Економічний аналіз

 

Проаналізувавши дані наведені у таблиці 2.1 можна зробити наступні висновки: дохід від реалізації і собівартість реалізованих послуг зменшується на протязі 3 років. Зокрема у 2009 році в порівнянні з 2008 роком дохід від реалізації послуг зменшилася на 16 450,5 тис грн. або на 63,79 %; собівартість послуг за цей же період зменшилась на 64,94 %; у 2010 році, в порівнянні з 2009 роком, дохід від реалізації зменшився на 8 223,7 тис. грн. чи на 46,82 %; у той час, як витрати на виробництво зменшились більш швидкими темпами на 6 738,1 тис. грн. чи на 49,05 % (рис. 2.1).

Рис.2.1  Динаміка доходу від реалізації продукції та собівартості продукції за 2008 – 2010 роки

Такий негативний фактор у процесі виробництва відбувся через значне подорожчання закупівлі будівельних матеріалів; питома вага даної статті в загальній сумі витрат займає практично 40-50 %.

Якщо порівняти дебіторську  заборгованість за 2009 рік з 2008 роком, ми бачимо що вона зменшилася  на 66,9 тис. грн. чи на 6,99 %; а у 2010 році в порівнянні з 2009 зменшилась на 6,6 % чи на 62,9 тис. грн. (рис. 2.2). Ці зміни відбулись у зв’язку зі скороченнями обсягів продажу продукції.

Рис. 2.2 Динаміка дебіторської заборгованості за 2008 – 2010 роки

Що стосується кредиторської  заборгованості, то ми бачимо, що у 2009 році у порівнянні з 2008 кредиторська заборгованість збільшилась на 86,6 тис. грн. чи на 19,74 %. У 2010 році кредиторська заборгованість зросла на 170,3 тис. грн. чи на 38,82 % в порівнянні з 2009 роком (рис. 2.3). Збільшення відбулося через те, що кошти з бюджету були не вчасно виплачені підприємству. Це свідчить про погіршення платоспроможності підприємства.

Рис. 2.3 Динаміка кредиторської заборгованості за 2008 – 2010 роки

Щодо продуктивності праці, то по підприємству вона збільшується в 2009 році в порівнянні з 2008 на 4,02 тис. грн. чи на 12,22 %, у той час, як чисельність працівників зросла на 2 чоловіка; у 2010 році порівняно з 2009 продуктивність праці зросла на 2,38 тис. грн. чи на 7,23 %, а кількісний фактор впливу (чисельність працюючих) – на 1 чоловіка. Вплив кількісного фактора (продуктивності праці) позитивно відбився на роботі підприємства. Також збільшився фонд оплати праці у 2009 році в порівнянні з 2008 на 16,77 % чи на 31,9 тис. грн.; у 2010 році порівняно з 2009 на 3,52 % (рис. 2.4). Збільшення фонду оплати праці пояснюється тим що підприємство було змушено підняти оплату працівників, щоб їх утримати.

Рис. 2.4  Динаміка зміни  продуктивності праці за 2008 – 2010 рр.

Щодо середньої заробітної плати, то у 2009 році в порівнянні з 2008 вона збільшується на 1 440 тис. грн. чи на 13,04 %, а у 2010 році в порівнянні з 2009 збільшується на 600 тис. грн. чи на 5,43 %; первісна вартість основних фондів у 2009 році збільшилась на 44,39 % в порівнянні з 2009, та аж на 82,42 % у 2010 році в порівнянні з 2009. Знос основних фондів в свою чергу збільшується у 2009 році на 9,9 тис. грн. чи на 36,67 % в порівнянні з 2008 роком та на 41,9 тис. грн. чи на 60,81 % у 2010 році в порівнянні з 2009. Показник фондоозброєності в свою чергу у 2009 році в порівнянні з 2008 збільшився на 1,39 тис. грн. чи на 45,57 %, а у 2010 році на 19,94 тис. грн. чи на 86,73 % в порівнянні з 2009; показник рентабельності продукції навпаки зменшується у 2009 році на 4,67 % в порівнянні з 2008 та на 0,93 % у 2010 році в порівнянні з 2009.

