению к  доллару США. Это объясняется  высокой долей импорта в удовлетворение внутреннего спроса на продукцию данных отраслей и снижением конкурентоспособности отечественных товаров. Вместе с тем указанное влияние компенсируется высокими темпами роста внутреннего спроса на продукцию данных отраслей. Кроме того, укрепление реального курса рубля ведет к относительному удешевлению импортного оборудования для этих отраслей, что благоприятно сказывается на их инвестиционной активности.

      3. Металлургические производство, производство  кокса и нефтепродуктов, машиностроение, производство стройматериалов, производство электрооборудования и транспортных средств, электроэнергетика и газ, водоснабжение неиспытывали существенно влияния укрепления реального курса рубля. Главным образом это объясняется устойчивым ростом как внутреннего, так и внешнего спроса на продукцию данных отраслей. Для производства кокса и нефтепродуктов, электроэнергетики и газа, водоснабжения  отмечается относительно низкая степень конкуренции на рынках продукции данных отраслей. В металлургическом производстве отсутствие сильного влияния укрепления реального курса рубля также можно объяснить существенным ростом мировых цен на продукцию данной отрасли и относительным удешевлением импортного оборудования вследствие укрепления реального курса рубля.

      4. Положительное воздействие укрепления реального курса рубля по отношению к доллару США наблюдается а строительстве и сфере рыночных услуг, особенно в финансовой сфере и торговле. В строительстве это происходит из-за относительного удешевления используемой иностранной рабочей силы, в торговле – из-за роста конкурентоспособности импортных товаров, что стимулирует импорт ( так, в 2007 г. импорт товаров в долларовом выражении вырос более чем в 4,4 раза по сравнению с 1994 г.) и соответствующее развитие торговли.

      Мощной  поддержкой данных отраслей служат и  значительный рост внутреннего спроса, относительное удешевление импортного оборудования, а также увеличение доступности финансовых ресурсов вследствие укрепления реального курса рубля. Сильное позитивное влияние укрепления реального курса рубля на динамику развития финансового сектора связано, в первую очередь, с удешевлением кредитования за рубежом, увеличением инвестиционной привлекательности российских активов и, как следствие, ростом притока капитала в Россию.

      Заметил также, что вены и обратные взаимосвязи  между реальным курсом национальной валюты и конкурентоспособностью отечественных  отраслей. Происходящее в последнее время вследствие мирового финансового кризиса ослабление курса российского рубля приводит к существенному замедлению, в первую очередь, в сферах финансов, торговли и строительства.

      Итак, укрепление реального курса национальной валюты может иметь как негативные, так и позитивные последствия  для отдельных отраслей национальной экономики. С одной стороны, укрепление реального курса национальной валюты ведёт к ослаблению конкурентоспособности внутренних производителей перед зарубежными вследствие относительного удорожания их продукции. А с другой – к сравнительному удешевлению импортируемого сырья и оборудования, а также дополнительному притоку иностранного капитала в страну, что увеличивает инвестиционные возможности внутренних производителей.

      Поскольку большая часть сверхдоходов от экспорта сырья в России (благодаря реализуемым  мерам фискальной политики) присваивается федеральным бюджетом, государство может ограничивать конкурентоспособность добывающих отраслей и увеличивать государственные социальные и инвестиционные расходы. То есть стимулировать платёжеспособный спрос, сдерживая негативные последствия укрепления курса национальной валюты. На наш взгляд, именно роль государства в перераспределении сверхдоходов от экспорта сырья не позволяет «голландской болезни» пустить глубокие корни в экономике России .