Розглянувши техніко-економічні показники підприємства за три роки можна сказати, що динаміка цих показників негативно впливає на стан підприємства, так як зменшився дохід від реалізації, чистий дохід та валовий прибуток. Це відбулося за рахунок зменшення об’єму продажу продукції. Проте зменшилась собівартість реалізованої продукції, зменшилась заборгованість з дебіторами, що дає позитивне значення для підприємства і дає можливість підприємству розрахуватися з кредиторами, за рахунок коштів, отриманих від дебіторів. Також зріс фонд оплати праці за рахунок збільшення чисельності робітників та зросла заробітна плата.

 

3. Аналіз результатів діяльності та фінансового стану «Метал України»

 

Фінансовий стан підприємства –  це комплексне поняття, яке є результатом  взаємодії всіх елементів системи  фінансових відносин підприємства, характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового  стану підприємства є необхідною умовою ефективного управління формуванням, розміщенням та використанням ресурсів підприємства. Аналіз підприємства проведемо в декілька етапів:

Починати фінансовий аналіз треба з виконання горизонтального та вертикального аналізу балансу та звіту про фінансові результати.  Для того щоб розрахувати ці показники необхідно використати форму 1 «Баланс» за 2008, 2009 та 2010 роки та форму 2 «Звіт про фінансові результати» за 2008, 2009 та 2010 роки.

Вертикальний аналіз полягає у розрахунку частки кожної статті балансу та звіту про фінансові результати у відсотках від певної статті. При виконанні вертикального аналізу балансу за 100 % приймається підсумок балансу, при виконанні вертикального аналізу звіту про фінансові результати за 100 % приймається сума виручки від реалізації. Інші статті розраховуються як відсоткова доля відповідно від підсумку балансу або виручки від реалізації.

Розрахунки вертикального аналізу балансу наведені в таблиці 3.1, а результати аналізу звіту про фінансові результати наведені в таблиці 3.2.

Таблиця 3.1

Вертикальний  аналіз балансу підприємства

Найменування  статті	2008 рік		2009 рік		2010 рік
	Абсолютне значення, тис. грн.	Структура, відсотки	Абсолютне значення, тис. грн.	Структура, відсотки	Абсолютне значення, тис. грн.	Структура, відсотки
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВИ
1. Необоротні активи
Незавершене виробництво	6,8	0,36	38,6	2,13	-	-
Основні засоби:
залишкова вартість	16,6	0,88	33,6	1,85	275,9	15,0
первинна вартість	33,7	1,79	60,6	3,34	344,8	18,75
знос	17,1	0,9	27,0	1,49	68,9	3,75
Інші необоротні активи	0,1	0,005	0,2	1,01	0,1	0,01
Усього за розділом 1	23,5	1,25	72,4	3,99	276,0	15,01
2. Оборотні активи
Виробничі запаси	12,7	0,68	19,6	1,08	2,9	1,6
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	271,2	14,40	265,1	14,6	191,3	10,4
первісна вартість	271,2	14,40	265,1	14,6	191,3	10,4
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	-	-	0,1	0,006	0,9	0,05
Інша поточна дебіторська заборгованість	685,5	36,5	687,6	37,89	698,5	37,98
Грошові кошти:
в національній валюті	1,0	0,05	6,1	0,34	72,0	3,92
Інші оборотні активи	884,1	47,1	763,8	42,09	597,4	32,49
Усього за розділом 2	1 854,5	98,75	1 742,3	96,01	1 563,0	84,99
3. Витрати майбутніх періодів	0,1	0,005	-	-	-	-
БАЛАНС	1 878,1	100	1 814,7	100	1 839,0	100
ПАСИВ
1. Власний капітал
Статутний капітал	18,5	0,99	18,5	0,99	18,5	0,99
Нерозподілений прибуток	1 093,1	58,2	1 357,2	74,78	1 261,1	68,58
Усього за розділом 1	1 111,4	59,2	1 375,5	75,8	1 279,4	69,57
2. Забезпечення наступних  витрат	-	-	-	-	-	-
3. Довгострокові зобов'язання	-	-	-	-	-	-
4. Поточні зобов'язання	-	-	-	-	-	-
Короткострокові кредити банків	269,8	14,4	-	-	-	-
Кредиторська заборгованість	352,1	18,7	268,4	14,79	438,7	23,86
Поточна заборгованість по розрахунках:
з бюджетом	17,8	0,93	5,4	0,29	1,1	0,06
зі страхування	5,7	0,3	6,3	0,35	-	-
з оплати праці	11,1	0,6	12,8	0,71	5,0	0,27
Інші поточні зобов’язання	110,2	5,87	146,3	8,06	114,8	6,24
Усього за розділом 4	766,7	40,8	439,2	24,2	559,6	30,43
БАЛАНС	1 878,1	100	1 814,7	100	1 839,0	100

 

Проаналізувавши дані таблиці 3.1 можна зробити такі висновки: що загальна частка необоротних активів на кінець 2008 року складала 1,25 % від загального підсумку балансу активів, а в порівнянні з наступними роками вона збільшується до 3,99 % у 2009 році, та до 15,01 % на кінець 2010 року. Загальна частка оборотних активів, навпаки, зменшується на 2010 рік в порівнянні з минулими 2008 та 2009 роками з 98,75 %  до 84,99 %. Це відбулося за рахунок зменшення вартості дебіторської заборгованості та збільшенню виробничих запасів. Питома вага власного капіталу у загальній сумі пасивів за період 2008-2009 років збільшується з 59,2 % до 75,8 %. Але на протязі 2010 року цей показник зменшився майже на 6 %. При цьому частка статутного капіталу майже не змінилась, збільшився нерозподілений прибуток. Щодо частки поточних зобов’язань в балансі пасиву у 2008 році, то вона складає 40,8 %. Проте вона зменшується майже на 10 % на протязі наступних років та на кінець 2010 року складає 30,43 %.

Отже питома вага оборотних активів значно перевищує питому вагу поточних зобов’язань, то це може означати, що дане підприємство має можливість сплачувати свої борги за рахунок поточних активів.

Таблиця 3.2

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати

Найменування  статті	2008 рік		2009 рік		2010 рік
	Абсолютне значення, тис. грн.	Структура, відсотки	Абсолютне значення, тис. грн.	Структура, відсотки	Абсолютне значення, тис. грн.	Структура, відсотки
1	2	3	4	5	6	7
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	21 452,00	100	14 607,60	100	7 781,2	100
Собівартість реалізованої продукції	19 959,10	93,04	13 735,60	94,03	6 997,5	89,93
Валовий прибуток	1 492,90	6,96	872,00	5,97	783,7	10,07
Адміністративні витрати	112,95	1,30	235,95	1,10	255,63	1,75
Витрати на збут	199,80	2,30	343,20	1,60	189,89	1,3
Фінансові результати від операційної  діяльності	529,90	6,10	922,43	4,30	430,92	2,95
Інші витрати	8,69	0,10	6,43	0,03	-	-
Фінансові результати від звичайної  діяльності до оподаткування	521,21	6,00	916,00	4,27	430,92	2,95
Податок на прибуток від звичайної діяльності	31,10	0,36	62,1	0,29	49,5	0,34
Чистий прибуток	490,11	5,64	853,9	3,98	381,42	2,61

 

Проаналізувавши дані таблиці 3.2 зробимо такі висновки: собівартість реалізованої продукції у 2008 році складає 93,04 % від загальної виручки, а у 2010 році вона зростає на 1 %. Тому економічним службам підприємства треба вжити термінових заходів з посилення контролю над витратами підприємства, бо валовий прибуток складає надто малий відсоток в порівнянні з собівартістю продукції.

Частка фінансового  результату від операційної діяльності за два роки зменшилась. Це пов’язано зі збільшенням адміністративних витрат, тому керівництву підприємства треба добитися зниження значення цієї статті хоча б до рівня 2009 року. Чистий прибуток в свою чергу у 2008 році складав 5,64 %, а з наступними роками зменшується до 3,98 % у 2009 році та до 2,61 % у 2010.

Отже питома вага чистого прибутку зменшилась більш ніж в 2 рази, тому підприємству необхідно зменшити свої витрати.

Горизонтальний аналіз  полягає у розрахунку абсолютного та відносного відхилення по кожній статті балансу та звіту про фінансові результати.

Абсолютне відхилення розраховується як різниця між даними на кінець періоду та на початок періоду (для  балансу) або як різниця між даними за поточний рік та за минулий рік (для звіту про фінансові результати).

Відносне відхилення розраховується у відсотках як результат  ділення абсолютного відхилення на значення статті на початок періоду (або за минулий період).

Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати наведений у таблиці 3.3.

 

Таблиця 3.3

Горизонтальний  аналіз звіту про фінансові результати

Найменування  статті	Код рядка	Величина показника, тис. грн.			Абсолютне відхилення, тис. грн.		Відносне відхилення, %
		на 2008 рік	на 2009 рік	на 2010 рік	2009 рік до 2008 року	2010 рік. до 2009 року	2009 рік до 2008 року	2010 рік. до 2009 року
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	21 452,0	14 607,6	7 781,2	-6 844,4	-6 826,4	-31,91	-46,73
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	19 959,1	13 735,6	6 997,5	-12 961,6	-6 738,1	-64,94	-49,05
Валовий прибуток	050	1 492,9	872,0	783,7	-620,9	-88,3	-41,59	-10,13
Адміністративні витрати	070	108,5	220,0	255,2	111,5	35,2	50,68	13,79
Витрати на збут	080	203,3	342,0	187,8	138,7	-154,2	40,56	-45,09
Фінансові результати від  операційної діяльності	100	531,5	930,9	429,0	399,4	-501,9	42,91	-53,92
Інші витрати	160	6,0	6,0	-	-	-6,0	-	-
Фінансові результати від  звичайної діяльності до оподаткування	170	525,5	924,9	429,0	399,4	-495,9	43,18	-53,62
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	31,1	62,1	49,5	31,0	-12,6	49,92	-20,29
Чистий прибуток	220	221,4	862,8	379,5	641,4	-483,3	74,34	-56,02

 

 

Проаналізувавши звіт про фінансові результати (табл. 3.3) зробимо такі висновки: виручка підприємства збільшилася на 31,91 % у 2009 році в порівнянні з 2008, в той же час валовий прибуток зменшується на 41,59 %. Таке співвідношення було наслідком того, що більш високими темпами зменшувалась виробнича собівартість (64,94 %). У 2010 році, то в порівнянні з 2009 відбувається зменшення як виручки, так і валового прибутку. Це зниження відбулось за рахунок зниження продажу та об’єму виробництва. Хоча по відношенню до виручки у 2010 році, собівартість складає найбільший відсоток, в порівнянні з минулими роками. Прибуток підприємства від операційної діяльності знизився на 53,92 % в 2010 році на відміну минулих років. Таке зниження операційного прибутку було слідством значного (на 50,68%) збільшення адміністративних витрат. Хоча скорочення витрат на збут не змогло збалансувати дуже сильний ріст адміністративних витрат.

Незважаючи на відмічені  небажані темпи росту витрат, чистий прибуток підприємства збільшується на протязі двох наступних років (приблизно в 2 рази).

Наступним етапом аналізу  фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності. Потрібно зазначити, що платоспроможність – можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання. Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань.

Розрахунки показників платоспроможності (ліквідності) наведені у таблиці 3.4.

Проаналізувавши показники платоспроможності можна сказати, що коефіцієнт абсолютної ліквідності, який є найбільш точною характеристикою ліквідності в сучасних умовах, має досить низьке значення. Така ситуація може свідчити про нераціональну структуру капіталу, тобто на підприємстві досить велика частка оборотних активів.

Збільшення цього показника  у динаміці є позитивним моментом, оскільки вказує на налагодження структури  капіталу. Він показує, що підприємство зможе погасити свою короткострокову заборгованість за рахунок найбільш ліквідної частини активів підприємства – грошових коштів.

Таблиця 3.4

Показники платоспроможності (ліквідності)

Найменування показника	Формула	Величина показника			Абсолютне відхилення
		2008 рік	2009 рік	2010 рік	2009 рік до 2008 року	2010 рік до 2009 року
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності ( )	(Ф.1 рядок 230 + рядок 240)/Ф.1 рядок 620	0,001	0,01	0,13	0,009	0,12
2. Коефіцієнт термінової ліквідності  ( )	(Ф.1 рядок 150 + рядок 160 + рядок 170 + рядок 180 + рядок 190 + рядок 200 + рядок 210 + рядок 220)/ Ф.1 рядок 620	1,25	2,17	1,59	0,92	-0,58
3. Коефіцієнт загальної ліквідності  ( )	Ф.1 рядок 260/Ф.1 рядок 620	2,42	3,97	2,79	1,55	-1,18
4. Питома вага запасів в сумі короткострокових зобов'язань ( )	(Ф.1 рядок 100 + рядок 110 + рядок 120 + рядок 130 + рядок 140) / Ф.1 рядок 620	0,02	0,04	0,005	0,02	-0,035